智能晚报｜拜登政府计划限制美国公司投资中国敏感技术领域；ARM上市在即，科技巨头纷纷入股，除了中国公司们….

「每天重要的新闻不会超过五条」

撰文：江睿杰

编辑：王杰夫

Key Points

拜登政府将出台措施，限制美国公司投资中国敏感技术领域；

台积电3nm芯片与苹果敲定大单，让利十多亿美元；

ARM上市在即，苹果、三星、亚马逊等拟入股；

英伟达和Hugging Face一起提供AI开发平台；

Meta解散纯科研AI项目，要让AI开始赚钱。

拜登政府将出台措施，限制美国公司投资中国敏感技术领域

据多家外媒报道，白宫预计于当地时间8月9日颁布行政命令，限制美国公司在中国敏感技术领域的投资。

美国机构对华投资将受限制

《纽约时报》本周二曾报道称，拜登政府计划要求对中国投资的美国公司报告其活动，这将使美国政府更好地了解中美之间的金融往来。具体来说，拜登将瞄准美国私募股权和风险投资对华半导体、量子计算和人工智能领域企业的投资。

多家媒体表示，禁令将于本周三正式公布。但白宫拒绝对此发表评论。路透社援引消息人士称，未来，绝大多数命令涵盖的投资行为都需要事先通知美国政府，并且部分交易将被禁止。

曾任美国商务部副部长的赫尔（Cordell Hull）表示，该命令将填补美国现行制度的空白。「针对技术出口，我们有各种禁令；针对外国来美投资，我们也有限制措施。新规定将有助于填补资金和专业知识方面的差距，并使政府能够了解这些资本流动情况。」

命令出台后将有一年的缓冲期

美国哥伦比亚广播公司报道称，该行政命令出台后至少在一年内不会生效，并且将有一个公众意见征询期，吸纳企业和其他团体意见后才会形成最终方案。大规模的限制措施会对美国公司业务造成影响，最初版本的限制投资计划范围更广，但在与企业界接触数月后，限制范围有明显收缩。

美国国务卿布林肯在6月接受采访时表示，政府试图在「一小块土地周围建造一个非常高的围栏」；财政部长耶伦7月北京访问时也提到，新的行政命令将「具有高度针对性」。但不论说辞如何，新规如果出台，必然会引发中国的相应反制措施。

《纽约时报》援引彼得森国际经济研究所的非常驻高级研究员尼古拉斯·拉迪的说法，2021年和2022年，外国资金对中国的直接投资中，来自美国的资金占比不到5%。美国风险投资和私募股权公司对中国的投资已经从2021年最高时的约350亿美元降到了今年第一季度的4亿美元左右。

这都表明，随着美国针对贸易、5G、芯片等领域发布各种限制措施，双方关系已经接近冰点，未来各种行政命令的边际效应正在快速递减。

参考链接

https://www.reuters.com/world/white-house-detail-plans-restricting-some-us-investments-china-source-2023-08-09/

https://www.cbsnews.com/news/biden-curb-us-investment-chinese-tech-sectors/

台积电3nm芯片与苹果敲定大单，并将斥资100亿欧元在德国建厂

台积电近日大动作不断。据The Information 8月7日报道，台积电近期与苹果达成协议，将为后者生产3nm芯片，并主动承担高达数十亿美元的缺陷芯片成本。8月8日，台积电又宣布将主导一项总投资超过100亿欧元的项目，在德国开建芯片工厂。

台积电为啥要给苹果让利？

通常来说，晶圆代工厂推出新制程芯片时良品率都不高，70%以上已经是可以接受的数字。尤其在进入7nm制程后，对于工艺精度的极高要求导致初期良品率越来越低。例如2022年2月末韩国媒体就爆出三星代工厂虚报了4nm工艺的良品率，实际良品率仅为35%，这导致苹果、英伟达、高通的高端芯片订单都交给了台积电。

对于晶圆代工厂来说，新制程芯片在推出后的最初几年都会是一个良品率持续改善的时期。70%的良品率意味着另外30%的芯片会被报废同时计入生产成本，如此一来生产成本过于高昂，所以在这个过程中，晶圆代工厂作为乙方会要求芯片设计公司，也就是甲方，共同承担良品率改善成本。

