市场目前位置，看反弹。

买入风电、光伏，看多风电涨β，主要是塔筒和海缆。

光伏的估值已经跌的很低了，硅料价格跌到成本线以下了。

这个位置，光伏也看反弹，但主要喜欢光伏设备。

光伏的反弹可能不如风电。


新能源的新能车、风电、光伏目前位置，都看反弹。

人工智能方向，今年硬生生从主题炒成了主线，尤其是算力、CPO细分方向，今年来，在狠涨。

今年的人工智能，有点像去年的光伏，属于整个市场的一枝独秀。

人工智能既涨a，也涨β。

很像2020年的新能源。

经济环境整体不行，市场把希望寄托于未来有希望，但目前没有确定性的人工智能上。

市场目前偏主题炒作。

证券日报：当前A股估值处于历史较低水平 配置时间窗口正在形成

上半年A股市场走势出现了五个背离：

一是与基本面向好势头背离。

二是与海外市场走势背离。

三是与充裕的市场流动性背离。

四是与上市公司盈利情况背离。

五是与政策取向背离。

出现这种情况，是由于市场参与者对经济复苏的信心不足，对增长预期过度悲观。
笔者认为，二季度部分经济数据不及预期不等于增长没有后劲，而是市场“转场中的间歇”。

未来随着政策作用进一步显现，重点经济领域重新活跃，就业形势好转，经济数据也将得到修复。

2023年，欧美经济增速回落，出现明显衰退迹象，中国尤其要立足做好自己的事，搞活内循环、扩大内需是稳增长的重点。

中国经济需要开辟房地产之外的信用扩张渠道，这需要资本市场的繁荣和全社会风险偏好的恢复。

当前A股估值处于历史较低水平，泡沫风险小，具备进一步提高市场估值的条件，新的配置窗口正在形成。

消费，属于弱复苏，今年我除了定投光伏指数，也定投了恒生科技指数，定投恒生科技主要就是看多消费的弱复苏。

消费里面，韧性强的主要是白酒。

白酒，就是弱震荡，慢复苏，长期价值方向。

中特估，属于全年的主线，中特估主要涨估值，难涨戴维斯双击。

中特估属于政策加持，多年来估值偏低，股息率倒是不少，但往年的跌幅已经把股息率给熨平了。

今年，中特估走出了抬升估值的行情。

医药是真的估值很低了，这几年的医药，跌太了，美国加息到这个位置，下半年的医药有望像去年10月底的白酒，有触底反弹的预期在。

整体上，目前的市场，看多概率大，看空概率小。
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