这垃圾市场，整体上，弱的不行。涨一天，跌三天。


现在的行情，就是结构性行情，没啥增量资金进来，多是市场上现有的资金倒腾。


博弈成分偏多。


不管市场如何表现，我个人的研究范围依然主要集中在风电、光伏。


我个人理解，风电、光伏在今年下半年会有所反弹回暖。


晶盛机电：


晶盛机电成功研发出具有国际先进水平的8英寸单片式碳化硅外延生长设备，引领国内碳化硅行业技术升级。


8英寸SiC外延设备成功研发、技术水平行业领先。晶盛在子公司晶瑞的8英寸衬底基础上，已实现8英寸单片式碳化硅外延生长设备的自主研发与调试，外延的厚度均匀性1.5%以内、掺杂均匀性4%以内，已达到行业领先水平。


三代半导体领域重要突破、泛半导体“设备+材料”平台布局再下一城。设备方面，此前，晶盛就已成功开发并对外批量销售了6英寸碳化硅外延设备，今年2月还发布了6英寸双片式碳化硅外延设备，新设备单台产能增加70%，单片运营成本降幅可达30%以上。衬底材料方面，公司在去年8月就已成功研发出8英寸N型SiC晶体，目前已实现8英寸抛光片的开发。


看好公司短中长期业绩增长动能。


1）五代单晶炉发布，设备在手订单充沛：今年5月公司发布了光伏第5代单晶炉，截至6月初已签订约3,500台设备订单，公司预计今年配置近300台超导磁场（主要受限于磁场产能）。我们根据价值量测算，相关设备订单规模已近百亿元。


2）材料业务成为增长新动能：根据2023年度经营目标与计划，公司目标2023年销售突破50亿元（含税）。


晶盛机电本轮光伏回调里面，回调幅度并不大，目前股价是70元左右，最高位股价是85元左右。


晶盛机电既有光伏逻辑，也有半导体逻辑。


静候需求起飞

硅料价近期暴跌到近6.5万元/吨，头部公司回到个位数利润率，二线普遍亏损，是大底。受硅料影响产业链还在去库存。当下硅料能支撑1.4元/W组件大量出货。组件降价及效率提升后BOSS下降，度电成本降幅将超10%，下个月去库存完成后，终端需求将看到强劲而积极的变化。


N型时代开启且红利刚开始


N型TOPCon转化效率对PERC拉出了代际差，碾压优势形成；除了效率，N型还有温度系数、光衰优势，实际发电增益更多。国内TOPCon组件与电池溢价不断爬升，N型盈利优势很明显且还在放大。我们估算今明后年N型组件出货渗透率20%、40-45%、60-70%，N型确定性高增长。


有别于市场判断，我们认为N型工艺要求高，微创新多，供应链会有阶段性瓶颈，差异化比市场想的要大，相对进展很可能持续到明年。


关注气候变化

全球持续三年的拉尼娜现象将结束，今年极有可能迎来厄尔尼诺现象，全球或进一步升温。这将带来全球电力供应危机，非洲、东南亚反馈水电减少，后续电力供应将更紧张。随着度电成本大幅降低、供电紧张及价格上涨，光伏很可能进一步超预期。


市场整体上，依然处在一个弱势状态，但光伏随着硅料价格见底，有望触底反弹。


光伏、风电目前依然景气度高，不缺需求，今年上半年市场的风格不在这里。


随着中报临近，光伏相关标的一季度业绩不少都是超预期的，中报估计也不会差。


看多风电、光伏在下半年的行情。

最后给大家介绍一个很多人可能都听过的人气博主，以前我介绍过他，今天算是再次强烈推荐。
卫斯理炒股快20年了，这些年做出过很多精准的判断，2015年是逃过三次股灾，什么行情也都见过，非常与时俱进，有几十万粉丝。
现在有时候更喜欢摸摸鱼，聊一些情感类的话题，甚至专门搞了一个号出来聊情感，纯玩票。
不过对于行情，他从来不会乱说，只要说出来，就掷地有声。比如前一段时间，大盘比较惨，跌到位了他开始坚定看多，大盘还就真的跌不太下去，然后再风骚的做一些高抛低吸。
他骨子里还是比较喜欢择时，这些年整体判断得也比较精准，比较爱惜自己的羽毛，分享的很多经验都很靠谱。
今年年初切入纳指3倍，不少粉丝跟着都翻倍了。
喜欢的朋友可以关注一下，万一将来失联了，大家可以去他那里来找我。
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