七年开展超一万场交流活动
“东方红万里行”
以专业服务持续引导投资者
随着居民理财向资本市场转移，资产管理行业搭上“高速列车”，但当面对“如何投资才能获得满意的收益”这个问题时，很多投资者发现“产品的收益≠投资者的收益”。为了帮助投资者获得更好的投资体验，自2015年8月14日开始，东方红资产管理在全国范围内持续开展“东方红万里行”客户服务活动，至今已经整整七年了，累计开展超过一万场客户交流活动，参与人次超过130万，开辟了各类丰富的线下线上交流形式，向投资者普及价值投资、长期持有、资产配置和基金定投的理念，获得了良好反响。
东方红资产管理持之以恒地开展专业服务，希望与客户建立“知己”联结，并通过持续、专业和用心的陪伴，让客户不仅仅能获得长期、可持续、合理的回报，更重要的是，能对自身的投资需求多一些了解和认知；在市场周期与情绪周期中，能始终感受到东方红的陪伴；在投资过程中，还可以感知到自我的成长。
初期引导：
克服人性弱点，引导长期持有
价值投资理论中，价值投资的关键取决于对价值的准确评估。不仅如此，投资者还需要长期持有，因为正确并不等于正确性能够被立即证实。资本市场的发展历程也证明，价值投资的实施需要与之相匹配的长期资金，给予充分的时间实现价值回归。多年来资产管理机构提供了一大批长期业绩优秀的产品，然而多数投资者由于认知偏差，难以克服人性弱点，陷入了持有期短、追涨杀跌的困局中。
因此，在资金端，东方红资产管理持续探索如何帮助投资者克服追涨杀跌的人性弱点、实现长期投资，专业客户服务由此应运而生。
早在2005年“东方红”品牌诞生，东方红资产管理团队就确立了“客户利益为先”的经营原则，明确提出了价值投资理念，走以基本面研究为主的投资管理道路，分享企业盈利增长带来的长期收益。在这个思路指引下，东方红团队从品牌诞生之时，就开始探索投资者引导与陪伴工作，传播长期价值投资理念。
2008年，国际金融危机爆发，为缓解客户的恐慌情绪，东方红团队深入客户服务一线，为客户分析国内外市场形势，向客户阐述上市公司发展逻辑，传递价值投资理念，并用自有资金和员工跟投等实际行动，与投资者携手共渡难关。这些实践为系统化的客户服务活动——“东方红万里行”的诞生奠定了基础。
2015年8月，国内股票市场剧烈波动，投资者情绪悲观迷茫，东方红资产管理启动了系统化的“东方红万里行”客户服务活动，深入银行网点、券商营业部等，帮助投资者理解股票市场的特征，长期价值与短期波动的关系，陪伴投资者度过恐慌时刻，以长期持有实现穿越周期。
 “东方红万里行”活动开展初期，主要是帮助投资者克服恐慌情绪，建立市场信心，团队在对过往经验、案例、图表、数据进行持续总结分析，形成一套理论，奔波于全国各地，与普通投资者、渠道客户经理面对面沟通。初期的投教内容主要聚焦三个方面：一是帮助投资者认识到自身在投资中的重要性，克服人性中的贪婪与恐惧，摆脱追涨杀跌的心态；二是介绍长期投资与复利的力量，帮助投资者理解长期投资的意义，展示长期复利效应；三是引导投资者建立多维理财观，而不是仅仅关注收益，更要了解收益与风险的关系，认识到产品净值的短期波动与永久性亏损的差别。
体系升级：
提供可行方案，注重价值投资知行合一
七年间，“东方红万里行”客户服务活动开展如火如荼，遍布全国上百个城市，并开展形式丰富的线上交流，举办了超过一万场交流活动，获得了参与者的积极反响。
近年来，在线下活动持续开展的同时，“东方红万里行”积极开展社区互动、在线直播等线上交流活动，每周举办固定的万里行之声，每月17日设为“东方红万里行线上日”、每月举办线上读书日等，扩大专业服务的覆盖范围和传播效率。
