一周市场综述

财经风味投资百味

——此时信心比黄金更珍贵

2023年8月31日，中报收官，这份中报可以说是近十年来最让人失望的，几乎找不到一个行业让人眼睛一亮。特别是在经历了惨淡的2022年半年度后，回想年初的憧憬，感觉自己像个傻帽，从来没有想过2023年的二季度居然比2022年还要差，感觉不可思议。
过去半个月看了十几分中报，总体感官就是各行各业都很艰难，出口受制、地产不振、消费不畅，而几乎所有上市公司都与上述三个因素相关，我们过去三十年的经济发展主要基于地产与出口，近十年的发展主要与一些电子消费品相关，而此时似乎所有的优势都在下降。
有人会说，是不是过于危言耸听了，前两年我们的新能源还不错呢，但仔细想想，过去两年新能源车更多是旧需求的替换，燃油车主转向新能源车，增量需求几乎为零；而光伏等主要基于地缘政治导致的高油价，致使出口优势短期爆发。
时至今日，似乎找不到一个行业能突出重围，此时突然有种重回2008年的感觉，而这一次，更大的实体需要更大的力气才能撬动疲弱的经济。
三驾马车，出口、投资与需求，出口我们说了不算，更多要看别人眼色；投资此时地方债务缠身，先要想办法化债后才能维持流动性；剩下就只有内需了，汽车增量下滑，其余消费的大宗产业链基本都在地产上，此时似乎地产再度成为了本轮经济关键中关键，成败基于其一身，真是成也萧何败也萧何。
回到市场，上周四箭齐发，历史级别，但我们之前就说过，本轮行情调整的核心只有两个——经济与汇率，两者又互为关联，因此剩余的利好只有脉冲难改趋势。不过此时我们相信，还会有更多利好出台，只是接下来应该都是针对经济的扶持政策了，各行各业、中央地方、各个部委都要行动起来了，此时，信心比黄金更珍贵，因为我们正站在历史又一次的悬崖边……
最后祝大家投资路上一帆风顺 买卖同源 知行合一！
边风炜
2023年8月31日晚‍
收市看盘  
今天市场是回升，从盘中来看，今天的周期出现了一定的反弹，主要是政策上我们知道央行包括地产的政策在本周是密集的出台。
本周消息比较多，上周末的关于交易方面，证监会的消息很多，然后在周中我们看到央行消息很多，总体我们认为政策是在发力期。由于整个六七月份的经济数据很弱，8月份高频数据也很弱，所以还有一个季度马上就2023年就过去了。
我们今天写了个周报，整个2023年的上半年是令人失望的半年，特别是在经历了2022年的上半年以后，居然还能出现同比的经济数据各方面的回落，说实话是出乎我极大的预期，但现实就是这样，所以我们认为最后的一个季度是必须要发力的，很多的问题都在慢慢浮出来，我们相信之后还会有更多的政策。
从整个交易的方向来看，就这几个方向：金融、地产和TMT，这三个方向分别代表了低估值、周期和未来或者我们说大量的新经济，所以不同的资金喜好在这其中。
今天还有一个比较好的消息是汇率在央行外汇存款准备金率下调以后出现了升值，这是我们期待已久的，希望能够出现一些正向的交易情况。
到今天为止整个中报就结束了，我们会慢慢地把我们看到的一些中报情况跟大家逐步的做个解读。在本周末我们会把大家关注的一些周期的龙头企业，先做一些中报、财报和估值方面的交易策略解读，希望对你有帮助。
仅供参考，谢谢大家，祝大家周末愉快。
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