市场与昨天差不多,美股继续股动,资金反复交易衰退,而国内情势继续受政策底支撑,交易复苏以及稳经济。
稳经济的方向有三个,分别是基建、消费、内房。之前讲过,内房虽然是重中之重,但明显管理层仍然以房住不炒为基调,除了早前的LPR下调,没有看过全国性的放宽政策。
个别城市的放宽难以激起市场更大的情势,尤其连核心的二线城市都没能放宽,因此下一个催化剂大概率只会在销售数据真正回暖之时。
剩下具可持续的炒作性便只有基建和消费,而早前在购置税优势下,汽车板块涨了一波,性价比下降,加上数据反映需要时间,资金今天便流入基建。
具体上,资金倾向于机械工程板块,主要在于行业经历了一轮下行周期,有望在政策刺激下,需求触底反弹。特别是重卡,其季度销量从3Q21至1Q22,每季度均录得同比下降逾50%的幅度,低基数容易带来更大的业绩弹性。
其中,A股的一汽解放和H股的中国重汽分别是国内第一和第二的重卡制造商,2021年市占率分别达到25%和20%。
更长期来看,重卡在受益于国三标准替换后进入下行周期,但未来在纯电动、以及燃料电池技术成熟下,环保标准会进一步提升,再次推动行业进入另一新周期。
这也可以说是重卡发动机龙头潍柴动力处于行业大周期的底部,特别是公司基本上已实现了“重卡+发动机+液压系统+叉车+智能物流”的布局,目前更积极进军燃料电池板块。
当然,这周期转向不是能于短期发生的事。
丫丫商务合作微信:wushuxi_
(添加好友请备注:公司+合作事项)
丫丫内容投稿:[email protected]
继续阅读
阅读原文