05 月 30 日最重要的商业新闻:
  • 消费是慢慢恢复的,武汉回到疫情前用了 8 个月
  • 华住一季度入住率不及六成,亏损扩大
  • 四月份互联网公司利润少了 35%
  • 马斯克:中国新能源车世界领先;何小鹏:还要 10 年
  • 多地出政策鼓励汽车消费,减税、现金补贴、增加牌照额度
  • 中国香港下月起进一步放宽入境措施
消费是慢慢恢复的,武汉回到疫情前用了 8 个月
6 月 1 日起,上海恢复小区出入,公交和机动车通行基本恢复。微信群、朋友圈随处可见转发的解封消息。评论有欢呼的,有感慨的,也有自嘲要踢加时赛的 —— 小区或楼栋因为报告病例而封控,又或者本人因密接 / 次密接被带走隔离的。
解封的消息是 “上海发布” 5 月 30 日宣布的,微信公众号文章阅读量迅速突破十万,点赞数和在看数也冲到五位数。一些外省市朋友看到以后谨慎地向身边上海朋友打听,“朋友圈的上海都解封了?”
前一天,上海宣布多条旨在帮助尽快复工复产、鼓励居民消费的政策,看起来暂停近两个月的经济活动要恢复了,已经有人在憧憬 “报复性消费”。
一定范围内是有可能的。比如吃了两个月团餐或者保供物资的人当然想回到想吃什么就吃什么的状态;不知道什么时候小区又被管起来的人想买冰柜;不堪社区环境和业主素质想搬家的……考虑将近 2500 万人被压抑了两个月消费需求,即便只释放 10%,规模也很可观。
不同环境下居民就业预期、收入预期影响着消费或者储蓄意愿。前几次内地发生聚集性疫情的地区,比如广州、南京、深圳、郑州,以及 2020 年初的武汉,都能看到这样的趋势。但是那更像 “恢复性消费”,而不是预期中的 “报复性消费”。
一方面经济重启就像飞机起飞有滑行准备的过程。比如武汉 2020 年 1 月 23 日封城、4 月 8 日解封,4 月份当地零售额恢复到 2019 年同期的 73%,之后逐月修复,一直到年底 12 月,才超过 2019 年同期。
另一方面一些消费,比如服务业,没了就没了。补不回来。湖北全省年营业额超过 500 万元的住宿和餐饮企业, 2020 年 4 月零售额只有 2019 年的一半,这年最多也就恢复到 2019 年同期的 89.1%(10 月)。
点击查看大图
因为人一天吃三顿饭,两个礼拜到一个月剪一次头发,商务旅游外出一天就住一天酒店,被抑制的需求就像失去的时间一样找不回来。也许敢消费的多吃点更好更贵的,出去玩的时候住贵一点的酒店,本来只是洗剪吹现在换成洗剪吹烫。但他们不会一天吃六顿,在一个地方订两家酒店房间,一个礼拜剪三次头发。
还有对未来的预期。2020 年上半年中国控制住疫情以后,一度认为这会像 2003 年非典那样控制的很好,基本不会再有疫情扰动经济了。所以人们敢于消费大件商品,一定程度上支撑了消费的反弹。比如汽车,2020 年 4 月到年底,全国汽车零售额只有 6 月份的数据不及 2019 年。
2021 年以来,上面这些趋势表现的更明显。广州荔湾区 2021 年 5 到 6 月间发生疫情,感染者超过 170 人,广州市 7 月、8 月、9 月商品和餐饮零售额不及 2019 年同期。南京 2021 年 7 到 8 月间发生疫情,蔓延至全国多地。当地原本相比 2019 年同期达到 30% 的消费增速,在 8 月滑落到 4.4%,一直到年底才重新回到 30% 以上。
如今随着上海逐渐恢复正常商业活动,北京的疫情也得到控制,多地出台了稳消费、促消费的政策对冲,比如发消费券、直接现金补贴等。但今年的情况更复杂。
长江证券研究所的一份研究报告说,消费通常按照就业→收入→支出的路径传导,所以理论上居民就业预期越强,消费意愿就越足。虽然一季度末央行问卷调查的就业预期指数回升,但百度“失业”搜索指数阶段性抬升,居民储蓄意愿也在增加。