“东方红万里行”的服务对象，从早期的以销售渠道客户经理为主到覆盖众多普通投资者，东方红的服务团队踊跃走进销售机构网点、走进社区、走进企业、走进校园，开展面对面座谈和线上交流，向普通投资者提供专业的引导和服务内容，受众群体日益丰富。
“东方红万里行”的专业服务体系随着市场和行业发展不断进化，不仅仅是在市场低迷时的陪伴，更重要的是帮助投资者建立系统、完善的投资理念，有助于解决投资者收益与产品收益不对等这一矛盾。东方红团队积极引入行为金融学研究成果，从投资者行为角度深入挖掘，科学地帮助投资者认识到投资误区及收益损耗的原因，提供了较为可行的解决方案：投资者可以通过基金定投，淡化择时，摊平成本，克服追涨杀跌的人性弱点；针对资金期限错配问题，向投资者介绍各类投资标的特点，引导资金适配，解决短钱长投、长钱短投等问题；通过投资诊断帮助投资者筛选优质产品，以期提高投资收益。
由于大多数个人投资者追求短期收益，偏好追逐热点，不利于市场的价值回归和健康运行，“东方红万里行”还特别注重引导投资者知行合一，将价值投资理念与投资行为有效结合：一是向投资者介绍价值投资的基本概念及原则，规避过度自信，敢于逆向投资，坚持陪伴优秀企业，注重安全边际；二是澄清价值投资、长期投资的常见误区，为投资者做减法，提升投资胜率。
经过长期的投教实践，“东方红万里行”形成了较为全面的内容体系，注重投前引导与投后陪伴，围绕价值投资、长期持有、资产配置和基金定投这四大模块来开展：宣传价值投资，重在传递正确投资理念，破除常见误区，帮助投资者理解价值投资；引导投资者长期投资，主要是介绍资本市场的特征，展示长期复利力量，帮助投资者应对波动，把握长期收益；介绍资产配置理论，是引导投资者认识合理资产配置的重要性，通过资产配置提升投资性价比；阐述定投原理，在于引导投资者用长期定投的方式突破择时困境。
投教内容还进一步细化为八大课程体系，包括基金基础知识、权益类产品投资方法、固收类产品投资方法、资产配置、基金定投、基金诊断、东方红的投资理念与产品体系、以及客户服务实践。
为了更好地做到价值投资的知行合一，东方红资产管理一直注重引入中长期资金，不断推出创新产品解决方案，为投资者打造全生命周期的产品矩阵，推动价值投资实践。截至2022年6月30日，东方红资产管理旗下主动权益类公募基金中，三年以上定开型及持有期型的基金有18只，规模873.05亿元，占公司主动权益类公募基金总规模的65.56%。（来源：基金2022年二季报）
东方红旗下封闭运作的权益类基金已经形成了层次丰富的产品系列：“睿”系列包含三年创新封闭式、三年定开型基金；“恒”系列是五年定开型基金系列；“智”系列将长期持有与投资者灵活申购进行结合，对基金份额设立三年锁定持有期；“启”系列为权益类大集合转型而来的三年持有期公募基金，也是对每笔投资锁定三年持有期，实现长期持有的同时，又给予投资者自由申购的机会。
东方红资产管理还积极引入长期养老资金，推动养老第三支柱建设。公司成立了基金组合投资团队，根据不同客户的风险偏好与投资期限，提供有针对性、动态调整的一揽子基金组合产品。
持续进化：
发挥纽带作用，构建完善的投资生态圈
随着资本市场和资管行业的发展变化，“东方红万里行”一直不断进化和升级内容体系，并拓展各种形式的服务实践活动，给予投资者更全面的引导。
内容体系方面，随着投资者资产配置需求的增加，尤其是养老第三支柱的逐步完善，“东方红万里行”客户服务活动中增加了资产配置与养老规划内容：如何正确认识自身的风险承受能力，将资金合理分配到不同的资产中实现投资目标；如何根据自身情况，合理地安排养老投资计划。“东方红万里行”主要从两个角度引导投资者进行资产配置，帮助投资者提高组合的风险收益比：一个角度是锚定适合自己的收益目标，从而确定风险资产的比重；另一个角度是通过资产配置力求将组合波动控制在可承受的范围内。