然而最新的报道指出，在台积电与苹果签订的3nm芯片代工协议中，台积电将独自承担这个良品率改善成本，预计这将使台积电增加数十亿美元成本。不过作为回报，苹果也承诺下一代芯片，包括用于iPhone 15的A17与用于MacBook的M3芯片，都会交给台积电代工。韩国媒体7月中报道，三星的3nm、4nm 制程工艺良率已从年初的大约50%迅速提升至60%和75%；虽然苹果已经与台积电合作生产芯片十多年，但在智能手机下行期，提前让利锁定大客户也合情合理。

至少双方都认为这是一笔可以接受的交易。

对于台积电，一方面此举反映出它对于良品率改善的进度比较乐观，据报道，当前台积电3nm芯片的废品率在20%到30%；另一方面，良品率改善需要大量生产经验作为积累，提前锁定苹果这个高端芯片大客户，对于提升良品率有巨大帮助，更别提无形中还拖慢了竞争对手改善良品率的机会。
而对于苹果，随着连续3个季度营收下滑，降低成本也成了当务之急。iPhone作为公司营收主力，上一季度销售额为397亿美元，同比下降2.4%，环比下降22.7%。在全球智能手机市场持续低迷的情况下，生产成本的降低将给予iPhone更好的市场竞争力。

英特尔的困境

目前，英特尔是除了苹果之外，另一家承诺在将来使用台积电3nm技术的客户。但知情人士透露，台积电最早要到2024年才会量产这些芯片，之前的产能已经被苹果包圆了。此外，不同于苹果的特殊待遇，英特尔无论如何都要为那些报废的芯片付费。

英特尔本身既做芯片设计也做芯片生产，不过分析师郭明琪8日发布的最新研究报告披露，原本与英特尔合作的芯片设计商高通将停止为其开发基于Intel 20A（约等同于台积电 3nm）工艺的芯片。对此高通表示，由于英特尔已经与台积电、三星建立合作，加上智能手机市场仍在下滑，因此无力继续合作。

这对于英特尔无疑是巨大打击，6月英特尔刚刚宣布将晶圆代工业务分拆出来，目的就是为了更好地与台积电和三星正面竞争。但失去高通这样的高端大客户，对于改善Intel 20A工艺的良品率，甚至下一代Intel 18A工艺的研发，都不是好消息。

在欧洲的扩张

为了增强自身在晶圆代工领域的话语权，英特尔正在大笔砸钱扩张，今年6月已宣布将在欧洲投资超过300亿欧元建厂。8月8日，台积电也正式宣布要在德国建厂，它将与欧洲半导体企业博世、英飞凌、恩智浦合作，共同投资超过100亿欧元。在合资工厂中，台积电预计将占70%股份。

欧洲为确保自身芯片供应链安全，将在未来几年累计投入数百亿欧元的大笔补贴吸引芯片厂商落户欧洲，英特尔与台积电正在激烈争夺这块蛋糕。

参考链接

https://www.theinformation.com/articles/how-apple-will-save-billions-of-dollars-on-chips-for-new-iphone

https://www.ithome.com/0/711/183.htm

https://pr.tsmc.com/schinese/news/3049

ARM上市在即，苹果、三星、亚马逊等拟入股

今年到现在为止国内最大的IPO是芯片公司华虹，年内全球最大的IPO很有可能是另一家芯片公司——软银集团控股的英国半导体设计巨头ARM。该公司预计9月将在美国纳斯达克交易所上市，在其上市前，苹果、三星、亚马逊等多家行业头部企业已表露出投资入股的意愿。

苹果、三星、亚马逊都想投钱

软银最早拟将ARM以400亿美元的价格出售给英伟达，但因多国监管部门反对未能成功，之后便开始筹备ARM的上市。软银集团目前拥有ARM的75%股份，旗下愿景基金拥有另外25%，上市后愿景基金预计将出售其10%到15%的股份，从而募集60亿至80亿美元资金。以此估算，ARM的估值将会超过600亿美元。

