迈为股份，已经底部涨50%了。之前文章没看的同学，回头看一下。

昨晚，隆基绿能发布了上半年中报预告。

23H1预计实现归母净利91.79亿，同增42%；扣非净利90.60亿，同增41%；23Q2预计实现归母净利55.41亿，同增45%，环增52%；扣非归母净利54.69亿元，同增46%，环增52%。

公司Q2业绩超出市场预期。

2023年上半年HPBC出货约1.5GW，其中Q2出货约1.2GW左右，Q1出货0.3-0.4GW。HPBC组件相比PERC组件溢价约为6-7分/W，主要因为在国内销售价格相对海外较低。预计Q3硅片总出货30GW+，组件出货约18-20GW。

展望后续，8月公司硅片开工率提升至90%左右，组件排产环比提升约15%-20%，量增趋势明确。2023全年公司硅片出货预计130GW，组件85GW，其中HPBC占比15%-20%预期不变。

我们认为后续公司的核心仍是新技术的兑现，公司目前在建、拟建电池项目包括鄂尔多斯30GW TOPCon，预计本月投产，24年底达产。西咸50GW、铜川12GW、西安2*12GW，技术路线均未公布且彼此或存在差异，为公司更进一步的规划，均预计在2024-2025落地。

隆基股份应该在光伏里面，属于我最不看好的。

逻辑上，不如TCL中环。二季度业绩也超预期了。光伏现在其实业绩不错的，产能过剩的担忧和需求旺盛并存。

光伏就是竞争太激烈了，前年扩产潮，尤其是硅料，因为前年硅料太缺，扩产硅料后，直到去年四季度硅料才实质性降价。

之前硅料都是一路涨价。光伏需求不缺，竞争太厉害，但不管竞争多厉害，设备的逻辑确定性是好的。硅料、硅片、组件价格，竞争影响。

但焊机、TOPcon设备、HJT、切割、单晶炉等设备不管上下游竞争咋样，设备总是要用，设备主要看需求旺盛不旺盛。

随着光伏中报预告逐渐落地，业绩好是行业的基石。

市场有望涨基本面。
可能顺序是先涨消费，再涨科技，先涨价值，再涨成长。
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