价值线 | 出品 
    鸡毛信 | 栏目
边江 | 作者
荆轲 | 编辑 
价值线导读
上周五，欧美各大股指纷纷以大涨收市，A股股民满怀期待中度过一个周末！
今天，火箭般蹿升的日本股市向上再发力，日经225指数盘涨2.2%，收报32217.43点，强势升破了32000点大关，为1990年7月以来首次；此外韩国股市也走出了稳健的上行通道……
A股着实没让大家失望，一如既往的蔫儿。上证勉强收红，深证成指-0.47%，创业板指-1.39%。
有投资者感慨：日经指数33年首次站上32000点，我们离6124已经过了16年。
目前，各种“小作文”横行A股，加剧了市场短线波动。今日盘中有消息，黄仁勋直接从台湾飞回了美国，给强势算力板块浇了一盆凉水。
近些年，从苹果到特斯拉再到当下英伟达，海外三大巨头先后给A股的相关赛道带来了一轮轮波澜壮阔的行情。
但时至今日我们发现，我们需要的不仅是果链、特链这样的配套公司，我们更需要培育出我们自己的苹果、自己的特斯拉、自己的英伟达……
A股成惊弓之鸟！
黄仁勋为何突然飞回美国？
当下A股市场已经被各种“小作文”左右。
今天有传闻称，宁德时代被踢出特斯拉北美供应链。受该消息影响，宁德时代盘中跌超5%，新能源赛道承压，阳光电源、天合光能、亿纬锂能等个股也大跌。
有投资者在互动平台提问宁德时代，看到有媒体报道公司不供特斯拉北美了，是真的吗？宁德时代回复，消息不属实，公司与客户战略合作关系没有发生变化，会持续深化和提升。但截至收盘，宁德时代依旧是大跌。
此外，今天A股市场中部分热门题材的冲高回落，英伟达的CEO黄仁勋是要背锅了。
上午10点多，据知情人士透露，“黄仁勋在成功结束台北国际计算机展（Computex）之行后，目前已经返回美国。”
此前，消息称黄仁勋将于6月前往中国大陆，会见腾讯、浪潮等企业高管。据此前消息，6月5日，黄仁勋将在北京会见政府官员，会谈开立新的中国GPU研发分部。
那么，黄仁勋为何直接回美国，不来大陆呢？
有市场人士称，黄仁勋跟马斯克不同，我们能给马斯克的特斯拉全球首屈一指的高效率、高规模、高质量的产能。但英伟达这家芯片设计公司的代工生产几乎全部交给台积电，而台积电因为众所周知的原因，一些高端制程并不在大陆设厂。同时候大陆的代工生产能力也满足不了英伟达的要求，所以基于生产合作可能性几乎为零。在产业链上，我们仅在光模块、PCB、服务器代工等环节做了一些配套支持。
其次，在中美科技战的背景下，黄仁勋来大陆，本身象征性大于意义，但对于黄仁勋的英伟达而言，麻烦大于收获。毕竟，国内大模型公司已经定制了阉割版AI芯片，想要更高规模的芯片，黄仁勋说了也不算，这需要拜登点头。
官媒放“狠话”了
全球多数股票市场高歌猛进之际，羸弱的A股总给人惊弓之鸟的感觉。
此前，我们讨论过多次，当下A股的弱势有着多方面原因：一方面，近期出炉的各方面经济数据都体现出疫后经济的弱复苏以及对未来的弱预期；另外一方面A股重融资、轻投资的特征已在投资者中形成了共识：IPO和再融资疯狂抽血市场，僵尸企业、壳公司退市力度一直不及预期。
终于，官媒发声了！
今日经济日报发文称，“重融资、轻投资”现象要扭转，避免出现涸泽而渔。经济日报刊文指出，一个健康稳定的资本市场离不开持续的自我革新，震荡格局下，营造良好的投资环境与赚钱效应，让投资者放心投、大胆投是必要之举。
“重融资，轻投资”现象要扭转。随着全面注册制的落地实施，A股上市公司数量、融资额等攀上新台阶，“解渴”企业资金需求的同时，也要注重投资回报。一方面要继续完善定增、配股等再融资手段，遏制上市公司过度融资、频繁融资的行为，避免出现“竭泽而渔”；另一方面要建立健全常态化退市机制，加大“空壳”“僵尸”企业出清力度，让资金更精准流向优质企业，获得应有的正向反馈。
以光伏行业为例，最近几年相关企业疯狂IPO，疯狂再融资，疯狂上项目，近日行业龙头隆基股份董事长李振国已经喊出产能过剩。
据黑鹰光伏统计，从2020年至2023年初，从多晶硅、硅棒/硅片、电池、组件等核心具体环节，以及光伏玻璃、胶膜、金钢线等辅材环节，累计可查的投资总额（公告）超过2万亿元。
尤其是上游的硅料、光伏电池与组件领域，累计集合超过万亿的投资规模。在多晶硅环节，过去三年来，多晶硅领域累计计划投资额度超过6907亿元，预计到2024年的多晶硅产能将高达452万吨，分别对应的硅片、电池片、组件的产能，将均分别高达1600GW左右。
但2022年，中国的光伏新增装机量87.41GW，TOP20光伏企业的组件出货量也就仅有不到300GW。
同时，在电池片和储能领域，同样也有类似大量投资的情况，很多财政实力很弱且产业集群资源匮乏的地方，甚至不惜举全县之力搞光伏。
这背后是资本市场在做大量资金支持。仅2022年，包括上交所、深交所、北交所和港交所在内的股市，就有超百家新能源相关企业在申请IPO，还不乏成功闯关的胜出者。
此外，股市里还有另一个巨大的力量在涌入。仅2022年，A股就有超20家与新能源产业八竿子打不着的上市企业宣布跨界转型做光伏或储能。可笑的是，其中有养猪的、乳业的、做玩具的、做地产的、造纸的。
海外三巨头成A股发动机，
我们该怎么办？
从苹果到特斯拉再到现在的英伟达！近些年，A股所谓的科技股行情就是围绕它们展开。
2009年至2019年，苹果带来了智能手机的革命，并将人类带进了移动互联网时代。
由苹果所带动的果链概念股，诸如立讯精密，歌尔股份，蓝思科技等走出了波澜壮阔的大行情。
随后是2019年至今的特斯拉。尽管新能源汽车不是特斯拉发明的，但是特斯拉将人类带入了新能源汽车时代。
由特斯拉所引起的新能源汽车供应链，其他诸如大量的锂电池上下游上市公司，新能源汽车零部件上市公司，过去三年不乏大牛股出没。
现在，是一个全新的巨头—英伟达，带来了第三场革命，也就是算力革命。
过去半年时间，大家围绕ChatGpt，一直在猛烈的炒作各种AI，殊不知，这背后最大的功臣，既不是微软，也不是OpenAI，而是英伟达。不少股票沾上英伟达就火。
但我们注意到，A股方面，很多公司还是停留在蹭概念层次，只要资金暗中相处，股价就能鸡犬升天，但最终也会一地鸡毛。
就算有些公司不是蹭概念，而是真正参与到了产业链之中，但其较低的毛利率也只能说是挣到了苦力钱，一旦海外巨头把你剔除产业链，公司还将面临生死存亡的风险。
所以说，自主、原创、制高点才是科技的根本，海外巨头们正是因为这些才能持续多年站在科技顶端。
讲真，当下我们急需的是技术上的突破，培育出自己的英伟达，而不是在低端产业上疯狂融资内卷，更不是期待谁来或者不来，谁卖或者不卖。
继续阅读
阅读原文