最近，银行存款又降息了。
6月8日，中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行、中国邮政储蓄银行等六家中国国有大银行集体宣布下调人民币存款挂牌利率。中长期存款利率成为各家银行本轮调降的主要对象。其中
活期存款利率从此前的0.25%下调至0.2%；
2年期定期存款利率下调10个基点至2.05%；
3年期定存利率下调15个基点至2.45%；
5年定期存款利率下调15个基点至2.5%。
反正银行就是告诉全国老百姓，赶紧把钱拿出来，别存我这了！
但，比较难受的是，贷款利率不能跟着存款天天降，老百姓的负担没有得到实际性降低。
既然不能节流，那就想办法开源吧！
一
说到开源，现在也不容易了。老板们都知道新工作不好找，原有工作想要涨薪，挺难。投资处处是雷，只能唯唯诺诺，尽量及时获利减少投入。连买房，现在也极有可能是高位接盘。（参考阅读《听说，一线房价又要涨了？》）
在目前的大环境下，很多人都在做一件事，那就是存款搬家，特别是把原来家里的储（bao）备（ming）的钱转换成其他产品，黄金、外汇、保险，成为很多人最近几年的新选择。
保险到底怎么买？精算君介绍过增额终身型产品、养老年金产品，今天来介绍另一个类型，也是很多家长很关注的，中短期年金的代表，儿童教育金保险 - 复星保德信星宝贝。
之前，精算君曾经介绍过另一款教育金产品，渤海人寿的大富翁。这款产品的设计所有不同，没有高中教育金和深造教育金，只有大学教育金和满期金（满期时间更早，21岁就支付满期金，合同终止）。同时，渤海大富翁在交费期上仅支持趸交，但允许我们在孩子满12周岁前逐年追加。
而复星保德信星宝贝，在教育金的功能设计上更丰富，从高中到大学再到研究生阶段，都有教育金。为了弥补过多的生存金支付（失血）导致的保险利益下降，保险公司把满期时间往后延到孩子满30岁，这样可以让保单的现金价值按照更高的利率在保险公司里面滚动增值，有一个更高的满期生存金。
其实，这两款产品就代表了教育金的两种设计思路。
渤海大富翁，逐年支付的教育金更少，满期更早，算下来的保险利益也不错。
复保星宝贝，逐年支付的教育金很多，功能更强，但满期延后，平衡保险利益。
你会怎么选？
二
回归到今天的主角，作为偏重储蓄功能的定期年金，我们还要重点看看复保星宝贝这款产品的重点参数：生存金、满期金和现金价值，在不同持有期内，我们投入多少保费，可以获得多少不保险利益。
注意：这款年金是传统型年金，投入多少保费、获得多少保险利益，在我们购买时都是确定的，直接写入保险合同。
案例：给刚出生的0岁女宝宝买，每年交保费10万，一共交5年，合计总保费50万。
分别测算两个持有期：1、持有到孩子30岁正常满期合同结束；2、持有到孩子24岁研究生结束退保拿回当年末现金价值。
上图蓝色部分展示了两条现金流曲线，第一条就是持有到满期，最后拿走满期金60万，合同终止。第二条就是持有到孩子24岁，退保拿回年末现金价值44.78万，加上当年生存金6.62万，合计生存利益51.4万。
两种情形下，第一种正常满期的到期IRR更高，达到了3.48%，第二种属于提前退保，现金价值留存保险公司时间还不够长，所以IRR下降到3.19%。
但结合目前银行不断下滑的定存利率看，这款产品的长期IRR都已经是相当相当不错了！
目前，星宝贝还支持搭配复保的万能险 - 天天盈（庆典版）年金保险（万能型）。打个比方，如果我作为投保人，给我们家孩子买了星宝贝，我就可以再给我们家孩子买一张天天盈（庆典版）万能险。这款万能险的最低保证结算利率是年化3%，保险期限为终身。
这种传统年金+万能账户，也算是这几年比较流行的组合，有一定产品竞争力，但提醒大家注意：万能险的结算利率是不会也不保证一直很高，只是不能低于最低保证利率而已。下面是天天盈的结算利率，可以说不低。
星宝贝和天天盈的搭配规则如下，供参考：
  保乎·小结  
有的小伙伴说，考虑货币的时间价值，这点教育金在10年、20年以后还能买到什么。
其实我认为应该这样来看这个问题的，现在的“教育通胀”更多不是教育开支的不断攀升，而是学历通胀所带来的文凭认可度不断降低。
翻译一下就是，20年前我上大学那会，985学历找工作还是很吃香的，现在的985满大街都是，不好找工作了！所以，从这个角度说，我们可以从保值、增值的角度来看待这款产品。
当然，做长期教育储备，星宝贝也能很好规划孩子未来的现金流。我们把部分资金投入到星宝贝（低风险），部分资金做相对高风险的灵活投资，两个一起组合，是非常合适的长期储备策略。
~以上~
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