今年前四个月,已经有两个月中国房贷是净偿还,即居民还给银行的钱多过从银行借出来的。四大行定期储蓄规模已经超过活期储蓄。“消费意愿或依然承压,抑制消费增速复苏,” 报告写道。(龚方毅)
华住一季度入住率不及六成,亏损扩大
拥有全季、汉庭、漫心、桔子水晶等酒店品牌的华住集团今年一季度业绩表现不佳,整体入住率不及六成,比 2019 年同期少近二十个百分点。每间可用客房平均收入降到了 132 元人民币,降幅 25%。
集团整体营收同比增长 15%,达到 27 亿元。但净亏损达到 6.3 亿元,是去年同期的 2.5 倍。管理层在业绩新闻稿里说境内酒店运营遇到了巨大的挑战,为此加强成本控制,精简人员、减少开支、寻求房东减免租金。
不过疫情影响下,华住净开酒店数量继续增长。其中,境内新开酒店 302 家(直营 3 家,加盟 299 家),关店 140 家(直营 12 家,加盟 128 家)。截至一季度末境内被征用酒店 1299 家,环比去年四季度时的 147 家大幅提高,已经占在营酒店总数的 16.5%。龚方毅
四月份互联网公司利润少了 35%
  • 根据工信部的数据,今年四月份,国内年收入超过 2000 万元的互联网公司,税前利润只有 167 亿元,同比减少 35%。经营新闻资讯、搜索、社交、游戏,本地生活服务、打车、云计算等业务的企业只要收入超过 2000 万元,都在统计范围内。
  • 这些互联网公司营收共计 1201 亿元,同比增加 6.4%。按三大领域来分,数据服务类(云服务、大数据服务等)的增长最快,线上类的(新闻资讯、社交、游戏等)增速略高于行业平均,而线下类的(本地生活、租车、旅游等)则下跌明显,前四个月累计收入比去年少了 20% 左右,四月跌得比三月更深。
  • 具体到行业,线上互联网公司的一大收入来源是广告。今年一季度,腾讯广告收入减少近两成。快手虽然广告多了 30% 左右,但这个增速只有去年同期的 1/5。程一笑说各类广告主的投放都在变得保守。
  • 电商也不好过,阿里巴巴自成立以来第一次季度 GMV 下降,4 月下降百分比扩大到两位数。京东一季度收入增速是去年的一半。拼多多的广告收入增长也放缓,增速和 2020 年初疫情时差不多。
    • 京东 CEO 徐雷在两周前说,两年前国内疫情对电商来说算是 “利好”,线下消费转移到线上;但这次影响对线上线下企业来说 “应该是一次双杀”。
  • 靠线下履约获得收入的更难一些。以网约车为例,4 月全行业单量比去年减少了 40%。
  • 前四个月,这些企业的税前利润也下降了 25%, 降到 321 亿元。
    • 期间,阿里巴巴、快手可能拖了后腿。今年一季度,阿里巴巴税前亏损 162 亿元,快手亏损 56 亿元。腾讯、拼多多则是拉动整体利润的公司,前者一季度税前利润 290 亿元,后者也有 31 亿元。(王玉晴)
马斯克:中国新能源车世界领先;何小鹏:还要 10 年
  • 埃隆·马斯克今天在 Twitter 上回复一篇推文时说:“似乎很少有人意识到,中国在可再生能源发电和电动汽车领域正处于世界领先地位。无论你怎么看中国,这都是事实。” 这篇推文讲的是中国的风力发电装机容量居全球第一。
  • 何小鹏在微博转发这句话说:“可再生能源发电不懂,中国在电动汽车领域只是站在世界前列而已,要做到领先全世界,除了在技术和产品上要领先,更重要的是在全球市场上领先和商业上多赢,这些起码还需要 10 年的努力了。”
  • 某种程度上马斯克说得没有错:中国的风能发电装机容量、太阳能发电并网装机容量、水利发电量都是世界第一。新能源汽车产量、销量也都是世界第一。
