万得2023年一季度中国市场并购交易排行榜发布

据Wind数据统计，2023年一季度中国并购市场（包含与中国企业相关的跨境并购交易）首次公告了1,701起并购事件，规模约4,136亿元，同比下降约12.8%。

就单个并购事件来看，中国武夷子公司出售其在南苏丹营地地块建筑物及附属资产的交易金额高达

610亿元，交易规模排名第一；中国移动收购邮储银行6.83%股权的事件以450亿元的交易规模排名第二；Aramco收购荣盛石化部分股权的事件以246亿元的交易规模排名第三。

从财务顾问参与并购事件的金额来看，以并购事件首次公告日落在2023年一季度为统计口径，中金公司以160亿元位居财务顾问榜首，华泰联合和中信证券分别以144亿元和67亿元位列第二和第三名，前三名合计市场份额占比约63%；以并购交易完成日为统计口径，中信证券以1,234亿元位居榜首，华泰联合和汇丰前海分别以861亿元和123亿元位列第二和第三名，前三名合计市场份额达到了79.4%，头部效应依然显著。

（注：本次榜单统计中国并购市场事件口径包含境内并购、出境并购和入境并购，并剔除失败事件。）

并购市场概览

1.1 近三年中国市场并购规模与趋势

近3年中国并购市场规模变化存在一定程度波动，2023年一季度，中国并购市场共首次公告了1,701起并购事件，规模约4,136亿元，同比下降约12.8%。

（注：本章节事件均以首次公告日为准。）

1.2 地区分布与排名

从参与各方所属地区分布来看，2023年一季度中国并购市场活跃的仍为一线城市所在地区，地域分布差异较前两年略有上升的趋势。排名前三的分别是北京市（规模为1,129亿元，同比下降9.15%）、浙江省（规模为872亿元，同比上升4.74%）、上海市（规模为852亿元，同比下降43.63%）。此外，江苏省以719亿元的规模排名第四，广东省以549亿元排名第五。

1.3 行业分布与排名

从并购标的方所属的行业维度看，2023年一季度中国并购市场规模排名前三的行业分别是材料（规模为619亿元，同比下降8.21%）、银行（规模为455亿元，同比增长21.00%）、资本货物（规模为325亿元，同比下降66.56%）。

1.4 并购方式分布

从并购方式分布来看，协议收购类并购事件以1,998亿元的规模位列第一，占到总体规模的48.0%。二级市场收购、增资以及取得公司发行新股分别以741亿元、583亿元和464亿元占据整个市场的17.8%、14.0%以及11.1%。要约收购与司法裁定分别以212亿元和113亿元的规模占据市场的5.1%和3.1%，而其他各类型的并购方式总计规模约55亿元，占整个市场的1.3%。

1.5 并购目的分布

2023年一季度从参与各方的并购目的维度看，横向整合的并购事件以1,433亿元规模占到总体约34.6%。资产调整、战略合作以及多元化战略分别以2505亿元、128亿元和21亿元占据整个市场的6.0%、3.1%以及0.5%。其他各类型的并购目的总计规模约2,305亿元，占整个市场的55.7%。

1.6 并购规模分布

从并购规模分布来看，2023年一季度中国并购交易金额在10亿元以上的并购事件占据多数。具体来看，交易金额小于1000万元的并购事件占总体交易规模约0.2%，1000万元到1亿元的事件占总体交易规模约3.8%，1亿元到10亿元的事件占总体交易规模约22.1%，10亿元到100亿元的事件占总体交易规模约37.5%，100亿元以上的并购事件共有5件，占总体交易规模约36.5%。