注意我上篇文章文末标粗加红的字体:
注意一个出货的逻辑,既我之前几个月重点看多的成长方向,目前大概率到了秋收阶段。
你再看看市场的表现,是否兑现了我的预判。


再讲一遍:股市没有什么天天变化的逻辑,只是一个阶段,可能有些逻辑变了。


注意我之前讲的:新能车明年存在低增长的担忧,半导体现在数据下滑,所以这里怎么样,不好弄。


什么意思,也有机会,但是
选股的难度大。


目前市场上逻辑很强的两个方向,你知道的,我讲多次了,不再赘述。


但即使是逻辑强的方向,也会阶段性调整,这是市场的良性反映。


注意一个清晰的逻辑:


低估值、小市值、业绩超预期,在趋势面向上的时候,往往可能上涨力度大。


你肯定会问,谁你。


我之前讲过一个标的,在5月份,叫高测股份。


当时就符合这个条件。


小市值、低估值、业绩超预期。当时一季度报业绩超预期。


而如今的中报业绩,再次超预期。


高测股份:


2022年中报业绩:营收13.3亿元、同比增长124%,归母净利润2.4亿元、同比增长224%。


单Q2季度:营收7.8亿元、同比增长142%;归母净利润1.4亿元、同比增长273%。


业绩超预期。


核心受益于公司切割设备销售增加、金刚线产能及出货量大幅提升。


分业务营收:切割设备5.6亿元(占比42%),切割耗材3.3亿元(占比24%)、代加工服务3.1亿元(占比23%)、创新业务板块0.76亿元(占比6%)。


盈利能力:2022年H1毛利率38.7%、净利率17.7%,维持高盈利水平。其中单Q2季度毛利率39.4%、净利率17.8%(环比+0.5pct),预计核心受益于切片代工业务盈利能力提升。


光伏设备:行业景气延续,迎“大尺寸+薄片化”技术迭代历史机遇


切割设备:受益“大尺寸+薄片化”趋势,预计2025年单晶硅片切割设备市场空间达56亿元,2021-2025年CAGR=13%。公司市占率龙头领先,将充分受益。


切割耗材:目前公司拥有2500万公里金刚线产能,计划壶关年产12000万千米扩产,产能将大幅提升。已实现40μm、38μm及36μm金刚线批量销售,同时储备钨丝金刚线技术。


光伏切片代工:商业模式壁垒强,实现光伏切割场景纵向拓展,成长空间大


公司凭借“切割设备+耗材+工艺”优势,已批量供应155-150μm大尺寸硅片,并具备量产120μm HJT半棒半片能力,与通威、美科、京运通、阳光能源、双良、润阳、英发等企业建立硅片代工合作。公司2022年底产能将达21GW、未来规划47GW,将成为公司业绩重要增长点。


高测股份属于典型的:业绩超预期、小市值企业,这种企业往往在顺趋势面上涨的时候,弹性大。


其一季度业绩当时出来的时候,我讲过超预期、小市值、低估值,高测股份符合这三个条件,可能顺趋势面上涨,弹性大。


高测股份也属于光伏设备方向,光伏设备属于光伏里面确定性高的方向。


属于那种头部的头部。


高测股份至5月初到现在,从40元附近,涨到现在的100元附近。


对于整体光伏的逻辑,景气度在的,但短期的暴涨,确实有些超涨。

一定是基本面为主,趋势面为辅。


一年中,可能关键的节点就那么一两次,抓住了,就抓住了。


没有抓住,切勿随意乱追,需要静静的等待,等待一个新的机会出现。


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