在刚性兑付打破、理财净值化的背景下，“东方红万里行”的内容体系中加入了固定收益类产品投资知识：一是向投资者介绍资管新规的相关内容及其对现有理财投资的影响，引导投资者逐渐培养对短期波动的忍耐度；二是通过对固定收益类资产收益、波动的介绍，帮助投资者建立对固收类资产的基本印象，波动较小、持有长期亏损的概率较低；三是对比不同债券配置比例下的组合风险收益情况，帮助投资者理解固定收益类资产在资产配置中的重要作用。
在服务实践活动的进化上，东方红资产管理也在持之以恒地探索和拓展。
东方红资产管理积极参与行业课题研究和经验分享。2020年，中国财富管理50人论坛发布了近20万字的《新规下的健康投资文化培育——金融投资者调研（2020年度）》课题报告，其中东方红作为特别支持单位，积极参与了课题研究，分享了东方红多年来开展投资者引导的完整体系。
2021年至今，东方红资产管理踊跃参与中国证券投资基金业协会发起的“一司一省一高校”投教活动，结合服务对象的具体情况进行了有针对性的设计，配备专业人员，在陕西省、北京市、上海市金融机构和高校中开展了一系列切实有效的投资者教育活动。
为提高投教内容的创新性与趣味性，结合社会化传播方式，东方红资产管理还开展了创意投教节，进行了一系列投资者引导与陪伴创意视频的制作与宣传，内容包括投后陪伴系列、养老投资系列、资管“红厂”的Day&Night系列，并积极开拓新兴传播渠道，如微信视频号、B站、抖音等，取得良好传播效果。
2022年，基于对基金管理人与投资者之间关系的定位思考，东方红资产管理联合重点渠道发起“知己&知己”的品牌战役。一方面，东方红作为资产管理人，希望并且持续努力成为投资者的“知己”伙伴，以长期、持续、专业的服务陪伴投资者穿越周期；另一方面，若想让基金收益真正成为客户的实际收益，投资者自身的理性投资行为是最重要的，因此东方红希望可以通过长期陪伴，让投资者培养合理预期、认识自己、了解自己，最终成为更好的自己。
资产管理的目标不仅仅在于代客理财，更重要的是良性循环的投资生态圈的构建，实现多方共赢。投资生态圈存在四个重要环节，从上游到下游依次为上市公司、资产管理人、销售机构及投资者。投资者服务和引导工作正是连接资产管理人、销售机构及投资者的重要环节，让投资者认识到各个环节所发挥的重要作用，帮助广大投资者实施更为理性的投资行为。
多年来，东方红资产管理基于“客户利益为先”的原则，以价值投资为长期投资思想内核，以封闭产品为长期投资工具，以专业服务为长期联结，努力实现从投研价值到投资收益转化的最低损耗，为客户提供良好的投资体验。
从2015年到2022年，“东方红万里行”七年间组织了超一万场客户交流活动，已成为业内知名的投教活动体系。投资者引导与服务工作不仅仅是普及投资知识、传播长期理性投资理念，更重要的意义是通过投资者引导实现专业服务和专业投研的联动，促进长期价值投资的实现，能够进一步优化资源配置和服务实体经济，赋能投资人和优质的企业，构建完善的资本市场生态圈，推动整个资产管理行业高质量发展。
风险提示：前瞻性陈述具有不确定性风险，不代表任何投资意见或建议，本公司不对任何依赖于该内容而采取的行为所导致的任何后果承担责任。基金过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。基金投资有风险，投资需谨慎。投资者投资基金前，请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件。（CIS）
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