  • 不过拆开单个品牌来看,国内暂时还没有品牌能和特斯拉的销量相比。2021 年全球新能源汽车卖了 650 万辆,其中特斯拉有 94 万辆,是排在第二名的比亚迪的 1.6 倍。蔚来、小鹏、理想都在 9 万多辆,都是特斯拉的十分之一。全球市场方面,特斯拉去年已经进入了 48 个国家,比亚迪略多于它,而蔚来的目标是到 2025 年进入 25 个国家。
  • 产业往上游,新能源车关键的三电(电池、电机、电控)制造上,国内比较大的优势是电池,全球市占率达到 50%。不过在高比能量电池方面和国际水平还有差距,效率达到 97% 的高品质电机、电控用到的芯片也主要依靠进口。(王玉晴)
多地出政策鼓励汽车消费,减税、现金补贴、增加牌照额度
  • 5 月 29 日,上海市印发《上海市加快经济恢复和重振行动方案》,提到要大力促进汽车消费,年内新增 4 万个非营业性客车牌照。年内个人消费者报废或转出名下合条件小客车、并购买纯电车的,每辆车补贴 1 万元。
  • 比上海更早,十几个省市都已推出鼓励购车措施。广州、深圳新增购车指标,山东、浙江、天津、深圳、长春、沈阳、太原、郑州、青岛等补贴购车数千元到万元不等,湖北、江西还组织了汽车下乡,海南补贴车企促销。
  • 汽车消费 2021 年占社零总额 10%,加上产业链长,对支撑社零、保障就业的作用明显。因此当宏观经济遭遇挑战时,政府常常会选择刺激汽车消费。
  • 在本轮刺激中,市场最期待的可能还是 5 月 23 日国常会明确提到的 “阶段性减征部分乘用车购置税 600 亿元”,预测普遍认为此次力度与前两次相仿(10% 减至 5%)。而此前两次购置税减免——分别在 2009 年至 2010 年、2015 年至 2017 年,效果都立竿见影。
  • 这次情况有些不同。狭义乘用车零售自 2021 年 6 月以来几乎均不及往年同期,只有今年 2 月取得同比增长。数据显示,2021 年国内超 6 成新车车主使用了贷款,2015 年只有 34%。汽车落地就贬值,贷款购买这样属性的商品得建立在对未来收入比较乐观的态度上,或者买车是刚需。(林广英)
中国香港下月起进一步放宽入境措施
  • 中国香港特区政府周日(5 月 29 日)宣布,随着全球疫情缓和,加上已加强防控措施,将于 6 月 1 日起放宽部分入境限制,包括:
    • 到港旅客只需出示行前 48 小时核酸证明,不再要求提供检测机构的资质证明;
    • 转机或过境旅客不再要求提供核酸证明;
    • 如果航班出现不符合登机条件的乘客,不会立即禁飞,改为先警告并罚款 2 万港元,10 天内再次违反,该航司航线将禁飞 5 天;
    • 不过旅客到港后仍需闭环隔离,核酸检测要求从第 5、12 天调整为第 5、9、12 天。负责人表示,多做一次检测有助于早些找到潜伏期较长,或在酒店感染的病例。
  • 日本上周也宣布,6 月 10 日起来自包括中国、美国在内的 98 个低风险地区游客不要求接种疫苗,入境后不要求检测或隔离;中高风险地区游客仍要求接种疫苗或隔离观察。
  • 新加坡放开得更早,4 月 1 日起只要完成完整接种就可以免隔离,4 月 26 日起完整接种者不再要求提供核酸证明,入境后也不需要检测或隔离。
  • 据统计,目前有 55 个国家地区完全取消了入境防疫措施,超三成是欧洲国家。包括英国、奥地利、冰岛、比利时、瑞士、瑞典、保加利亚、牙买加、沙特、以色列、墨西哥、马尔代夫等等。高度依赖旅游收入的国家更倾向于尽早开放。蒙古是亚洲首个取消所有限制国家(3 月 14 日),越南是东南亚首个(5 月 13 日)。(林广英)
OTHER NEWS
中通副总裁赖建法离职,其职务将由中通董事长赖梅松接任。
