最近，光伏右侧回暖后，风电今天也开始右侧回暖，逆变器今天全面暴涨 !

个人对下半年的风光储看多，同时对整个A股市场看回暖。

光伏：
7月排产提升趋势逐步明晰，板块有望再迎催化，年初以来光伏行业基本面及业绩持续表现亮眼，但主要因中期盈利下降的担忧板块大幅调整，估值位置一度达到今年10倍PE水平。

近期硅料价格快速跌至底部区间，很大程度上缓解了高点的担忧，盈利见底前的左侧布局情绪明显好转。我们认为排产起量、组件价格企稳及三季度盈利超预期等都可能成为进一步催化，配合持续强势的基本面，板块持续性反弹值得期待。 
国内5月光伏新增装机12.90GW，同比+88.87%，1-5月累计新增装机61.21GW，累计同比+158.16%。海外5月组件出口约18.15GW，同比+22.44%，环比+5.54%，1-5月累计组件出口83.23GW，同比+21.42%.

除传统欧洲市场，南非中东爆发明显。

我个人理解，光伏，尤其是光伏设备，在下半年可能有个不错的反弹。

再看风电，风电的塔筒、海缆需求旺盛，但风机逻辑不行了。

大金重工：2023H1业绩预告发布，盈利同比增长45%-60%

公司Q2出口海工确收、海外单吨净利可达2000+。公司发布2023H1业绩预告，归母净利润、扣非归母净利润均同比增长45%-60%，对应Q2归母净利润为1.80-2.07亿元。

预计公司Q2出货17万吨，海工占比50%约8万吨，出口占比40%约6.8万吨。若按国内陆塔单吨净利400元/吨，海工单吨净利800元/吨，则出口海工单吨净利为1976-2373元/吨。

公司在手海外订单超79亿元、2023年以来出口利好消息不断。

目前大金已获出口订单合计79.25亿元，英国Moray West项目23年4月已发运，对应4-5万吨，将在Q2-Q3确认；5月10日中标Nordseecluster104套单桩项目；4月26日公司被RWE选为丹麦最大海上风电场Thor（1GW，2027年前投运）的首选供应商，交付36根单桩；4月21日公司澳大利亚反倾销税被裁定为1.2%。

出口大逻辑不变：海外管桩供不应求、中国厂商出口空间巨大。

海外本土产能供不应求，2022-2024年桩基供给缺口分别为 77.2/75.8/158.3 万吨。海外订单火爆，欧洲管桩龙头SIF目前在手订单71.9万吨，2023、2024年订单已经全部接满，2025年订单已达当年产能的70%；SIF已收到1亿欧元的预付款，预计在2024-2026年交付；其23Q1单吨毛利4888元/吨，同比+16.24%，是国内厂商的2-3倍。

光伏今年上半年虽然跌了，但光伏的景气度没有变。

风电今年下半年的逻辑是提升了。

不是说今年前半年光伏、风电跌了，就基本面也变了。

重视下半年风光储的反弹，说不定可能会新高。
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