Visa“令牌化”技术定价引关注，美国司法部对此展开调查

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作为收费调整计划的一部分，Visa将在未来的几个月调整部分费率。这些调整计划在一定程度上重新吸引了美国司法部对"令牌"技术定价的关注。（首图来自图虫创意）

编译 | 谢彬彬弋隽雅 <<<<

来源 | 中国金融案例中心 <<<<

据彭博社8月16日报道，Visa计划调整其"令牌化"技术（'Token' Technology）的定价，这引起了美国司法部（United States Department of Justice, 简称DOJ）对其进行的新一轮调查。受此影响，Visa的股价在8月16日开盘前下跌了1%。

何为Visa的"令牌化"技术？

Visa的"令牌化"技术（'Token' Technology）又称Tokenization，是指用一组特殊的、一次性使用的、只有Visa才能解锁的字符串（称为"令牌"）来替代敏感数据（如账户号码）。该技术能在持卡人信息在零售商和银行之间传递时保护客户隐私，有助于增强对数据泄露和其他安全威胁的保护。

自2014年推出"令牌化"技术以来，Visa已发行了40多亿枚令牌，超过1.3万家商户采用了这项技术，包括网飞（Netflix）、微软（Microsoft）和Alphabet旗下的科技公司Fitbit。多年来，Visa一直向使用这项服务的商家提供较低的价格。这家支付巨头希望看到更多持卡人的信息被令牌化，因为这能极大地提高支付的安全性。

此外，Visa在其网站上也表示："除了提高支付安全性之外，在Visa卡丢失、被盗或过期的情况下，令牌化可以使金融机构自动更新过期或受损的支付凭证，而无需客户进行任何手动更新，这减少支付过程中的摩擦。"

Visa计划调整"令牌化"技术定价

据彭博社报道，作为收费调整计划的一部分，Visa及其合作伙伴通知商户，将在未来的几个月调整部分费率。这些调整计划在一定程度上重新吸引了美国司法部对"令牌"技术定价的关注。

Visa收费调整计划中包括了令牌化支付和非令牌化支付的新费率。以流媒体服务和有线电视提供商等向消费者收取经常性费用的商家为例，从今年4月开始，其中规模较大的商家将为使用传统Visa信用卡支付方式（即非令牌化支付）的每100美元消费支付1.38美元的卡费；但如果他们使用了Visa的令牌化技术，该费用将降至1.28美元。或许每笔交易的收费差异只有几美分，但累积起来便是一个巨大的数字。根据Nilson Report的数据统计，2022年这些商家在刷卡费用上花费了创纪录的1607亿美元，比2021年增长了近17%。虽然Visa和万事达卡设定了所谓费率，但发卡银行保留了大部分资金。

司法部门对Visa的审查

Visa的收费调整计划引起了司法部门关注。美国司法部的审查重点主要集中在这家公司是否违反了反垄断法，是否采取了垄断借记卡市场的措施，对"令牌化"技术采用的区别收费是否合理。实际早在今年之前，Visa就已成为司法部门的调查对象。2020年，Visa宣布了收购金融技术提供商Plaid Inc.的计划，司法部门对此发起了对Visa的诉讼。司法部门认为，Visa的"令牌化"服务是一种"技术阻碍"，Visa利用这种阻碍限制了竞争对手提供可行的在线借记卡交易产品。2021年，Visa放弃了该笔收购，司法部门也对Visa展开了一项单独调查，要求Visa提供在美国的借记卡业务及其他支付方式，以及和支付网络竞争相关的文件信息。

无独有偶，Visa的竞争对手MasterCard也在"令牌化"方面受到了相关审查。2022年12月，负责执行反垄断和消费者保护法的联邦贸易委员会（(Federal Trade Commission）与MasterCard达成和解，以解决关于该公司利用"令牌化"技术阻止商户使用替代支付网络的指控。但与MasterCard不同的是，Visa多年来一直允许竞争对手的支付网络访问其商家信息。

除了美国监管部门，去年Visa和MasterCard也引起了注意英国支付系统监管机构（Payment Systems Regulator，简称PRS）的注意，这两家公司控制了大约99%的支付市场。英国监管机构要求两家公司对不断上涨的信用卡费用进行市场评估，以考量商家及消费者为此支付的成本是否合理。

参考链接：

[1]https://www.financemagnates.com/fintech/us-doj-is-probing-visa-over-token-technology-pricing-practices-report/；

[2]https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-16/visa-v-faces-doj-probe-for-how-it-prices-tokenization-technology#xj4y7vzkg；

[3]https://usa.visa.com/content/dam/VCOM/download/about-visa/visa-rules-public.pdf.

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