出大事了,有同学不会分析研究,如何分析研究产业链和标的,今天,我打个样。


以市场上,逻辑靠前的方向光伏为例:


本周硅料价格创新高,硅片涨幅扩大,电池片价格跳涨、组件价格小幅上涨。


本周国内多晶硅价格继续小幅上涨,主流价格在28.8-29.6万元/吨,高位报价已到30万/吨。本周硅料市场仍处于供应极度短缺的局面。


硅料虽然目前各家企业在扩产,但短期依然缺,价格持续走高。


短期硅料价格走高,主要原因包括:


第一,新疆一家企业意外全停检修,疆内其他硅料厂受到不同程度影响减产,疆外多家硅料厂集中在三季度安排常规设备维护。


第二,受硅料企业突发检修影响,个别硅片企业出现大量供应缺口,同期进口硅料受船期影响,补量不及预期,导致市场上抢签超签硅料订单的情况明显增多。


第三,硅片价格的上涨幅度,在覆盖其原料成本上涨幅度的基础上尚有富余,因此也支撑了下游对硅料价格涨势的接受度。


目前各硅料企业7月份长单基本全部签订完毕,甚至有部分订单超签至8月上旬,因此虽然硅料一直价格看涨,但是目前已无料可卖,整体7月价格基本维持目前价格高位运行。


硅片价格涨幅扩大,涨幅主要来源于一线企业与专业化硅片企业近期的调价。

由于硅料货源紧张,部分硅片企业由于无料可产,已逐步调减开工,导致市场硅片流通资源大幅减少,加上182尺寸电池供给偏紧,拉动同尺寸硅片需求旺盛,因此硅片价格坚挺走强。


综合供需两端的情况,预期硅片价格短期内将转向持稳运行,等到终端接受组件新一轮提价后,硅片价格有望进一步上涨。


电池片价格跳涨,组件价格小幅攀升。

随着硅片龙头先后大幅上调硅片价格,本周电池片全尺寸价格跟随硅片涨幅跳涨4-7%左右,后续仍有涨价态势。组件7月新单小幅上调价格,然而成交不多,主要仍是前期项目执行交付,不少厂家减少及暂缓部分低价订单出货,目前价格持续僵持。


目前高价订单主要集中于海外出口业务,而头部企业占整体出口较高份额,主流头部组件企业均维持较高开工率,由于全球对能源转型的刚性需求下,海外订单支撑的较好,短期内组件价格仍维持高位运行。


光伏产业链包括:硅料、硅片、电池片、组件、胶膜、玻璃、热场、逆变器(微型、大型)、
设备
(焊机、HJT、激光设备、切割设备、Topcon)等。


把上面这些光伏细分方向的标的研究透,基本上对光伏整个产业链大致就有了解,然后再结合上面这种长期的产业链变化追踪,去研究做投资。


今天,成长股回调,希望能狠狠的回调一下,就是我昨天讲的


只要回调,就分批分次,再次加仓两成光伏方向。


重要声明:本公众号过去、现在、未来的观点,仅代表我个人看法,仅供交流,不构成任何投资建议。我看好的,接下来,也有可能跌腰斩。
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