我一直觉得这篇非常有价值，因为简单告诉你结论“买什么样的银行理财产品“并不难，难的是从基础开始讲起，告诉你知其所以然才重要。
就和社保那篇文章我是80后，等我老了，还能依靠社保吗？一样，如果不从零扎实的分析起，讲清咱们国家社保的来龙去脉，你也不会很清楚的知道咱们这一代的社保趋势会怎样发展。
很多理财号只会告诉你个结论，但是我不想这么干，因为实在担心，普通人只记住个结论却记不住原理，下次可能还会被银行客户经理忽悠。
所以，如果你很清楚你不是理财高手，那么推荐你好好看这一篇文章，理财最基础的一步，不要走错
当然，还是要推荐这个公众号，人生有两种自由，钱自由和精神自由，我想教会你第一种。
我三姨最近很发愁。
和大多数老百姓愁的差不多。
有吃有喝的，愁啥呢？
钱呗。
她儿子，也就是我表哥，明年要领证了。她想给儿子买一套婚房。
上个月，三姨正好有一笔款项到账。她就想趁这段时间买一点理财，老太太要求——
对利息要求不高，但一定要保本，免得明年要用这笔钱付首付时，亏掉。
她问我：“哎呀！现在听说银行理财也全都不保本了，那我们老百姓到哪里去买旱涝保收的理财呢？”
“毕竟我不图赚多少利息，就图个踏实稳定，别亏钱就好。”
咱们前一阵说了基金、基金经理的选择、就业、社保等知识。
有人就问了——
你为啥专拣难的说，不说点最基本的银行理财呢？
天地良心，不是我不说，而是绝大多数老百姓不知道，一句话概括“银行理财”：
最复杂难懂的理财，往往只采用最简单的起名方式。
具有社会经验的各位亲都知道，一个东西的名称、外表，经常与实质并不一致。
有人笑靥如花，实质一肚子坏水。
有人又丑又蠢，实际上有颗最单纯善良的心。
“银行理财”就属于这一类东东，它人畜无害的名称和实质截然相反。
差距之大，超乎你想象！
表面上是备受老百姓信任、被认为是“存钱进去、本息出来”的东东；
可这货实质上无所不包，很多都合成多种金融工具，极为复杂，远超出老百姓的认知能力。
而偏巧它的销售目标就是单纯的老百姓们，因为在很久很久之前，老百姓都认为——
“股票基金啥啥的咱也不懂，咱就信银行，我从银行里买的东西一定能保本。（刚性兑付）”
银行理财的上辈子、这辈子和下辈子
要说清楚“银行理财”是个啥，得先清楚银行是干啥的。
简单的说，银行本质也是一间要盈利的公司，图的和咱天天披星戴月上班的老百姓没啥不同——
“钱”。
而银行怎么赚钱呢？一般是通过存贷利差。
老百姓以较低的存款利率把钱放进银行，银行再以较高的贷款利率借给有需要的人或企业。这中间的利差，就被银行拿走了。
一开始，银行绝大多数的业务都是这个。
但随着咱们国家金融业务的放开，外资银行进入中国，竞争开始激烈起来。
某天，国内各大银行突然发现：咦，外资银行抢我肉吃，赚钱的老办法行不通，收益在下降！
于是，银行不断寻求新的利润增长点。
很快，银行就发现，个人理财业务的利润贡献率很高耶，能到在20%上下，不行咱搞搞这个？
银行猜的挺对的，因为在这个人理财一行业，银行有天然的优势——
在很长一段时间，老百姓对银行是无脑信任的！
以上是卖方的心思。
再看看买方的需求——
那些年，随着中国加入WTO世贸组织，中国老百姓的腰包越来越鼓，对个人理财的需求极其旺盛。
而老百姓又天然不信任股市、基金这些洋玩意儿；
于是，在银行经理的大力宣传下，越来越多的大爷大妈和“银行理财”这货看对眼了。
我查了下数据，那些年，银行经理们卖过的“银行理财”，是翻着番、打着滚的爆发式上涨。
可是，很多老百姓根本不知道，银行的很多理财产品，其实是并不保本的。
如果是保本型理财产品，那么就意味着这个产品的风险由银行承担，银行一定会在资产负债表中写出来，否则就称之为“表外理财”。
而实际上，不保本的“表外理财”数量远远比保本型理财产品，多得多。
再加上，出于各银行间激烈的竞争，银行不得不向客户许诺更好的收益来争取资金。于是，银行变相将理财产品大量投向了愿意给出更高利息的非标资产，以规避监管对某些企业的贷款约束。
（看到上面这段别点叉，我已经努力往简单里说了，但是也只能说到这样，可见银行理财有多复杂！）
而随着经济周期的下行，这些银行理财埋下的矛盾越来越多，很多人发现自己买的“理财产品”无法兑现……
那些年，很多人身边都有“买银行亏了”的亲盆好友，也有不少人选择了起诉银行。
闹到最后，央行下场管理了。
2017年11月，央行发布著名的“资管新规”。
简单地讲，有2点：
首先，打破“刚性兑付”，银行理财发行的新产品，不能再承诺保本保收益；
第二，按着净值型理财来，产品净值可以随着市场的变化而发生波动。
说白了，就是让买的人直面风险，银行不再兜底。
就像买股票，基金一样，投资者自负盈亏。
听完我的讲解，三姨半天没说话。
过了一会说，我能懂一半——银行卖的理财产品，不再保本了！
哎，对，记住这个我就没白说
“那”，三姨接着问：“还能买吗？”
“要说不买理财产品，可是现在大银行的存款利息太低了，小银行的存款又不敢买呀！”
答案是：还是能买的。
虽然现在的理财产品全是净值型的，不保本，不承诺收益，可是——
买R1、R2级别的理财就好了。
其中——
银行里标明R1的理财产品，一般是2%-3%的收益，实质就是货币基金。
就比如各种支付宝上的余额宝、微众银行的活期+之类的……
收益比定期高一点，但亏钱的可能性基本没有。
R2级别则是买了各种短债基金、银行间大额拆借……
利率能高一些，年化3%-5%左右，但是银行可没说保本。
如果市场大幅波动，R2也不是没亏过的！
至于R3，建议奔着保本的老百姓就不要买了。
工银理财的一款叫“鑫得利全球轮动”的产品，风险等级也就是R3，是一款债券产品，资金通过QDII渠道出走，投资于海外资产。
但是2022年以来，净值下跌竟然超过45%，跌了一半，活久见
所以，三姨的疑问有了答案。
资产新规后，老百姓还可以买银行理财吗？
答案是：可以，但是如果你是奔着保本去的，不要买R3及以上的
。
好了，科普完毕，我安心了
明天我打算写一篇老百姓都可能会上当的理财骗局，骗局的创始人拥有顶级学府的优秀毕业生光环，且创造了一个上市公司，然并卵，仍然骗了几十万老百姓的三百多亿……感慨一下，普通人在这个时代好难。
那就关注这个公众号吧，叫你在这个时代少上当
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