近日中国股市都走得较强，一方面在于先于美股调整，另一方面，在于疫情的缓解以及对于政策出台的憧憬。
上周虽然陆续出了利好房地产的消息，但能推动多大需求，从房地产板块不温不和的表现能略知一二。周末有一篇关于房地产的文章炸圈，里面展现了各地有多依靠土地财政去推拉动GDP，以及对应的房地产库存问题。
可预期，即便需求逐步复苏，库存都需要很长的一段时间进行消化，多地的土地财政收入也会大幅减少，也变相影响当下地方政府加大开支的意愿。
整体而言，半年都几乎要过去了，但基建、消费、内房三大方向都是有待加码。目前宽货币已经开始，但当下更重要是宽财政的出台，才能解决目前信贷主体越来越少的问题。
另外，美国总统乔拜再次表示考虑取消对中国的一些关税壁垒，这无疑是双赢局面。当然，美国通胀压力缓解后，说不定又会卷土重来。无论如何，当下双方利益一政，免却了更多不必要的利空因素。
所以，经济前景虽然充满不确定性，但国内最困难环境大机率已过，而对政策憧憬，相信短期内还是能稳住市场气氛。
回到今天板块上，受印度、印尼出口政策调整消息影响，周期类再次全面走强。
之前提及过，虽然大宗商品的疯狂涨价或许不能持续，但在俄乌局势带来的贸易板图改变等因素下，长期价格中枢有望上移，利好那些高分红而估值没有回到历史高位的资源股。
不过，重点在于下游需求外，也要特别着重供给要有硬约束，不然会变成近年产能过剩的面板和猪这些行业。
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