据媒体报道,中通 29 日宣布,公司董事会已于 27 日同意了赖建法的辞职申请,此次离职系赖建法个人原因,不涉及其与公司财务、会计及其他事务上的分歧。中通表示,中通董事长兼首席执行官赖梅松将接任赖建法的副总裁一职。赖建法于 2013 年担任中通执行副总裁,负责公司的日常管理工作, 2015 年任中通快递的执行董事。据福布斯实时亿万富豪榜, 53 岁的赖建法身价为 16 亿美元,51岁的赖梅松身家 52 亿美元。
端午假期机票预定量比 “五一” 多了 30%。
综合携程、去哪儿、同程旅行等旅游平台数据,端午假期机票预订量比五一假期增加 30%,机票价格也涨了 28%。受疫情较小的广深地区、成渝地区、海南等地的机票预订量增长最为明显。长三角也在复苏,苏州、常州、杭州等城市热度较五一假期涨幅均超过 50%;上海排在同程旅行最受关注城市前十——主要是本地人关心怎么出去。少了大城市的旅客,高星酒店均价下跌三成,有的降低一半以上。有更多人选择露营,订单量比去年多了四成。
今年 VC 为东南亚和印度企业募的钱比为中国的多 47%。
根据研究公司 Preqin 的数据,今年截至目前,专注于投资东南亚和印度的风险投资基金已经募集了 31 亿美元,接近去年全年募集的 35 亿美元,比专注于中国的 VC 融资额多 47%。目前,投向中国的 VC 融资额约为 21 亿美元,看起来无论如何也回不到去年 272 亿美元的水平。
复必泰中国二期临床试验结果公布,99.7% 接种者产生新冠抗体。
《柳叶刀》预印本平台刊发了 mRNA 新冠疫苗 “复必泰” 在中国境内的二期临床试验结果。研究对象为 959 名 18-85 岁的中国人,其中部分患有病情稳定的基础疾病。研究对象分别间隔 21 天接种了 2 针前疫苗或安慰剂。该疫苗能够诱导强烈的免疫反应,并且在中国成年人中具有良好的耐受性。99.7% 接种者的血清中产生新冠抗体。接种疫苗后的不良反应只观察到轻度和中度,并且都在几天内消退。长期的安全性追踪仍在进行中。
小冰成立游戏工作室开发 “有情感” 的 NPC。
小冰宣布成立 ICEGamer 游戏工作室,目标是利用 AI 技术做出 “有情感” 的 游戏 NPC(非玩家角色),增加游戏交互体验。目前该工作室正在做第一款开放世界手游,合作方是七创社凹凸世界。工作室成员背景包括畅游、完美世界、网易等游戏大厂,以及 “小冰岛” 部分核心 AI 团队。“小冰岛” 是小冰之前开发的一个人类用户和 AI 组成的 “社交网络”,其中的每个 AI 都有不一样的 “性格”,和游戏 NPC 有些类似。
宁德时代或将为宝马供应圆柱型电池。
据财联社报道,宁德时代已经收到宝马的《定点通知书》,将为宝马新电动车型供应圆柱型电池。圆柱型电池相对来说制造成本更低、生产效率更高。知情人士透露,采用圆柱型电池的宝马新车在单位体积内储存的能量更高,相较于特斯拉的圆柱电池来说,能量密度将高出至少两位数的百分比,汽车的续航里程将更长。宝马未正式回应此消息。
第二家茅台冰淇淋店在贵阳开业,比哈根达斯贵。
第二家茅台冰淇淋开业当天新推出了经典原味、青梅煮酒味、香草口味三款冰淇淋(预包装)。上新的三款口味在包装、价格等方面均与此前上市的产品不同。三款售价在 60 元 / 杯左右,茅台酒含量比例分别为 2%、1.6%、2%。除了线下门店销售外,茅台还在 “i 茅台”App 上开通了线上销售渠道,不过线上销售目前仅限于贵阳市部分区域。
中国上调成品油售价。
国家发改委宣布,今日(30 日)24 时起,国内汽油价格每吨上调 400 元,柴油每吨上调 390 元,今年以来累计每吨涨了 2330 元、2245 元。本轮调价后,92 号汽油每升上调 0.31 元,多地 92 号汽油接近或超过 9 元每升。
