核心观点
“特定养老储蓄试点工作的展开，在个人养老金制度实施背景下，丰富了商业保险、公募基金、银行存款等多类第三支柱养老金融产品供给。”
根据中国银保监会、中国人民银行此前发布的《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》（下称《通知》）明确，自2022年11月20日起，由工商银行、农业银行、中国银行和建设银行在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展特定养老储蓄试点。
试点阶段，单家试点银行特定养老储蓄业务总规模限制在100亿元人民币以内。试点期限暂定一年。《通知》要求试点银行做好产品设计、内部控制、风险管理和消费者保护等工作，保障特定养老储蓄业务稳健运行。
据介绍，特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，产品利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。
业内人士认为，特定养老储蓄试点的开展，将进一步丰富和完善第三支柱养老金融产品供给。
“特定养老储蓄试点工作的展开，在个人养老金制度实施背景下，丰富了商业保险、公募基金、银行存款等多类第三支柱养老金融产品供给。”平安证券非银金融行业首席分析师王维逸表示，特定养老储蓄产品满足了人民群众多样化养老需求，将进一步推动商业养老金融业务的发展。
中国银行研究院研究员杜阳表示，四大行作为我国银行体系的“排头兵”，在客户资源、产品设计以及风险管控等方面具有一定优势。选取合肥、广州、成都、西安和青岛5个城市作为首批试点，有利于兼顾各地区老龄群体的差异化金融需求，体现养老金融产品的普惠属性。
35岁以上可购买特定养老储蓄，5年期利率最高可达4％
“特定养老储蓄业务本质上还是一种银行储蓄存款，兼顾普惠性和养老性，产品期限长、收益稳定、本息有保障，可满足低风险偏好居民的养老需求。”银保监会有关部门负责人此前指出。
那么特定养老储蓄产品的收益情况如何呢？根据银保监会的要求，特定养老储蓄产品的利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。
《通知》显示，特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，产品利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。
目前工商银行普通存款5年期利率是2.65%，而特定养老储蓄产品5年期产品利率则是：合肥、青岛地区整存整取产品执行3.5%利率，零存整取、整存零取执行2.05%利率；广州、西安、成都地区整存整取产品执行4%利率，零存整取、整存零取执行2.25%利率。
特定养老储蓄产品最终利息会比普通储蓄高多少呢？以一位广州地区的35岁客户为例，在假定市场利率水平不变的情况下，分别买入5万元20年期特定养老储蓄产品和一直购买5年期普通定期存款，则客户55岁到期支取时，特定养老储蓄产品的利息为4万元，普通定期产品的合计利息约32248元，特定养老储蓄产品比普通定期存款高约7752元。
据了解，中国农业银行、中国建设银行、中国银行的特定养老储蓄试点产品也将在近期推出。
多位理财经理提示，该类产品目前不能在线上购买，只能到试点城市线下网点购买，且需持有试点城市身份证。
有助于个人养老金制度加速落地
作为个人养老金融发展的一部分，个人养老储蓄试点落地也有望加速个人养老金制度的推进。
根据《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》要求，个人养老金账户资金可投资的金融产品包括银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等。
其中在可选的储蓄存款方面，银保监会11月18日发布的《关于印发商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知》（下称《暂行办法》）规定，开办个人养老金业务的商业银行所发行的储蓄存款（包括特定养老储蓄，不包括其他特定目的储蓄）可纳入个人养老金产品范围，由参加人通过资金账户购买。参加人仅可购买其本人资金账户开户行所发行的储蓄产品。
《暂行办法》显示，首批可开展个人养老金业务的商业银行和理财公司主要包括6家大型银行、12家股份制银行、5家城市商业银行和11家理财公司。
招联金融首席研究员董希淼表示，与一般的储蓄存款相比，特定养老储蓄产品具有期限较长、品种丰富、利率较高等三个特点，试点有助于增加“第三支柱”养老金融产品供给，更好地满足居民多样化的养老需求和投资理财需求。
对于养老储蓄试点明确储户在单家试点银行每人限存50万元，董希淼认为，这将让更多储户参与到养老储蓄试点中。“我国储蓄率较高，居民向来喜欢存钱，对养老储蓄较为关注。”他认为，随着个人养老账户体系不断完善，特定养老储蓄也有望进一步扩大试点、完善管理措施，更好地满足广大储户多元化需求。
不过也有观点指出，考虑到资产端很难提供对应的高收益资产，利率提升空间较小，特定养老储蓄相比养老理财、养老目标基金、税延型养老保险、专属商业养老保险等现阶段主流养老金融产品，在收益方面吸引力还不突出，未来在个人养老金账户资产中的份额还有待观察。
来源 |新华社、央视新闻、第一财经资讯、中国证券报、《金融时报》
封面 |摄图网
编辑 |吴蒙
校对 |袁海鸣
｜中经传媒智库  CBJTHINKTANK2020  原创文章｜
往期推荐
智库精读｜如何识别消费品行业的绩优品牌？东吴证券消费零售行业首席分析师这么说......
你有在看吗↓
继续阅读
阅读原文