今年6月，英特尔传出拟成为ARM的锚定投资者。据路透社8月8日报道，亚马逊正在讨论成为ARM的基石投资者。《日经新闻》9日称，苹果和三星也将出资。

与荷兰光刻机公司ASML类似，ARM的背后也站着一众科技巨头，除了上述三家公司外，英伟达、英特尔、微软、Google、台积电的投资也都在洽谈中。通过这种方式，这些最顶级的科技公司结成了某种同盟，不过遗憾的是，依然没能见到中国公司的身影。

软银转舵AI，亟需ARM上市补血

软银创始人孙正义今年6月表示，公司将在AI浪潮中采取「进攻模式」。受AI刺激，今年美股科技股股价整体景气，软银的情况也有所好转。

8月8日软银集团公布了今年第二季度财务报告，集团净亏损4776亿日元（约合240亿元人民币），仅为去年同期的1/6不到。不过软银的绝对金额仍然庞大，它投资的几个主要项目阿里巴巴、德国电信等二季度股价走势都不佳。

在此情形下，通过ARM上市募集到的资金将显著改善软银接下来一段时间的财务状况。

参考链接

https://cn.nikkei.com/industry/itelectric-appliance/53176-2023-08-09-09-01-25.html

https://www.reuters.com/markets/deals/amazon-talks-become-anchor-investor-arm-ahead-ipo-sources-2023-08-08/

https://techcrunch.com/2023/08/08/softbank-posts-loss-with-a-cumulative-loss-of-6-3b-in-its-vision-fund-business/

英伟达推出新款GH200超级芯片，将和Hugging Face一起提供AI开发平台

在8月8日的计算机图形学顶级年度会议SIGGRAPH上，英伟达创始人黄仁勋带来一系列新产品，包括新款GH200芯片和软件平台AI Workbench，同时还宣布将与AI开源社区Hugging Face合作提供更简便的训练生成式AI的云服务。

新款GH200更适合大模型

新款GH200由英伟达最先进的AI芯片H100加上141GB HBM3e内存以及一颗72核的ARM中央处理器组合而成，预计于2024年第二季度上市。相较于老款GH200，新款的主要改进在于内存升级，新款的内存容量增加了约 50%，带宽也增加了 25% 以上。如此巨大的改进使这款芯片能够训练和推理更大参数规模的大语言模型。

云服务正成为英伟达发力重点

与此同时，黄仁勋宣布英伟达将和AI开源社区Hugging Face合作，为其新服务提供硬件支持。这项新服务名为「Training Cluster as a Service」（训练簇即服务），可以理解为一款云端的超级计算机。它将英伟达的云计算基础设施 DGX Cloud 与 Hugging Face 平台的 25 万多个模型和超过 5 万个数据集集成在一起。这意味着英伟达正在加快进入云服务领域。

调研公司Tractica预测，到 2025 年，AI相关云服务营收可能占总体公共云服务收入的50%。这类业务对硬件要求很高，目前相关硬件供不应求，对英伟达来说正是一个巨大的商业机会，其硬件基础设施DGX Cloud 的定价起步是每月 36999 美元起。

除了面向企业客户的昂贵服务，英伟达此次还推出了名为「AI Workbench」的软件，能让普通用户在个人电脑上就快速创建和调试生成式AI模型。

参考链接

https://techcrunch.com/2023/08/08/nvidia-teams-up-with-hugging-face-to-offer-cloud-based-ai-training/

https://www.cnbc.com/2023/08/08/nvidia-reveals-new-ai-chip-says-cost-of-running-large-language-models-will-drop-significantly-.html

Meta解散蛋白质折叠团队，AI业务目标转变

据《金融时报》8月8日报道，Facebook母公司Meta解散了名为「ESMFold」的研究蛋白质结构的项目。该项目是一项纯科研项目，不负责盈利，此次解散被视为Meta的AI业务目标有变。

