报告摘要
（说明：数据来源于wind数据库，数据截至2022年8月7日。）
●股市流动性跟踪
一级市场：上周IIPO规模为133亿元，前一周IPO规模为108亿元。
二级市场：上周两融规模下降，新发基金规模下降，A股二级市场总体呈现资金净流出。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行100亿元，南下资金流入67亿元；流出方面，两融融资减少131亿元，北上资金流出12亿元，重要股东减持16亿元，交易费用106亿元。
  2022年8月（截至8月5日），北上资金净流出12亿元。上周净流入行业前五名是食品饮料、计算机、电力设备、医药生物、电子，净流出行业前五名是家用电器、银行、钢铁、公用事业、房地产。
      2022年8月（截至8月5日），南下资金净流入67亿元。当月净买入个股前五为赣锋锂业、吉利汽车、小米集团-W、李宁、青岛啤酒股份。
     恒生一级行业净买入前三名为地产建筑业、原材料业、非必需性消费；恒生二级行业净买入前三名为地产、一般金属及矿石、资讯科技器材。
投资者情绪：上周融资交易占比为6.5%，前一周为6.6%；上周日度换手率为1.2%，前一周为1.3%；上周机构资金流出379亿元。
限售股解禁：上周限售股解禁810亿元，前一周限售股解禁584亿元，预计本周限售股解禁1589亿元。
●全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净回笼60亿元。上周投放逆回购100亿元，有160亿元逆回购到期，逆回购净回笼60亿元。
信用货币派生：2022年6月，M1增速5.8%（前一期4.6%）；M2增速11.4%（前一期11.1%）。2022年6月新增社融5.17万亿元（前一期约2.84万亿元），金融机构新增人民币贷款2.81万亿元。
●全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
货币市场：上周短端利率多数下行。上周SHIBOR隔夜利率下行24BP，R001下行33BP，R007下行27BP，DR007下行17BP，3个月同业存单收益率下行17BP。
国债市场：上周1Y国债收益率下行15BP至1.71%，10Y国债收益率下行2BP至2.73%，期限利差上行13BP至1.02%。
●风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性。
报告正文
一、股市流动性跟踪
说明：二级市场的银证转账数据从17年6月16日以后不再更新，故此后A股资金流动合计数据不包含此项目；本报告数据更新至上周日（2022年8月7日）。

1.1一级市场和二级市场资金流

(1)IPO融资:上周IPO规模为133亿元，前一周IPO规模为108亿元。
      (2)重要股东增减持(A股整体):上周重要股东减持约16亿元，前一周减持约56亿元。上周减持规模前五的行业为机械设备、交通运输、传媒、医药生物、电气设备。
(3)新发基金(股票型+混合型):上周新发基金规模为100亿元，前一周新发基金规模为360亿元，上周新发基金规模下降。
(4)两融融资余额:截至上周周五，两融融资余额约为15146亿元，上周两融融资减少131亿元，前一期两融融资增加2亿元，上周两融规模下降。
(5)陆港通北上资金流入净额:上周陆股通北上资金净流出12亿元，前一周净流入11亿元。截至2022年8月5日，2022年8月北上资金净流出12亿元。上周净流入行业前五名是食品饮料、计算机、电力设备、医药生物、电子，净流出行业前五名是家用电器、银行、钢铁、公用事业、房地产。
(6)陆港通南下资金流入净额：上周港股通南下资金净流入67亿元，前一周净流入5亿元。截止2022年8月5日，2022年7月南下资金净流入67亿元。当月净买入个股前五为赣锋锂业、吉利汽车、小米集团-W、李宁、青岛啤酒股份。
行业结构上来看，恒生一级行业净买入前五名为地产建筑业、原材料业、非必需性消费、公用事业、必需性消费；恒生二级行业净买入前五名为地产、一般金属及矿石、资讯科技器材、公用事业Ⅱ、煤炭。
(7)交易费用:  上周为106亿元，前一周为94亿元。   

1.2市场情绪跟踪

(1)融资交易占比:上周为6.5%，前一周为6.6%；
(2)日度换手率: 上周为1.2%，前一周为1.3%。
(3)机构资金流向:上周机构资金流出379亿元，前一周机构资金流出310亿元。

1.3 其他重要指标跟踪

(1)限售股解禁: 上周限售股解禁810亿元，前一周限售股解禁584亿元，预计本周限售股解禁1589亿元（以2022年8月5日收盘价计算）。

二、全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生

基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净回笼60亿元。上周投放逆回购100亿元，有160亿元逆回购到期，逆回购净回笼60亿元。
信用货币派生：2022年6月，M1增速5.8%（前一期4.6%）；M2增速11.4%（前一期11.1%）。2022年6月新增社融5.17万亿元（前一期约2.84万亿元），金融机构新增人民币贷款2.81万亿元。

三、全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率

货币市场：上周短端利率多数下行。上周SHIBOR隔夜利率下行24BP，R001下行33BP，R007下行27BP，DR007下行17BP，3个月同业存单收益率下行17BP；
国债市场：上周1Y国债收益率下行15BP至1.71%，10Y国债收益率下行2BP至2.73%，期限利差上行13BP至1.02%；
信用债市场：上周5年期企业债收益率下行4BP，信用利差上行0.48BP；
理财市场：上周3个月人民币理财产品预期收益率为1.75%；
外汇市场：上周美元兑人民币汇率上行0.17%至6.75。

四、风险提示

疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性。
本报告信息
对外发布日期：2022年8月9日
分析师：
韦冀星：SAC执证号：S0260520080004
戴康：SAC 执证号：S0260517120004，SFC CE No. BOA313
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