上一篇文章写得匆忙，经过读者的反馈，觉得还是有许多方面没有说全面，这篇文章补充说明一下。
之前文章主要讲了，一个年化收益高达570倍的量化策略虽然没有未来函数，但却是由于开启了【强制撮合】功能导致的，详细回顾可见上一篇文章《年化收益577倍的量化策略，没有未来函数，却有这个致命Bug》。
这样对打板策略进行回测肯定是不合理的，因为在这样设置的情况下，大量的一字板涨停股票都可以丝滑买入，策略的收益就是来自这之后连续涨停的收益。
有经验的投资者自然清楚，在实盘当中，开盘就涨停的股票不是完全没有机会吃进，但能吃进的基本上都是涨停后封涨停不稳的，后续上涨就乏力了，而那些死死一字板封死涨停的股票，能吃进的概率是极小滴。
简单来说，实盘中这个打板策略能买进的股票后面上涨乏力，能连续涨停的股票绝大概率买不进。于是乎，咱把【强制撮合】功能关闭后，这个打板策略就出现亏损了，回测绩效如下。
看到了吧，策略源码就差了这么一行，回测绩效真是云泥之别，之前可以丝滑买入涨停股的策略，现在回测时都会被系统提示【 WARNING - 已经涨停，市价买单取消】，年化收益就从原来的狂赚570倍变成现在亏损57%。
这个回测中能成交、但实盘中不能成交的情况，让我想到了除了未来函数之外，量化回测当中的另外一个大坑，那就是【偷价】。顾名思义，那就是以不合理的价格交易，从不合理的价差当中偷取利润。
【强制撮合】是由于流动性问题导致实盘无法成交，而【偷价】则是由于不合理的交易价格导致实盘无法成交。
打个比方，双均线策略，前一个Bar出现金叉，则以当前Bar最低价买入，前一个Bar出现死叉，则以当前Bar最高价卖出。
明眼人都可以看出，正经的双均线策略，应该是上一个Bar出现金叉或死叉后，以当前Bar开盘价外加滑点成交，而开盘价与最高/低价之间的价差，就是回测当中动了手脚偷取的利润，而且实盘当中也做不到用这种价格交易。
有偷价的双均线策略回测绩效：
没有偷价的双均线策略回测绩效：
以上这个极端偷价例子说明可能带有一点未来函数的意思，只是为了说明偷价当中交易价格的不合理性，特别是有些"妖策略"用突破轨道出交易信号，然后以轨道价格成交的，这种也存在偷价行为。
对了，最后提一嘴，很多量化平台都有很多“新颖设置”，让你可以突破传统交易规则的束缚，想怎么交易就怎么交易，比如说股票可以T+0交易，当天买入的股票当天就可以买出，还比如非交易时间段也可以交易。
咱要意识到，除了未来函数/强制撮合/偷价/新颖设置之外，还会有很多坑，记得绕着走，别被忽悠了呐～
END
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