上周末，银保监会官网上的这条消息应该是轰动了保险圈。
中国内地第一家破产的保险公司，可能很快要诞生了！
一
首先，我们要注意银保监会这份公告的用词：是破产重整程序，是不是破产清算！这就意味着，易安财险即将进入的是浴火重生的阶段，而不是关门大吉。
“破产重整”通俗一点说，企业因经营不善等原因，不能清偿到期债务，并且企业的资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力，但企业本身还有一些价值，有可能被成功救活。那么，我们就让企业走破产重整程序，梳理债权债务，引进优质投资、对现有资产进行变价、改变经营方式等，对导致其破产的债务进行立即或者分期清偿，从而实现企业复活。
精算君自己的翻译是，本次易安财险的破产重组，正好发生在银保监会对易安财险接管到期的第二天。通过“破产重整”方式，相当于变相延长了监管接管期，有更多时间给这家企业找到合适的新股东。
PS：2020年7月17日，银保监会正式决定对易安财险实施接管，接管期限自2020年7月17日起至2021年7月16日止，可依法适当延长。2021年7月16日，银保监会决定延长易安财险接管期限一年，自2021年7月17日起至2022年7月16日止。这次接管到期后，通常就不会再延期了。
你看，按照北京金融法院的民事裁定书，易安财险清算组担任公司管理人，王叙文为管理人负责人、清算组组长，指定下列人员为清算组成员：
王叙文，来自银保监会财产保险监管部
魏鸥辰，来自北京市金融发展促进中心
张欣，来自深圳市前海地方金融监督管理局
刘兴玥，来自银保监会财产保险监管部
席静婷，来自北京银保监局
李冰，来自深圳银保监局
二
其实，这次事件也说明监管真的是煞费苦心，在现有的法律框架下，尽量找到一条既可以维护债权人（投保人、保单持有人为主）的利益，也能让问题保险公司有更多时间和条件引进新股东的合法通道。
不过，有小伙伴还是担心，易安财险进入破产重整期间，还能不能承担保险赔付责任。
其实在过去两年对易安的处置过程中，这家财险公司已经暴露出很多“欠账”问题，但多数并不是我们印象中的对个人意外险不赔、对个人健康险不赔，而是对房抵贷履约责任不赔。
这是怎么回事？
其实，这正是易安财险暴雷的核心原因。当年P2P平台提供给出借人大量由保险公司提供履约保证保险的项目，基础资产类型多为房屋抵押债权，保险机构就有易安财险。P2P暴雷后，债务人以及他们这些被抵押的房子，无法用于履约还款，那就轮到保险公司承担相应的责任。
在P2P遭遇团灭、现金流完全断裂的情况下，易安作为深度参与「房抵贷履约责任险」保险公司直接就暴雷了！加上监管从2019年开始加大对违规股权的核查，易安就在这一波大潮里被接管了！
三
写到这里，我想再梳理一下我对易安风险事件的一些认知，供大家参考：
首先，易安财险深陷P2P风波而暴雷，加上违规股权问题，在过去两年就没有怎么正经做经营了，一直在处置风险和引进股东。
第二，在过去两年的被接管进程中，易安的股权处置受「明天系」整体处置进度的影响，一直没有太多进展。
第三，我认为，这次易安的破产重整，可能是变相延长监管接管期的操作。
第四，财险和人身险业务有着本质区别，财险基本都是1年期或者更短期，俗称今天撒网明天打渔，来得快去得快。而人身险例如长期健康险、长期寿险和年金，对保险公司来讲是长期风险，需要更多的手段和更硬核的兜底方式。
例如在今年监管下发的《保险保障基金管理办法（征求意见稿）》，就有了更明确的约定：
第二十二条  经营有人身保险业务的保险公司被依法撤销或者依法实施破产的，其持有的人寿保险合同、长期健康保险合同、长期意外伤害保险合同和年金保险合同，必须依法转让给其他经营有相应保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由国务院保险监督管理机构指定经营有相应保险业务的保险公司或特定机构接收。
第二十三条  被依法撤销或者依法实施破产的保险公司的清算资产不足以偿付人寿保险合同、长期健康保险合同、长期意外伤害保险合同和年金保险合同保单利益的，保险保障基金可以按照下列规则向保单受让公司提供救助：
（一）保单持有人为个人的，救助金额以转让后保单利益不超过转让前保单利益的90％为限；
（二）保单持有人为机构的，救助金额以转让后保单利益不超过转让前保单利益的80％为限。
（三）涉及万能保险和投资连接保险的，另行规定。
修订后，原来写得比较笼统的人寿保险，增加到：
1、人寿保险，主要是定期寿险、终身寿险和两全保险
2、长期健康保险，主要是长期重疾险、长期护理险，一年期非保证续保的重疾险、医疗险等不算
3、长期意外险，主要是传统保司卖的各种百万身价产品，一年期意外险不算
4、年金保险（单独拿出来说）
上述保单必须从问题公司转移到其他公司，个人消费者持有的上述保单对应的90%的保单利益，保险保障基金提供兜底。我们买的长期重疾险、长期护理险等长期健康险产品，终于名正言顺获得保障保障基金的保护。
换个角度说，万一问题公司真的严重资不抵债，接盘侠也不用太慌，因为接盘侠付出的成本最多是保单利益的10%。
  保乎·小结  
好吧，今天给大家的这篇解读就到这，我觉得它对消费者的重要性应该是不言而喻的。透过事件看本质，希望这篇文章能帮到大家。
~以上
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