硅谷银行因资不抵债在48小时内倒闭后，3月10日由美国联邦存款保险公司（FDIC）接管，该消息令市场震惊。就在7日，硅谷银行刚宣布“连续五年登上福布斯年度美国最佳银行榜单”。硅谷银行是谁，是怎么破产的，是否会引发金融市场海啸，储户能拿回钱吗？本文将为读者梳理这一事件的一些关键问题。
硅谷银行是谁？
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硅谷银行（Silicon Valley Bank）是一家总部位于美国加州圣塔克拉拉的商业银行，成立于1983年，在加利福尼亚州和马萨诸塞州拥有17家分行。该银行主要服务于科技、生命科学、清洁技术、食品和农业等行业的企业和投资者，是这些行业的领先金融机构之一。
硅谷银行提供商业贷款、创业投资、信托和交易服务等金融产品和服务，为客户提供全方位的金融解决方案。该银行还在美国、英国、中国和以色列等地设有分支机构，服务于全球客户。
截至2022年底，硅谷银行总资产约为2090亿美元，存款总额约为1754亿美元。
硅谷银行如何在48小时内倒闭的
一句话来说，银行关闭的原因是“流动性不足和资不抵债”。
8日，穆迪下调了硅谷银行金融集团及其银行子公司硅谷银行的评级。评级下调后，硅谷银行金融集团和硅谷银行的评级展望从“稳定”变为“负面”。
硅谷银行当天宣布筹集22.5亿美元资金，以弥补债券投资亏损。这触发市场信心，客户纷纷提取存款。
9日，投资者和储户试图从硅谷银行提取420亿美元，使该银行的现金余额跌至负9.58亿美元。这是10多年来美国最大的银行挤兑之一。同时，其母公司硅谷银行金融集团的股票价格在9日暴跌超过60%，10日暴跌68%，进入停牌状态。
值得注意的是，据彭博社11日报道，在硅谷银行披露大规模亏损不到两周前，硅谷银行首席执行官格雷格·贝克尔(Greg Becker)，根据一项交易计划卖出了360万美元公司股票。
10日，该行股价在盘前再跌六成后停牌。美国政府介入，加州金融保护与创新部（DFPI）宣布关闭硅谷银行，并移交联邦存款保险公司（FDIC）接管。
破产原因是什么？ 
据美联社报道，作为美国第16大银行，硅谷银行是科技行业、初创企业和科技工作者之间的主要金融渠道。但恰恰是与科技行业的联系加剧了它的麻烦。科技股在过去18个月受到重创，整个行业都在裁员，风投资金也一直在下降。
与此同时，该银行受到了美联储对抗通胀，以及一系列激进加息以冷却经济做法的沉重打击。随着美联储提高基准利率，总体稳定的债券价值开始下跌。这通常不是问题，但当储户变得焦虑并开始取款时，银行有时不得不在这些债券到期之前，出售这些债券以弥补资金外流。 
这正是硅谷银行所遭遇的情况，该银行不得不出售210亿美元的高流动性资产，来弥补突然的提款，而那笔交易亏损了18亿美元。但这一消息彻底暴露了这家银行的困境。
破产前几小时给员工发年终奖 引发储户不满
据美国消费者新闻与商业频道（CNBC）报道，知情人士透露，在硅谷银行于当地时间3月10日爆雷并被政府破产接管前的几个小时，硅谷银行的员工们收到了年终奖。
员工们说，这笔收入是他们完成2022年工作的年终奖。银行破产前几天，已在走程序。
据CNBC报道，尽管这笔奖金的数额到底是多少还不清楚，但来自美国招聘信息网站Glassdoor.com的信息显示，该银行一年发给员工和高管的奖金大约在1万多美元到10多万美元。其中初级的助理岗为1.27万美元一年（约为8.29万元人民币），常务经理14万美元一年（约为96.7万人民币）。
2018年，硅谷银行已是美国所有上市银行中薪资最高的一家。美国彭博社当年的数据显示，该银行在2018年支付给员工的年薪平均为25万美元（按当时汇率算大约为160万人民币）。
据知情人士透露，硅谷银行往年也是在3月的第二个星期五发放这笔奖金。只是今年发奖金的日子刚好与爆雷的日子重合了。截至去年底，该银行共有8528名员工。
