价值线 | 出品 
    热点 | 栏目
边江 | 作者
荆轲 | 编辑 
价值线导读
访华结束一周后，布林肯就宣称，美国要继续做中国不喜欢的事情。
没想到，一切来得这么快！
最新消息，美国对华AI芯片将展开新一轮的限制。当不少人还在期待国内房地产的大招，美国在高科技领域先给我们来了一刀。
一边打压中国，另外一边积极拉拢印度！最近美印在多方面达成合作协议，美印关系进入甜蜜期。这对中国未来发展又会产生哪些方面的影响？
对于脆弱的A股，又有经济学家给开“药方”了，这次靠谱吗？
突然就动手了
据《华尔街日报》周二援引知情人士的话报道称，美国正在考虑对向中国出口人工智能（AI）芯片实施新的限制。预计最快将会在7月要求停止向中国客户运送英伟达（NVIDIA）和其他美国芯片公司生产的AI芯片，其中将包括限制NVIDIA H800的对华出口。
去年10月7日，美国出台了对华半导体出口限制新规，其中就包括了对于高性能计算芯片对中国大陆的出口限制，当时NVIDIA A100/H100系列、AMD MI200/300系列AI芯片无法对华出口。
随后NVIDIA为了在遵守美国限制规则的前提下，同时满足中国客户的需求，推出了符合美国新规的A100的替代产品A800。
从官方公布的参数来看，A800主要是将NVLink的传输速率由A100的600GB/s降至了400GB/s，其他参数与A100基本一致。
A800也被广大网友称之为“阉割版”。
今年以来，随着以ChatGPT为代表的生成式AI的持续火爆，使得生成式AI市场对于基于高性能GPU的AI芯片需求暴涨，A800芯片被中国厂商爆抢。
3月，英伟达发布了新一代基于4nm工艺，拥有800亿个晶体管、18432个核心的H100 GPU。同样，NVIDIA也推出了针对中国市场的特供版H800。NVIDIA 在给路透社的一份声明中表示：“我们的 800 系列产品符合出口管制法规。”路透社报道称，H800 的芯片间数据传输速度是 H100 的一半。据称800系列产品已被阿里巴巴、百度和腾讯的云部门采用。
如果800系列的阉割版都禁售的话，那对于国内人工智能的发展将是一记重锤。
目前，中国国内虽然有不少国产GPU加速芯片及AI芯片厂商，比如壁仞科技、沐熙集成电路、摩尔线程、海光信息、寒武纪等，但是在整体性能上与NVIDIA和AMD仍有较大差距，无法替代这部分的市场需求。
受该消息影响，美股英伟达盘前大跌4%。
而前一个交易日，英伟达刚发布消息称，H100 GPU产品在MLPerf测试中创历史新高，当日英伟达大涨3%。
印度要赢麻了？
美国一边在打压中国，一边在拉拢印度。
近些年来，印度一直是美国拉拢的对象，对美国来说，印度是遏制中国的一枚重要棋子无论是经济上还是军事上，对印度来说，美国的先进军事科学技术是它们所需要的，而在对抗中国问题上，也需要美国支持。因此，双方的合作越加紧密。
最近的莫迪访美，可谓风光无限。
美国总统拜登夫妇亲自在白宫门口迎接他，并为他举行只有极少数领导人才能享受的盛大国宴。
莫迪还获邀在美国参众两院联席会议上发表演讲。
在此次演讲中，莫迪喊出了那句豪言壮语：“我第一次作为总理访问美国时，印度是世界上第十大经济体。今天，印度是世界第五大经济体。很快，印度将成为世界第三大经济体。”
就在印度总理莫迪访问美国期间，印美双方达成了多方面的合作协议，包括太空合作、高科技合作、国防合作、相互投资等。
有业内人士称，美国拉拢印度，至少会从三个方面对中国产生影响：
第一，美国充分利用了印度在中印边境冲突中占不到便宜而产生的担忧和不满情绪，在中印边境冲突中给印度“打气”，以此恶心和制衡中国。在莫迪访美期间，美国宣布，将向印度提供先进的无人机，用于监视中印边境，就是摸准了印度人的这种心理；
第二，美国充分利用了印度要大力发展经济的渴望，正在努力推动全球产业链和供应链从中国撤出。美国此举意图在打击中国经济核心竞争力的同时，降低美西方对中国的依赖，并将印度扶植成一个中国在经济上不得不面对的强有力竞争对手；
第三，美国充分利用了印度想成为一个世界性大国的心态，提出让印度在国际舞台上扮演更大的角色，包括支持印度担任改革后的联合国安理会常任理事会等，同样精准命中了印度的渴求。很明显，美国希望，随着印度的崛起，美国可以削弱中国在国际关系和世界舞台上的影响力。
该人士继续称，根据中国经济腾飞的经验，一个大国，GDP一旦达到一定规模、工业化一旦发展到一定阶段，就具有某种内在扩张、发展的动力。只要不发生太大意外，其崛起的大方向将不会逆转。中国如此，印度也是如此。
所以，对于印度，不容小觑。
经济学家给A股开“药方”
说回今天的A股。
早盘三大指数集体下挫，上证指数一度跌近1%，不过午后收回来不少，截至收盘，上证指数已经收平，深证成指跌0.47%，创业板指跌0.44%。
盘面上，AI成为下跌重灾区。ChatGPT、国产软件、CPO等集体重挫，浪潮信息、恒为科技、云赛智联等跌停，人民网、昆仑万维、三六零、科大讯飞也纷纷下跌。
消息面除了美国对AI芯片实施新限制外，国家统计局今日公布的一项数据也令投资者大跌眼镜。
据国家统计局官网消息，今年1—5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额26688.9亿元，同比下降18.8%。
最近大家都看到了，相比欧美日等股票市场，A股是真弱。
M2广义货币的快速增长，为什么A股就是涨不起来？
对此，思睿集团首席经济学家洪灏先生称，我们不可能只看一个指标。我们可以非常简单粗暴用新增贷款的增速和M2的增速的比较。超额的流动性到了2023年一季度有个非常非常小的回暖以后，基本上还是停留在历史性的低位，我们基本上从来没有看到过，在最近的十几年都没有看到超额流动性处于最低位的位置。现在股市大概是70-80万亿市值，每天还有新股上市，后面将接近一百万亿人民币的体量。因此，我们需要更多的超额的流动性，给各位韧性的消费，因此这么一点超额的流动性显然是不够的，只够经济体维持正常增长的速度。
洪灏表示，在这个周期里面，我们要经历稍微比较长的周期阶段，我们希望新政策出来不要再去刺激已经过剩的部门，而是帮助在实体经济里面长期处于弱势的部门，那么我相信股票就会回暖。
继续阅读
阅读原文