图源：unsplash

1.
上海姑娘Rosemary没有想过，在自己深耕高端财富管理领域的第10个年头里，会看到财富人群如此巨大的变化。
在今年年初，她还意气风发地跳了一次槽，准备好好干一场。从洛杉矶的家族办公室到国内的私人银行，再到头部证券公司的企业家办公室，年纪轻轻的她通过不断提升专业性，与不少企业家建立了较深的联系，也成为这个人群最前沿的观察者。
“原本有个客户，本来公司账面上有钱，因为疫情的冲击，遇到了股东套现，账面上的钱只能去回购股份，就没钱了。”在她看来，现在整体处于现金流短缺的阶段，而且大家对投资没那么上心了，“没人聊投资了”，预期也变差了。
除了要为信心不足的股东们埋单，更多的企业家还需要在业务停滞、现金流中断的特殊时期，努力给员工发工资、支付租金等，以维持基本的运营。现金实力好点的，就先用自己个人或家庭的钱填上，现金流本来不宽裕的，就去借贷尽力撑着。
“自己办企业的人，如果企业遇到了困难，家里有钱也肯定是会拿出来用的。”Rosemary接触了大量50岁上下的一代企业家，深知中国民营企业家在家族和企业的事务上，并不会做那么清晰的区隔。
在应对当下困难的同时，这些实体企业家还面临订单转移或客户流失的风险，“一些行业的替代性那么强，你停工了，交货延期了，可能订单就会转移了。之后要想拿回订单，就会比较麻烦”，所以影响并不那么短期，而将在较长一段时间中持续。
这也是Rosemary最担心的——企业恢复需要时间，市场信心的恢复同样需要时间。
2.
客户的日子不好过，Rosemary的工作自然也不可能轻松。
对企业家而言，他们前期准备用于做投资的资金，多数都已经放在了各个项目中，如今这部分可能被套住，也可能无法立即变现。即使那些正好在疫情前套了现准备重新投资，却遭遇了封控而推迟的资金，也很可能选择继续观望。
在普遍的悲观情绪之下，企业家更强调现金为王——保住现金流度过危机是王道，而在风险高企、信心崩塌的时候，他们更没有理由或积极性去追加投资。
当然，Rosemary也发现，有一些资金实力强的客户仍然愿意在这个很低的位置入场，比如进入二级市场，筑底建仓。但这部分投资，恐怕很难期待在短期内就能获得回报。
那么，客户应该怎么做？作为财富管理的资深专业人士，Rosemary说，自己会首先建议客户不要仓皇出逃，“前期亏损的头寸，不要仓促出来，这已经是底部空间了”。
另外，她也会给客户提出“跟着市场变动来调整投资布局”的相关建议，以尽可能搭建更安全的产品结构，降低波动性和风险性。比如，在全球的通胀预期下，可以把更多比重用于商品期货的投资等，“总是能找到跑得赢通胀的方式”。
市场再悲观，终归会有触底反弹的时候。她认为，现在市场更多处于摸底期，而且也还可能持续一段时间。比较理性的做法是，不盲目抄底的同时，可以把多的钱放在大宗商品或股市，然后保持短期振荡、中长期看好的心理预期。
3.
对于年轻的个体来说，前途必然是受到影响的。
Rosemary说，尤其是前阵子二级市场跌得很厉害的时候，业内人士的信心也会特别差。但她能做的，就是安慰自己，总会有好起来的时候，“不要做太多预期，专注做好眼前的事”。
和不少人比，在封控前完成跳槽并已入职适应了几个月的Rosemary还是幸运的。
从原本的私行到现在券商的企业家办公室，她能做的业务更多了，这也意味着她能获得收入的渠道比以前更多元了。一方面，券商有了更多银行没有的产品，另一方面，大量高净值客户都或多或少地会参与股票投资。
事实上，原本很少专门做财富管理业务的券商，近年来越来越注重企业家人群的耕耘，也是市场发展趋势的一种体现。至少她能确定，高端财富管理，仍然是一条有潜力和机会的赛道。
向来擅长学习的她，不断积累着资源和经验，并保持着高速持续的学习状态。多年来为了获得比自己年长不少的高净值客户的信任，试图让自己什么都懂的她，接下来计划在证券领域，为客户也为自己在财富管理领域开拓更大的空间。
- The End -
转自华人家族财富 作者 大可
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