硅谷银行在临近爆雷前还不忘给自己人发奖金的做法，引起了一些美国储户们的不满。
目前，已经接管硅谷银行的美国联邦存款保险公司（FDIC）拒绝就此事置评。
此外，值得注意的是，据彭博社11日报道，在硅谷银行披露大规模亏损不到两周前，硅谷银行首席执行官格雷格·贝克尔(Greg Becker)，根据一项交易计划卖出了360万美元公司股票。
储户能拿回钱吗？
图片来源：美国财政部官网
美国财政部、联储局及联邦存款保险公司12日晚间发表联合声明指，正采取果断行动，以增强公众对银行体系的信心，并向硅谷银行存户保证，可以在13日周一取回所有存款。
上周末，美联储宣布推出一项名为银行定期融资计划（Bank Term Funding Program, BTFP) 的紧急融资工具，将向抵押美国国债、机构债务、抵押贷款支持证券 (MBS) 和其他合格资产的银行提供最长一年的贷款。
这项紧急救济措施经过了美联储理事会一致批准。美联储表示，BTFP的规模足够大，能够覆盖所有未投保（高于25万美元）的存款。
三家机构在联合声明中还表示，另一家面临流动性危机的银行Signature Bank也已经被纽约金融服务局接管，所有存款人都将得到全额补偿。
美国财长耶伦称，政府不拟纾困硅谷银行，不会重蹈2008年金融海啸覆辙，但将专注于满足储户需求；硅谷银行倒闭不会有骨牌效应，全美银行系统很安全，资本充足。 
有其他银行会步其后尘吗？
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硅谷银行出事后，许多人担心会出现银行倒闭潮的骨牌效应；一些分析师也开始查看银行的财务状况，筛选出较为脆弱的银行。
3月12日，美国财政部以存在系统性风险为由关闭总部设在纽约州的“标志银行”。该银行是加密货币公司的主要融资来源之一。
业内人士是排除投行后，分析总资产至少为100亿元的银行，从FactSet研究108家银行，将利息收入减去利息支出，再除以总营运资产，列出下列10间可能步硅谷银行后尘的银行名单，包括：Customers Bancorp (CUBI-US)、第一共和银行 (First Republic Bank) (FRC-US)、Sandy Spring Bancorp (SASR-US)、New York Community Bancorp (NYCB-US)、First Foundation (FFWM-US)、Ally Financial (ALLY-US)、Dime Community Bancshares (DCOM-US)、Pacific Premier Bancorp (PPBI-US)、Prosperity Bancshares (PB-US)、Columbia Financial (CLBK-US)。
一些分析师发现，第一共和银行与硅谷银行类似，资产的公平市场价值（估计价值）与资产负债表价值（实际价值）之间存在巨大差异。不过，第一共和银行发出声明呼吁存户及投资者不必担心，因为存款是安全的，公司存款基础雄厚且来源非常多元化，只有约4%的存款与科技行业相关。
业内声音：
美国参议院银行委员会成员Hagerty13日表示，硅谷银行破产一事要归咎于管理不善和监管不力；银行应该专注于核心业务，而不是ESG（环境、社会和管理）；储户希望从联邦政府官员口中听到明确的沟通意向
博时基金指数与量化投资部ETF组副主管兼基金经理万琼认为，硅谷银行危机更多是其自身问题所致，风险由该区域性银行传导至大型银行的可能性较低，头部银行仍持续受益于利率抬升和广泛多元的客户群。其次，SVB及区域银行在美国银行债板块的占比约6%，占比美国投资级板块比重仅1.5%，对于整体大型头部银行债券的传染性影响较为有限。
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