知识星球找老齐  投资稳健高收益
为啥最近大家都在提前还贷？说明了什么
作者：知识星球找老齐读书
最近，时不时就能看到提前还贷的消息，全国各地很多贷款买房的客户，都开始纷纷提前归还贷款，有媒体报道，说即便在北京每个月也有2-3千人，在预约提前归还贷款。不但是人数大幅增加，而且金额也比正常情况高出一倍。甚至逼得一些银行，都开始纷纷发布公告，交行就通知，对提前还贷补偿金收费标准进行调整。也就是说，要求提前还贷的客户，必须支付赔偿。而在此之前，是否赔偿，并没有统一规定。
那么很多人都在星球粉丝群里问老齐，为什么这么多人提前还贷？提前还贷又说明了什么？
首先，提前还贷，就相当于购房人主动去杠杆，这就印证了之前老齐的观点，居民端的杠杆已经加无可加，没办法上杠杆了，所以这次启动房地产就会很难。非但没地方加杠杆，现在大家还在主动去杠杆。说明这个杠杆率，大家背着已经很累了。从主观意愿来说，也已经不再愿意去负债。
其次，房价不涨了，贷款买房，已经变成了负资产，让现金流持续流出，比如一套房子300万，现在一年租金不会超过6万，但是贷款7成则要还10万以上。如果房价不涨，妥妥的就是负资产，持有时间越久，亏的也就越多，而且这还没算折旧和各种费用，再加上这几年总是天有不测风云，所以生活压力极大，大家不愿意再承受这样的风险，所以手里有点钱，就都愿意先把窟窿填上。避免继续失血。
第三，理财收益率全面下降，股市也没有机会，前几年很多人都信誓旦旦，说我不还房贷，拿钱出来去投资，这样长期下来年化8-10%，贷款才5%，我有收益。但老齐总是劝大家，如果你没啥经验，还是个投资小白，甚至之前也没怎么赚过钱，从来都是让大家去先还贷款，因为贷款利息是线性的，而投资市场他不是线性的，啥意思，贷款每个月都要还钱，但投资市场往往三年不开张，开张吃三年，所以大多数时候，你都得面对这边在股市上赔着钱，而那边还得按月还着贷款的情况，那酸爽不是一般人能够承受的起的，所以很容易心态崩溃，最后扛不住，骂骂咧咧割肉离场，那时候浮亏就变成了真实损失。所以对于绝大多数人来说，都是不适合的。前两年苦口婆心的劝，但估计认真听的人不多，都觉得自己是股神在世，这几年，傻眼的应该不少。说到底还是贪婪，不知道自己吃几碗干饭。
第四，理财收益率也在下行，原来有的银行理财收益就能超过6%，一些嵌套信托的东西，甚至能给到8%，那么很多人当然愿意去理财了，即便5%也行，他算上租房的2个点，依旧有收益，但没想到理财也不讲武德，当权益市场下跌之后，理财收益这几年也大幅缩水，也不再保本保收益了。所以贷款基本上很不划算了。
第五，有人在违规，现在不少银行，都推出了比较低利息的消费贷和经营贷，甚至利率能到3%以下。所以很多人就动起了歪脑筋，借这种短期的消费贷和经营贷，去还长期的房贷。减轻自己的负担，但是这么做是有风险的，短期贷款虽然利率低，但他很不稳定，只有特殊阶段才有，等这段时间过去，银行可能会突然要求你还贷。所以这种搞期限错配的行为，其实很危险。后面很容易就玩不下去了，也很容易被银行查到，有的最后不得不去借高利贷。所以大家一定要想清楚。
另外， 现在大家都在诟病，为啥提前还贷，银行还要赔偿，主要就是因为现金管理的问题，提前还贷打乱了银行的现金管理安排，你借了银行的钱，你的负债就是银行的资产，而你把钱提前还回去，银行的资产就收到损失了。所以得让你赔偿他的损失，就是这么不讲道理。而且也想通过这种赔偿，阻止大家提前还贷。你的住房抵押贷款在银行那里是最优质的长期饭票，你不借钱了，银行也就没生意可做了。
总体来说，提前还贷，主要还是反映了大家预期上的转向。以前那种贷款买房，就能发财的固有思维模式，正在逐渐被打破。所以这次想再启动房地产，拉动地产销售应该是比较难了，从之前放松调控的几个地方来看，收效甚微。
在知识星球齐俊杰的粉丝群里，如果跟着老齐学习的话，应该知道，过去每一次危机之后的修复，几乎都是加杠杆所带来的，而这次最大的困难，就是没地方加杠杆了，企业端负债高企，居民端也已经相当危险，而政府端确实能加，但是意愿不强，所以这次复苏会是比较缓慢的进程，从社融我们也能看出来，一波三折的特征，这就要求我们做投资的时候要保持足够的耐心才行。我们总说投资没风险，没文化才有风险，学点投资的真本事，从下载知识星球找齐俊杰的粉丝群开始，新进来的朋友，可以先看星球置顶3，我们之前讲过的重要内容和几个风险低但收益很高的资产配置方案都在这里面。
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