半导体和人工智能突然利空！美国又来作妖了？

半导体和人工智能突然利空！美国又来作妖了？

作者：齐俊杰看财经

昨天晚上，突然传来一个利空消息，美国的登哥计划在七国集团的领导人峰会上，签署一项行政命令，严格限制美国企业对中国部分高科技产业投资；其中，人工智能、半导体和量子技术领域可能面临全面投资禁令。这个峰会将在5月19-21号召开。

这一下让不少人都不淡定了，本来非常看好的芯片半导体以及人工智能方向的投资，美国这一搞，可能又面临巨大的摩擦，让基本面完全变化，那么他的影响有多大呢？

首先，肯定是不小，特别是长期冲击比较大，相当于改变现在很多的商业链条，之前一直正常进行的中美技术交流，有可能被切断，而且美国这次在七国集团签署命令，也就意味着拉拢了欧日韩，企图通过核心技术对我们进行封锁。所以长期技术发展和进步，阻力不小。大家也都会提前有所准备。但短期来看，更多是心理影响，因为其实过去美国早就已经有了审查，也就是说，新技术投资，早就加了很高的门槛，这块本身就不太多。

其次，伤敌一千自损八百，美国其实现在经济也开始进入衰落，特别是最近的硅谷银行破产，而硅谷就是创新创业，特别是半导体产业的大本营，硅谷银行挤兑，意味着整个硅谷的状况已经非常糟糕，如果对我们进行限制，那么也就意味着他们自己的情况可能更糟。在半导体产业链上，中美之间的关系比较微妙，双方互为甲方，如果没有中国的庞大需求的话，美国的半导体产业，问题也不小。他们在走算力和大模型，而我们搞的是应用，是消费电子产业链。所以最终的终端需求在我们这。

第三，必然加快国产替代的进程，人都是被逼出来的，产业政策会更加向芯片半导体和人工智能领域倾斜，越来越多的国内大基金，也会向这方向加码。别人越是掐我的脖子，我们解决他的心态就越是迫切。

第四，对于市场的反应，应该有限，因为这个事市场当中早有预期，4月初的时候，半导体开始调整。就是因为这个消息打下来的，所以他已经持续发酵了近1个月的时间，大家都在等着这个利空落地。

目前来看，这仍然是一条荒信，也就是说他仍然属于传言范畴，并没有具体落实，只是越传越精细了而已，登哥的目的其实也是为了恐吓，他也得自己衡量一下国内的情况，是否支持这种禁令。目前来看双方压力都不小，半导体周期也还在逐渐的探底当中，这个事也会影响整个周期的运转。从而对市场当中的预期造成混乱。说的更简单点，本来这心里就很虚，这时候又有人跳出来吓唬你，那么你自然就很害怕。不过好在，他已经用这招吓唬了你一个月。现在基本也就有点皮了。

其实在短期很多东西不确定的情况之下，我们只需要把眼光放长远，站的更高一点，很多问题自然也就清楚了，美国的禁令，科技就不发展了，中美之间就不交流了吗，或者说，我们现在到底有多少半导体需要先进制程，也就是7纳米以下的芯片。又有多少企业在搞大模型大算力，其实很少。绝大多数科技企业都还是在传统制成当中发展，离世界最先进的科技还差的很远。这也是我们一直强调自主可控，自主创新的基础。不能总是被人卡脖子。而且中国离不了美国，美国也同样离不了中国，硅谷能挺到什么时候？他的产品卖给谁？这个禁令同样影响巨大。所以，博弈可以，但是搞死自己肯定不是目的，虽然是禁令，但是具体的业务量有多少这个还需要进一步的评估，绝不是禁令一签，就完全断绝联系了，这个可能性并不大。而且G7现在也都不富裕，能否铁板一块，联合起来跟美国一致行动，这个也从在不小疑问。大家都十分清楚，中国是一个大市场，特别是韩国。他们也未必会完全按照美国的指令行动。所以，即便禁令落地，也不一定是没有缺口。而且进行的过程当中，有些东西就会逐渐被纠偏。因为这个禁令压根不符合全球人民的利益，也不符合科技发展的大趋势。所以他也不会长久。未来人工智能和芯片依旧是大势所趋，美国这么搞必然会加速我们的成长。这种所谓的技术封锁，从未有过成功的先例，总有办法绕开他，或者一段时间后就坚持不下去了，所以顶多就是恶心恶心人，制造点困难罢了。