本周房企发债57亿与上周持平，无锡商业步行街CMBS发行成功

文 | 克而瑞资管

研究员

李然[email protected]

于莉莎[email protected]

邓玮青[email protected]

本周视点

一、发行

1. 行业视点：本周房企拟发行债券57亿元

① 债券：本周（9月5-9日）房企境内外发债8笔，合计拟发行金额57亿元，以中期票据和公司债为主。从期限来看，以3-5年（含）期为主。本周AAA级债券占比73%，与上周基本持平。

② CMBS/REITs：本周由无锡市梁溪经济发展投资集团有限公司主导的CMBS“天风-崇安寺步行街资产支持专项计划”发行成功。产品发行规模9亿元，期限18年，优先A级产品2.4亿元，发行利率3.25%，AAA评级，优先B级产品5.78亿元，发行利率3.6%，AA+评级。崇安寺步行街位于无锡市崇安区中山路与人民路交汇处，东起解放北路，西至中山路，南临人民路，北靠学前街。崇安寺作为无锡的“商核”市中心黄金地段的商圈商铺、大型商业区域，作为重要经济实体和特色商业、餐饮集中之地。

2、企业：本周核心房企拟发行债券38亿元

①华润置地发行20亿元债券票面利率分别为2.88%、3.25%：本周华润置地控股有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第六期），债券共设两个品种（两个品种之间可全额双向互拨），品种一为3年期，品种二为5年期。发行规模为不超过20亿元，发行利率分别为2.88%、3.25%。

②新城控股拟发行10亿元中期票据：9月7日，新城控股集团股份有限公司2022年度第二期中期票据申购说明。据悉，本期票据注册金额人民币30亿元，本期发行金额上限人民币10亿元，本期中期票据申购区间确定为3.00%-4.30%。

③ 九龙仓置业发行3亿港元海外债：本周九龙仓置业通过旗下公司WHARF REIC FINANCE(BVI)LIMITED发行3亿港元海外债，票息4%，期限一年

二、到期

1. 下周房企126亿元债券到期（含已赎回部分）

① 据克而瑞资管（CAIC）统计，下周房企共有15笔折合人民币126亿元债券到期。境内债券方面，华南城、苏宁置业、金地集团、龙光集团等民营房企债券到期。海外债方面，合景泰富、中国奥园、正商集团等民营房企债券即将到期。

2. 到期规模TOP3的房企分别为合景泰富、绿城中国、奥园集团

①合景泰富6.5亿美元海外债到期：9月15日，合景泰富6.5亿美元海外债到期。而上周的9月2日合景泰富发布公告称，对旗下2022、2023年即将到期的三笔境外美元债进行交换要约和同意征求交易，延长债务到期期限。同时，将其2024-2027年到期的六笔美元债券开展同意征求，以豁免与交换债券的交叉违约。

② 绿城20亿元债券到期：9月16日，绿城20亿元公司债“15绿城03”到期。

③ 奥园集团2.5亿美元债券到期：9月13日，奥园集团2.5亿美元海外债“中国奥园 5.375% N20220913”即将到期。据悉，9月3日是奥园境内债券“19奥园02”利息兑付日，截至到期兑付日日终，公司未能按照约定足额偿付利息。今年1月19日，中国奥园发布公告称，对于2022年1月到期的两笔美元债，其将不予以兑付；而另外两笔还未到期的美元债，则将不继续付息。