雷递网 雷建平 3月11日
美联储持续的加息,正让银行业遭遇重创,美国硅谷银行(Silicon Valley Bank,SVB)暴雷。
2023年3月9日,受流动性危机影响,硅谷银行股价大跌超60%。
硅谷银行倒闭的起因是,硅谷银行宣布已完成210亿美元的债券投资组合大甩卖。由于利率上升以及一些其他因素,这笔买卖将导致18亿美元的亏损。
为了支撑银行的资本基础,硅谷银行希望通过出售普通股和优先股等股权融资方式募集22.5亿美元的资金。但这次行动被华尔街视为恐慌性的资产抛售。
硅谷银行正面临着最大的挤兑。
美国当地时间3月10日,根据美国联邦存款保险公司(FDIC)紧急出手,美国加州金融保护和创新部(DFPI)当日宣布关闭美国硅谷银行,并任命FDIC为破产管理人。
次生灾害蔓延 拖累创投圈
截至2022年底,硅谷银行资产规模达2090亿美元,存款规模为1754亿美元。而此次硅谷银行的暴雷对美国创投圈都造成非常不利的影响。
原因是,硅谷银行主要服务于科技企业,是硅谷众多初创公司的金主,曾帮助过Facebook、Twitter等公司。
很多创始人和初创公司的第一个美国账户都是找硅谷银行开的,很多优质的投资机构的资金也存在硅谷银行。
美国孵化器YC的CEO GarryTan就把硅谷银行的暴雷后果称为“初创企业的灭绝级别事件”,YC 1/3的项目约1000多个Start up(初创公司)所有钱都在硅谷银行,下周开始发不了工资和房租,而保险公司理赔的上限是25万美元。
雪上加霜的是,美国银行可能有大量未投保的存款。
FDIC没有透露具体数字,但根据硅谷银行的第四季度电话报告,其1610亿美元的存款中只有5.69%获得了保险。
一位投资人表示,当年硅谷银行带领硅谷众多美元基金组团首次访华,从此开启硅谷美元基金在国内合作,以及国内这黄金二十年的创业创新发展。如今,美元基金面临各种挑战与危机,这真是与一个时代的告别,唏嘘感慨。
另一位投资行业人士说,硅谷银行的突然倒闭,或许只是2023年全球黑天鹅事件的一个开始。这一年,注定不简单。
还有创业者说,硅谷银行的次生灾害正在蔓延。这次对创投圈影响深广,可能算的上是一种“降维打击”了:毁灭你,与你何关?
购置大量美债 导致资不抵债
硅谷银行短短48小时之内就破产,刷新了外界的认知速度。为何一家与创新和投资高度相关的银行会突然走向破产?
硅谷银行的年报显示,其投资组合中超过一半都是1年期到5年期的无风险国债。这样的高配置比例几乎已超过安全警戒线,为今天的危机埋下了祸根——硅谷银行没有为应对客户提款留出充足的现金。
而伴随着美联储2022年以来的快速加息,低利率债券价格暴跌,持有大量此类债券的银行资产端开始涌现出巨大的未实现损失。
硅谷银行破产前,由彼得·蒂尔 (Peter Thiel) 共同创立的风险投资基金Founders Fund就建议企业从硅谷银行撤资,原因是担心其财务稳定性。这加大了对硅谷银行的挤兑。
当然,硅谷银行破产表面原因是硅谷银行购置了大量美债,而美联储持续加息,导致硅谷银行资不抵债;更核心的原因是,疫情的重创,加上科技创新的乏力,过去几年硅谷的活跃初创公司变少,大量初创科技公司贷款减少,导致了过去贷款给硅谷的初创企业的资金走向了美债市场。
而硅谷银行暴雷后,硅谷银行的合资公司浦发硅谷银行也受到牵连。
浦发硅谷银行紧急做出回应,称浦发硅谷银行成立于2012年8月,是一家在中国境内注册的法人银行。浦发硅谷银行拥有规范的公司治理架构,有独立经营的资产负债表。
浦发硅谷还称,作为中国首家科技银行,浦发硅谷致力于服务中国科创企业,始终按照中国法律法规规范稳健经营。
硅谷银行的破产,可能早已有预兆。两周前,硅谷银行高管就进行了减持。
硅谷银行总裁兼首席执行官Greg Becker刚刚于2023年2月27日以360万美元的价格出售了12,451 股股票,平均价格为每股287.42美元。
硅谷银行的CFO、CMO也分别套现了几十万美元。这些硅谷银行的掌舵人们纷纷逃走,只留下了硅谷创业者们徒悲伤。
———————————————
雷递由媒体人雷建平创办,若转载请写明来源。
继续阅读
阅读原文