白酒最近持续下挫，今天，贵州茅台跌超5个点，贵州茅台最近一个月走势如下图红圈：

我之前始终认为：白酒是消费里面，逻辑靠前的，酱油、醋、速冻食品、火锅底料，逻辑变弱，但白酒，因为业绩稳定性好，在消费里面，确定性高，所以白酒主要是价值逻辑，不是成长逻辑。

价值逻辑，就是主要赚业绩增长的钱，难以赚到估值提升的钱。

而最近，白酒受到国庆销售数据影响，叠加疫情反复，持续走低。

如果一个标的逻辑变弱了，要闪电割肉，如果逻辑没变，可逢低分批分次进场。

另外一个，就是预期差，研究好预期差这个事情。

这里面讲一点：就是我依然认为白酒有投资价值，依然是价值逻辑，但要注意一点：疫情对很多行业的影响是“骨伤”，而不再是“皮伤”。

市场的锚，从2019年本轮牛市开始，就从贵州茅台逐渐转移到宁德时代。

即从消费行业逐渐转移到制造行业，这是一个质的变化。

最近行情不好，这究竟是人性的泯灭，还是道德的沦丧。

不要慌，机会就是在这种悲观的现实中，来逐步走出来意想不到的回升。
目前还没有出现一个新的风口。
死死盯住制造业，尤其是碳中和下的光伏、风电，我认为这里依然是时代的顺风口。

在这一场悄无声息的孤寂杀跌中，没有一个散户是无辜的。
秋风瑟瑟，白了少年头，空悲切，我凝视着满屏的红绿跳动，寻寻觅觅，冷冷清清，大腿一拍，就是它，这就是我想要的标的。
我唯一要做的，就是等待，等待，等待一个位置进场。

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