今天（5月20日），全国银行间同业拆借中心公布最新的5月贷款市场报价利率(LPR)，5月1年期LPR为3.7%，与上月持平，5年期以上LPR为4.45%，较上月下调15个基点（bp）。

也就是说降息了！这次降息非常意外！一是1年期LPR竟然没变，而5年期lpr反而下调了！在以往一般是1年期LPR下调，而5年期LPR保持不变。
二是5年期
LPR
下调幅度非常大，以往一般是5个基点、10个基点，现在一次性下调10个基点。


一般认为，1年期
LPR
是实体经济的贷款利率，5年期
LPR
是楼市利率。
现在单独给5年期LPR相当于对楼市定向降息！
1.为什么会降息？

由于LPR=MLF利率+银行综合成本


MLF方面，由于本月公布的最新MLF利率保持不变，因此这次的5年期LPR下调并不是受MLF影响。

LPR
下调主要是因为银行综合成本降了！


第一，央行在2022年4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点，降准降低金融机构资金成本每年约65亿元。


央行还提到，（降准后）通过金融机构传导可促进降低社会综合融资成本。

这或许在告诉我们，
降准后-银行资金成本降低了-LPR下降-社会综合融资成本下降。

第二，存款利率在下降

据悉近日市场利率定价自律机制召开会议，鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个基点(BP)左右；这一要8求应并非强制，但做出调整的银行或将对其宏观审慎评估(MPA)考核有利。
近日，建行、工行、中行、农行2年期、3年期普通定期存款利率上限普遍下调10个基点。

也就是说通过存款降息，银行的成本价降了，通过降准银行的利息成本也少了，最终表现为银行综合成本在下降，引导
LPR
下降。


为啥只降5年期LPR，而1年期LPR没变？


一是因为此前1年期LPR已经有多次降，而5年期LPR没怎么降，5年期LPR有更大下降空间。

二是体现国家对楼市的支持，5年期
LPR
被视为房贷基准利率，一段时间以来楼市非常冷，对经济带来拖累，这次对5年期
LPR
大幅下调，提现国家提振楼市，也稳定经济的决心。


近期，国家对楼市频频释放利好。5月15日，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点。


房贷利率=5年期
LPR
+加点


也就是说现在不仅5年期
LPR
在降，而加点也在降，可以想象，今年房贷利率将会显著下降。


5年期LPR下调15个基点，会省多少月供？


假如房贷20年，金额200万，利率4.9%，等额本息，利息是114万，月供是13088元。如果利率降15个基点到4.75%，那么利息是110万，月供是12924元。


需要说明的是如果是加点下调引导下的房贷利率下调，那么只有准备购房的人群才享受到，但如果是5年期
LPR
下调，那么不仅是新购房者，已经购房者也能享受到。


所以，这次5年期
LPR
下调，对于各类购房者是利好，也楼市也是利好，有助于推动楼市回暖。
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