前天，光伏大涨，差点产生幻觉，得是要起飞了。没想到，这两天又跌了。

今年的行情，除了人工智能短期爆炒外，其他板块都是稍加轮动行情。

市场难做的不要不要的。

有个散户最近跟我说：发誓，永远不炒股了，跟股市最后的告别。

恭喜你，你的选择是对的，这个市场不适合所有的人，那些毕业于名校的高材生，都在这个市场追涨杀跌，被市场收割，更何况一个小散。

注意我的思路：

除了继续定投光伏指数外，我开始再次加仓光伏个股。

从最近公布的一季度报看，逆变器、组件、储能方向业绩超预期。

创业板指数已经下探到去年4月份的低点位置。

别人悲观，我这个时候，更加乐观。

仓位补起来，目标方向，风光储。

原因就是这里高增长，高景气度，跌下来，估值被动拉低，越跌越买。

大家不要学我，去年4月底我加仓了光伏，去年倒是血赚，今年不一定，很有可能，我今年会亏肿，亏吐血。

大家先看我亏钱。

派能科技：

23Q1实现营收18.41亿元，同比+126.07%，归母净利润4.62亿元，同比+355.86%，扣非净利润4.56亿元，同比+360.70%。

一季度出货近1GWh、单价及单位利润维持高位。公司Q1预计出货近1GWh，环降30%，主要受欧洲客户去库存影响，Q2需求逐步恢复，全年预计出货7GWh，同比翻倍。

预计23年全球户储增速50-60%，其中欧洲地区增速60-70%，随着Q1经销商库存逐步消化完毕，Q2进入旺季，预计需求拉动明显。

晶澳科技：

4月26日公司披露2023年一季报，一季度实现营收204.8亿元，同比+66.2%、环比-13.5%，实现归母净利润25.8亿元，同比+244.2%、环比+15.1%，实现扣非归母净利润24.9亿元，同比+254.6%。

之前讲，硅料价格下行，利好组件，晶澳科技主要是组件，今年一季度扣非归母增速2.5倍。

高基数下持续增长，盈利能力持续行业领先。

阳光电源：

2023年一季度实现营业收入125.8亿元，同比增长175%，实现归母净利润15.1亿元，同比增长267%，业绩超预期。

你看看，光伏一季度标的，增速咋样。

为啥增速强，股价不涨呀。主要是因为你买了，你只要一卖出，立马涨。

市场就是盯着你，你买进，就跌，你卖出，就涨。

难不成，这些高增长的业绩，在市场上股价之前涨的兑现了。

也就是说股价是业绩的提前反映，提前兑现。

那问题来了：今年、明年要是继续跟去年一样，业绩继续高增长，股价啥时候提前兑现。

能不能想明白这个问题。

成长股，就是高波动，只要业绩高增长，高景气度依旧，股价拉长看，就是涨业绩。业绩跟股价拉长看，呈现正相关因素。

往年的我，梭哈，大幅买进，情绪爆棚，今年，其实我开始谨慎了，都开始弄光伏指数了，说明我老了。

注意：今年贯穿全年的主线可能主要是中字头，人工智能属于中途杀出来的。
中字头的估值在持续提升，虽然年增速可能依然不强，但贵在稳定。

上证指数今年前4个月往上涨，创业板今年前4个月往下跌。很明显，高成长让步低成长。

光伏现在业绩增速再强，也只是涨一天两天，然后开始继续跌。

而中字头不一样，中字头，虽然业绩增速依然不高，但估值持续往上拉。

政策就是灯塔。

但也不要忘了，具有业绩的方向，只要有基本面，越跌越便宜，跌到超低估值，无人问津，往往会开启新的行情。

今年，我的心已经支离破碎，油尽灯枯。之前逆风尿三丈，现在顺风湿一鞋。
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