「蛋白质折叠」是啥？

蛋白质折叠是当代生物物理学的重要课题，它研究的是蛋白质在特定环境下自我组装的过程。通过AI来预测蛋白质的折叠过程，甚至设计新的蛋白质，是该领域的前沿方向。Google旗下的DeepMind在2018年时就推出了对应产品AlphaFold 1，并于2020年推出第二代产品。

作为Google的竞争对手，Meta在2022年发布了自己的竞品ESMFold。该项目训练了一个能够处理大量生物数据并预测蛋白质结构的大型语言模型，受到行业好评。

Meta的AI业务目标面临转变

ESMFold是一个非营利的纯科研项目，高峰时有十多名科学家为这个项目工作，不过项目已经在今年春天被解散。关于其被解散的原因，曾在Meta 任职并参与ESMFold项目的科学家和工程经理Yaniv Shmueli表示：「Meta试图调整其研究策略，以求更深入地理解如何创造出能助力其业务发展的AI，而不仅仅是一些满足好奇心的项目。」

近几个月Meta在CEO扎克伯格的主导下实行重大重组，包括管理结构的扁平化改造以及影响约2万名员工的裁员。尽管2013年就成立了基础人工智能研究实验室Fair，并已发布两代大语言模型（Llama和Llama2），但Meta迄今没有像OpenAI、微软、Google等一样发布自己的聊天机器人产品，涉足生成式AI领域较晚。

目前Meta已明确将把生成式AI作为AI业务未来发展重点，知情人士称由 Meta 产品负责人 Chris Cox 领导的生成式AI团队于 2 月成立，目前该团队拥有数百名员工，其中包括从 Fair 调来的人员。团队计划在今年9月推出一系列不同个性风格的聊天机器人。

参考链接

https://www.ft.com/content/919c05d2-b894-4812-aa1a-dd2ab6de794a

Bonus

OpenAI将通过GPTBot爬取网络数据

OpenAI 于8月7日发布了网络爬虫工具 GPTBot，用于抓取网络数据训练和优化其模型。现有大语言模型为获取网络内容用于训练，大多都使用爬虫工具来抓取各大网站的内容，为了防止被网站识别屏蔽，这些爬虫通常会把自己伪装成普通浏览器。但这次的GPTBot有所不同，它会使用专有标记表示其爬虫身份，任何网站管理者都可以自由允许或阻止该爬虫工具的数据采集。这一操作很大程度上是为了缓解此前对于OpenAI侵犯网络数据版权的批评。

PayPal推出美元稳定币

8月7日，PayPal宣布推出与美元挂钩的稳定币「PayPal USD」。稳定币是指「锚定」某一法定货币体系，以求获得代币价值稳定的加密货币。PayPal USD由帕克索斯信托公司发行，由美元存款、短期美国国债和类似现金等价物支持，可按1比1的比例兑换美元，可与PayPal支持的任何加密货币兑换，并可用于转账、支付等业务。这是美国首家主要金融机构推出的稳定币，PayPal首席执行官Dan Schulman表示，向数字货币的转变需要一个稳定的工具，这一工具需要具备数字原生性，又能像美元一样轻松连接到法定货币。

特斯拉首席财务官辞职

8月8日，特斯拉的一份官方文件显示，首席财务官Zach Kirkhorn已于8月4日辞职，将由此前担任首席会计官的Vaibhav Taneja 接任。Kirkhorn 2009年加入特斯拉并于2019年接任首席财务官。此后，公司的财务状况出现好转，去年的自由现金流达70亿美元，2019年以来特斯拉股价已增长超过10倍。另外，Kirkhorn也一直被视为马斯克在特斯拉的亲密副手和热门继任人选，因此此次人员变动引起了外界对特斯拉高层稳定性的担忧。

Stability AI发布编程工具StableCode

8月9日，主打「文生图」的AI创业公司Stability AI发布了自己的首款大语言模型StableCode，该模型旨在帮助用户生成编程语言代码，基于 Transformer 神经网络推出，拥有4k与16k两个不同上下文长度的版本。该模型既能帮助初学者快速上手，也能服务于程序员的日常工作。在编程类模型测试HumanEval中，StableCode在同级别模型里表现领先。

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