What？5年期存款利率比3年期的更低？
这条新闻不算新，应该是发生在一两周前的事：
“通常来讲，在银行存款期限越长，获得的年化利率应该越高。这个传统规则最近被打破了。不久前，工商银行、中国银行、建设银行等大型银行的3年期、5年期定期存款产品出现了利率“倒挂”现象，即3年期存款产品的利率高于5年期存款产品。”
比如中国银行的3年期定期存款最高利率为3.15%，5年期定期存款最高利率则为2.75%，比三年期还低0.4个百分点。
一
到底怎么了？
原因很简单，大银行不想用这么高的利率和这么长的锁定期限来吸收老百姓的存款了，反正我就以3年期存款利率设个（上）限，想要更长期的保底利息，你们看看其他金融产品吧。
银行这个举动也很正常：
LPR今年已经调降过一次了，银行的贷款利率也因此调降了，本身银行就是赚息差的，为了维持自身经营和盈利，存款利率也必须往下调，而且最好能更灵活地往下调。
其实，精算君自己的期望是：反正你想通过调降存款利率降低银行自己的经营成本、维持一定的息差，那能不能再降点，把我们的贷款利率也顺带再降点，让我们再降低一点负担。
不过，有小伙伴这么跟我说，5年期降就降，反正我3年3年存，每3年3.15%，再存3年还是3.15%，不就相当于6年3.15%吗？比5年更高，也不亏！
精算君想说，这个想法，有点天真！
银行做利率倒挂，其实就是给大家两个心理预期：
1、银行不要这么长期限的存款，锁定3年是极限了，5年的不要；
2、为什么？因为未来定期存款利率很有可能进一步下降。如果储户都存5年，银行还给了高利息，相当于银行自己给自己锁定了5年的吸存成本，在目前的降息通道中，这样风险太高了。银行想要随行就市降存款利率就难了，别说盈利甚至生存都难。
银行认为最理想的方式就是，老百姓都来存一年期的，一年一年反复存，给了银行一个非常自如的「调价」空间。但是很多老百姓不干，毕竟有些钱真的不着急用，很多人习惯存个2-3年甚至5年，也是可以。
这就是银行「短存长贷、赚更高息差」的生意经。
二
谁愿意给我们「长存贷短」呢？那只有保险公司了！
很多人说你保险公司这不就是在做银行的存款生意吗？
其实不是的！不管是增额终身型产品还是年金险，在定价过程中，不仅仅有利率因素在，还考虑了人的死亡概率、生存概率包括疾病概率。
因为这种概率的存在，才有我常说的「跟保险公司对赌谁命长」这种说法。
也正因为这种概率的存在，让保险公司除了赚利差外，但正因为保险还有了赚死差的机会，才有可能去给消费者提供能锁定长期稳健利率的产品。
这两类保险产品的介绍写太多了，最近这两篇文章大家有兴趣可以翻翻：
《号称儿童教育金的天花板产品？》
《通胀让保额缩水？这样买就行了！》
~以上
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