今天的中国资产大涨。
我在11月4日,就明确写文提出此前"看空"的逻辑已经出现根本转变,建议对待市场应该更加乐观。参见:
改变中国资本市场运行的大逻辑,无非有两条内因和一条外因。
1)中国防疫政策的转向。
2)中国地产救助的力度加大。
3)美联储鹰派加息节奏放缓。
以上,前两条内因是主导中国资产走势的核心,第三条则营造良好的风险偏好。
事实上,自11月初到现在,整个月,市场都在交易这几件事。
从优化二十条的出台,到每一次联防联控机制开会细化,再到地产救助的"三箭"齐发,都在不断证实着此前逻辑转向的预期与判断。
疫情防控与地产救助,始终是中国股市以及其他资产走势的核心变量。这一点在前期我看空股市时,就已反复强调。如今变量依然未改,只是方向已经转变。
对于防疫政策的转变,我反复和大家强调:
不要只站在自己的微观立场,来理解公共政策的演化逻辑。
11月10日的常委会,已经给大家传递了最顶层意志对防疫工作的新思路,奈何多数人读不懂这类话里有话的文字,对战略转变的事实出现了理解上的偏差。
而今天,浙江省委宣传部所属的"浙江宣传"从官方口径,第一次用大白话回应解释了大家关心的问题。
这些问题,在"浙江宣传"发文前,我也给出了自己的理解。今天一看,两篇文章援引的数据和逻辑,也诸多相似。
建议大家可点击仔细阅读。
相信我,压住情绪,读完之后,你的想法会发生变化。
昨天的文章,我也在给大家做某种意义上的心理疏导:
昨天我说,既然从0到2必须要经历1,那么目前的某种"混乱"恰恰证明我们进入了黎明前的黑夜。
虽然短期会有阵痛,但至少说明可以期待春天的来临。这比起短期看似岁月静好,但却不知道未来路在何方的情况,好了很多。
以下是今天下午三点联防联控机制开会的网络版整理:
很多人看完,又会本能地情绪上头。
"这尼玛都是什么官话"
"这样的话答非所问有毛意义"
如此等等。
而我会怎么来看呢?
我看到的是这些关键词:
"极力避免聚集核酸造成的风险"
"依法依规严肃处理问题核酸机构"
"(长期封孔影响工作和生活的)情况应予以纠偏和避免"
"加大曝光力度,依法依规严肃追责"
"不断在调整最大限度减少影响"
看问题,要看边际变化。要看重点,要看和以往表达的不同。
再不明白的,想一想:
为什么那么多(包括我的)公开说"放开"的文章,能在网络上广泛讨论与传播?这在以前,能这样吗?
"人民至上不是防疫至上" 这种文章,你敢信是官方口径发出来的?
很多你令你悲观和压抑的事情,不少让你情绪崩溃的假设,都已经发生变化。这些变化甚至已经不能叫"悄无声息",而是"大张旗鼓"。
做投资做交易,一定不能对这些无比重要的"变化"视而不见。
搞工作过生活,也不能只活在过去,只选择性地看到自己愿意看到的东西。
今天的直播间有人问我:
"市场的预期已经先行,那么实体经济什么时候会好起来?"
诚实地说,实体经济的走势,远非资本市场那般用钱投票就可以在短期勾画出来。它是一个更为复杂的过程。但在大的方向上,实体的复苏也遵循着资本市场领先交易同样的逻辑。
说人话,实体肯定也会复苏,只是比市场慢一点,过程复杂一点。
虽然我已经说过好多次,但依然强调一下如下两句看似废话但却是最好刻画当下情况的话语:
道路是曲折的,但前途是光明的。
注意,"但"字前后,我放了不同的话。
稍微理性一些的人,综合以上提及的各方信息,都很容易得出结论:
现在不是放不放开的问题,而是事实上已经在放开了。
时疫三年,经济社会有代价,人民群众有情绪。即便已经走在"放开"的路上,这种"代价"和"情绪"也将继续存在。好在,现在终于走出了艰难的第一步,这比起永远不敢踏步的情况,总归更好。
放开已在路上,不妨多点耐心。
Ps1:
如果每天看到各种新闻,负面情绪难以自拔,我录了一个视频,分享了一些管理情绪的方法,希望可以对你有用。
P.s2:
进入更常态化"精准化"防控的新阶段,不是对疫情完全不管。相反,这个阶段对个人的防疫意识提出了更高的要求。以后可能有更多的人"阳"。阳了更多的人会居家自己监测。相关的物资储备,也变得比以前重要。
已经有几千人复购的明选有机五常大米再次上线,与大家一起度过这个特殊的历史阶段。家中有粮,心里不慌。
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