疫情蔓延导致零部件短缺,丰田没能完成 4 月生产目标。
丰田 30 日表示,4 月份全球产量同比下降了 9.1% 至 69.2 万辆,不及此前 75 万辆的产量预期。同时 4 月全球销量也同比下降了 11.1% 至 76.4 万辆,日本国内销量下降近 17% 至 10.3 万辆(不包括大发和日野)。这主要是疫情导致零部件短缺,从而影响了生产。上周丰田也因为同样的问题先后两次下调了 6 月全球产量预期至 80 万辆。
黑石的亚太信贷业务规模扩大九倍。
黑石集团计划在短期内将亚太地区私人信贷业务的资产规模扩大至 50 亿美元,较去年四季度承诺的 5 亿美元增加九倍。相关负责人表示,亚太企业正越来越多地向银行贷款之外的来源寻求融资,私人信贷需求加速增长,黑石的目标是生命科学和技术等高增长领域的大规模交易,单笔可超 10 亿美元。今年一季度,黑石全球信贷和保险业务规模约 2660 亿美元,北美地区占八成以上,欧洲约 16%。
美国旅游业起来了,飞行员不够了。
据航空分析机构 Cirium 数据,美国六大航司 6 月国内运力较疫情前减少 8.3%,7 月运力减少 6.6%。主要是因为缺少飞行员,疫情初期有数千名飞行员提前退休,而新培训的飞行员又跟不上航空复苏速度。据旅行预订公司 Embark Beyond,约 20% 用户遇到航班取消、延误、变更等问题,而疫情前这一比例只有 3% 至 5%。
新加坡主权财富基金 33 亿英镑收购英国学生公寓物业。
据媒体报道,新加坡政府投资公司(GIC)和美国房地产开发商 Greystar 成功以 33 亿英镑购得英国学生公寓组合,击败了黑石等竞标对手。市场认为,学生公寓可以经常调价,更能抵御通胀影响,学生回归也将提高入住率。GIC 过去 10 年投资了一系列英国学生公寓,黑石集团上月也敲定以 128 亿美元收购美国校园公寓地产。
历史性亏损后,软银高管大幅减薪。
周一披露文件显示,软银六大高管中,有四名薪酬下降。今年 2 月卸任的 Arm 负责人 Simon Segars 年薪约 900 万美元,较去年少了近 40%;4 月辞任愿景基金美国分部领导职务的 Ronald Fisher 收入约 100 万美元,少了 86%。CEO 孙正义薪酬不变,约为 78.5 万美元。在截至今年 3 月底的一财年里,软银净亏损 131 亿美元,其中专注科技投资的愿景基金亏损约 205 亿美元。
安永考虑分拆审计和咨询业务,以回应监管担忧。
据媒体报道,安永会计师事务所正考虑拆分审计和咨询业务,可能会将部分服务(如税务建议)转移到审计职能,然后向非审计客户提供咨询服务。部分是因为咨询和税务服务的利润更高、增长更快,监管部门担心可能会影响审计业务的独立性。安永 2021 财年全球收入 400 亿美元,其中 136 亿来自审计,其它来自税务和咨询服务。
宝可梦公司上个财年营业利润翻倍。
拥有皮卡丘、可达鸭等 IP 的宝可梦公司公布截至今年 2 月 28 日财年的年度报告。该财年销售额约合 107 亿元人民币,同比增长 70.15%;营业利润 31 亿元人民币,同比增长 115.29%。宝可梦公司由任天堂、GAME FREAK 与 Creatures 三家公司合资创立,主要做宝可梦 IP 的开发,2020 年在中国成立子公司做中国市场的游戏、IP 授权和影视业务。
文 | 龚方毅 广英 实习生王玉晴 实习生易思琳
编辑 | 龚方毅
- FIN -

《晚点财经》是晚点 LatePost 团队推出的商业评论栏目。
每个工作日,我们与读者分享当天最重要的商业和财经资讯,并解释这些事为什么重要。
我们希望《晚点财经》成为读者最信任的商业财经类读物。请点击下方订阅关注我们。
继续阅读
阅读原文