就在上周，监管完成了对保险公司负债端经营成本的调研座谈会，其实核心就这两条：
1、按照目前的利率形势，目前在售的普通型人身险，未来新产品定价利率可能要下调（3.5%往下调）。
2、目前在售的分红险和万能险，保险公司的经营能力到底强不强？能不能支持目前的分红水平和万能结算利率水平？如果不能，就要往下调。
很多人说，硅谷银行的出事，加速了监管调降保险公司负债端经营成本的决心。在这只靴子没有完全落定之前，已经有保险公司开始对自己的产品下手！
这款产品是弘康人寿的金玉满堂2.0，将于3-31产品下架。
弘康人寿这家公司，应该是「产品下架套路」的高手玩家了，2022年他们家的金玉满堂已经被玩得很6。2023年的这款金玉满堂2.0，下架却来的很快。
金玉满堂2.0的优点特别突出，那就是「返本快」，也就是现金价值在交费期结束后很快就能反超所交的全部保费，实现「返本」。
以40岁男性，5年交完保费为例，我们来看看金玉满堂2.0在前10年的的现金价值走势。
5年交完保费150万，从第6年开始当年年末现金价值就打到了151.26万，超过了累计保费150万，实现「返本」。
其实，作为「快返」产品，金玉满堂2.0并不是最好的，目前在售的信泰如意鑫享以及利安鑫利来金钰版，在5年期这个交费期上，这两款产品其实更有优势。
提醒：之前更有优势的恒大万年禧，已经在上周五下架了3、5年交这两个交费期了，目前仅保留10年交这个交费期，因此上图没做对比。
如果看长期的现金价值走势，弘康人寿的金玉满堂2.0虽然不占优势，但也属于目前在售的第一梯队产品。
上图对比的10年交完保费的情况
因为这批产品的长期现金价值都非常接近，在手机端用折线图展示并不能直观看出差距，因此这里用单利收益率的测算来进行替代，单利收益率越高，说明当年末的现金价值越高。
目前看弘康金满意足2.0，的确是出于第一梯队的产品，在10年交这个交费期里，至少是行业前三，这次产品下架，会让市场上10年交的保费进一步集中在其他产品上。
附趸/3/5年交的单利收益率对比：
趸交
3年交
5年交
目前，对于这三个交费期，投保后持有保单20-25年内，当年年末现金价值最高的是信泰人寿的如意鑫享，但这款产品因为是年金保险，上面的案例中，这款产品从70岁开始有强制性的生存金领取，导致现金价值被直接拉低。
而长期25年后来看，昆仑的乐享年年更有优势，这也符合增额类产品做长期且需要刚兑的资金规划的产品逻辑。
  保乎·小结  
“今天你爱理不理，明天可能就高攀不起！”
很多同行都用这句话来形容如今的传统型产品，尤其是增额终身类的。
从消费者端看，这些产品的陆续下架虽然可惜，但是从保险公司和行业发展的角度看，也是一种规避长期利差风险的必要手段。
且买且珍惜！
延伸阅读《2023年增额终身险，到底应该选哪款？（点击阅读）》
继续阅读
阅读原文