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由于国家叫停了大V组合,所以每周一次的基金组合方案改成每月一次的基金投资分析与建议。
另外,原先的“定投需要信仰”组合正在与投顾牌照方商量转成“投顾组合”,有消息会第一时间通知大家。
一轮大反弹包括三阶段“超跌板块领涨——强基本面或强政策板块领涨——性价比轮动补涨”,目前处于“轮动补涨阶段”,这个阶段最大的特点是时间差异很大,像今年2月和3月的那两波反弹,轮动阶段很短,因为很快遇到了大利空,导致反弹夭折。相反,如果外部环境很好,流动性不断增加,这个轮动的时间可能很长。而且能涨的板块全部轮涨一遍后,由于比价效应,还会回到第二阶段,让行情的主导板块再大涨一波,指数就可以再下一城。
所以,大反弹还是小反弹,完全是由外部宏观环境和流动性的边际变化决定。可以参考去年4月的反弹,一开始也是小反弹,走势犹犹豫豫,但由于很多行业的基本面太好了,比如CXO、次高端白酒,小反弹走成了大反弹。到了反弹结束,“双碳政策”又横空出世,导致代表所有个股的全A指数与代表大盘的沪深300分化,全A指数走出了独立的行情,一直到年底才见顶。
回顾今年三、四月的前两次反弹,分别在第20天,和第24天破位下行,宣告结束,反弹高点出现在第一到三周,都是遇到了大的利空事件,最后撑不住往下一个台阶,越迟启动的板块,轮动后活跃的时间也越短,最后也是最先下跌。
而始于4月27日的本轮反弹,到本周一已经是第25天,向上斜率明显大于前两次,而且每周都在创出新高。
近期市场的尾盘都走得比较强,因为最近政策不断,每晚有惊喜,估计6月中旬之前,都属于政策密集窗口期,又是业绩真空期,市场就很难真的下跌。至少前半月只要疫情不发生大的变化,也是机会大于风险。
近期唯一可能的利空干扰是美联储的六月议息会议,会议之前,任何表态都可能被市场过度解读,导致下跌。
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回顾一下五月份的基金定投建议的方向:
1、医药;
2、食品饮料如果五月出现下跌,可以继续定投;
3、军工和光伏如果出现回调,可以继续定投;
六月建议:
1、首推空天军工,对经济困境免疫的板块,确定性较强,涨幅也不大
2、继续定投国证食品,本轮涨幅较少,但属于长期定投的品种
3、之前仍然持有500信息的投资者,如果本月继续上涨,可以赎回
风险提示:
本文只是个人的指数基金操作计划,不一定完全实施,更不是对大家的建议,也不对大家的盈亏负责。
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