5月12日,加密货币市场上演大逃杀。
一度被币圈玩家称为“币圈茅台”的LUNA币遭到血洗,狂泻99.99%!据coingecko,LUNA币曾在4月5日达到119.5美元高点,也达到了其最高市值410亿美元(约合人民币2786亿元)。不过,近段时间LUNA币一直下跌,截至5月13日其最新价已不足1美分,仅0.0001美元。
祸不单行,LUNA币被血洗期间,加密货币市场也上演大逃杀。币coin显示,24小时内共有逾37万海外用户爆仓,爆仓价值9.38亿美元,约63.6亿元人民币蒸发!
01
LUNA暴跌99%
12日,加密货币市场多品种延续跌势,LUNA狂泻逾99%。币安的交易数据显示,12日0点,LUNA币值为2.3843美元,而到了21点,LUNA币值仅为0.02018美元,跌幅达超99%。值得注意的是,LUNA币值曾一度高达119.55美元。
据了解,LUNA是Terra的平台代币,用于稳定币的发行,价格稳定机制,以及网络治理。
一位资深币圈人士对记者表示,目前不同的稳定币都被统称为“稳定币”,但其实并不应该都使用同一个名词,因为算法稳定币和法币支持的稳定币有很大不同。这对加密货币领域的人来说似乎并不重要,但在政策领域,该信息经常被忽略。

以UST为例,该人士进一步解释,LUNA是Terra协议的治理代币,主要功能有协议治理和质押挖矿。用户将 LUNA 质押给验证者,验证者在区块链上记录和验证交易,以换取交易费用的奖励。UST则是Terra体系内与美元挂钩的代币。
全球最大的数字货币交易所币安发布公告称,Terra(LUNA)网络已于区块高度7,607,789停止,Terra(LUNA)网络的充值和提现业务已于2022年05月13日10:25(东八区时间)暂停。待Terra(LUNA)网络稳定进行时,币安将重新开放Terra(LUNA)网络的充值和提现业务,不再另行公告。
随着加密货币的大跌,加密货币平台的营收遭受重创,币圈大佬们的个人财富也面临着严重“缩水”。根据彭博亿万富翁指数,Coinbase创始人布莱恩•阿姆斯特朗财富已经蒸发约83%,降至23亿美元。币安首席执行官赵长鹏个人财富由960亿美元缩减至116亿美元,蒸发844亿美元(约合人民币5736亿元),跌幅近90%。据界面新闻报道,赵长鹏是一位出生在江苏连云港的加拿大籍华人,今年45岁,被多家媒体称为“华人首富”。


图片为Blackchain Week直播截图,屏幕上的为赵长鹏
随着加密货币市场的暴雷,美东时间周四,全球最大稳定币Tether(USDT)也一度失去与美元1:1的挂钩,最多跌至94.55美分。为2020年12月以来的最低水平。派盾(全球顶尖区块链安全公司)在推特上发文表示,波场TRON创始人Justin Sun(孙宇晨)单日将4.19亿枚USDT转入Binance,过去2小时内又从Binance转出3.19亿枚USDT。这意味着他一天内亏损了一亿! 
面对币值大幅缩水,Terra创始人Kwon出来喊话:“过去72小时对每个人都非常艰难,我决心与每个人一起度过这场危机,寻求自救方法。”不过币圈业内警告:UST如果没有救回来,不要轻易尝试抄底LUNA。

02
稳定币,不稳定
据公开资料显示,Terra公链于2018年推出,受到BinanceLabs、OKC、Huobi Capital以及韩国交易所Upbit背后的公司Dunamu等资本的投资。
Terra链上最大的算法稳定币是UST,而LUNA为Terra链的原生PoS质押代币,Luna的价格将直接影响该公链的安全性,这也就意味着Luna价格越高,Terra链内可安全承载经济价值将越高。
换句话说,Terra公链(代币LUNA)是一个围绕稳定币构建的公链生态,其商业目标可以归纳为两点:一是推动Terra公链的繁荣,为开放金融和其他应用提供发展Web3经济的平台;二是推动以UST(一种算法稳定币)为代表的稳定币的大规模采用,取代USDT、USDC等中心化稳定币。
另外,LUNA的目的是吸收UST的波动性,每铸造一个UST,就必须烧掉价值1美元的LUNA。LUNA通过套利和铸币税机制维持UST对美元的锚定。如果UST价格为大于1美元,则有机会销毁LUNA ,铸造UST,并将与挂钩的差额作为利润。如果UST价格小于1美元,可以为LUNA烧掉UST以恢复挂钩。以低于1美元的价格购买1 UST并获得价值1美元的LUNA。然后卖出LUNA获利。
从本质上而言,LUNA是UST等稳定币的隐形担保物,相对于稳定币,LUNA的市值越高、交易深度越好,担保物就越充足,稳定币的脱锚风险就越小,维护共识的成本就越低,反之则容易陷入死亡螺旋。比如,当循环被打破,加密资产价格崩溃时,Terra 所在的稳定币和公链也将难能幸免。
无论是稳定币还是公链,项目方都能从其发展中获益。而Terra也通过稳定币+公链的模式成功出圈。
但比特币资深学者谷燕西向记者表示,算法稳定币纯粹就是庞氏骗局,“UST锚定美元,所以本质上来说,它不过就是一个基于美元的第三方支付。由于它引入了其他的加密货币在这个机制当中,所以它的稳定机制远不如直接的第三方支付。”
谷燕西进一步解释称,算法稳定币完全靠高息吸储的方式维持机制的稳定,一旦市场下行,或者资金链断裂,该机制就会陷入死亡螺旋。只有资金持续投入,市场有足够的流动性时,机制才能保持较稳定的状态。
尽管此次算法稳定币UST暴雷,中央财经大学法学院教授邓建鹏仍认为还是存在某种框架——使项目方向投资者保证稳定币实际上是稳定的,“比如MakerDao公司发行的去中心化稳定币DAI”。
邓建鹏提到,如果某种资产抵押型的稳定币能够将其所宣传的等值美元储备在银行,且定期公布审计,这样公开透明框架下的稳定币会是“比较可靠的”。
03
为何暴跌?巴菲特早提示过风险
加密货币的集体暴跌,市场多数认为与被号称和美元挂钩的稳定币UST下跌有关。
从上周末开始的“滚雪球”式下跌,源于Anchor的一系列大额提款。这是开发人员创建的加密银行,平台允许数字货币投资者通过借出硬币来赚利息。在过去的一年里,Anchor通过提供接近20%的UST存款高额回报,激发了人们对UST的兴趣。根据该平台数据,截至上周,投资者已经在Anchor中存入了超过140亿美元的UST。
《华尔街日报》称,但由于周末出现的大笔交易使UST的价值贬值至低于1美元,促使投资者从Anchor撤出他们的UST并出售代币。这反过来又导致更多的投资者从Anchor撤出,从而产生了更多撤出和抛售的连锁效应。加密对冲基金公司的管理合伙人表示,这其实就是“银行出现挤兑”。
据财联社报道,随着稳定币UST崩盘,金融世界关注加密货币市场的崩溃。美国财长耶伦表示,金融稳定监督委员会支持对稳定币的资本和流动性制定要求,稳定币风险尚未达到系统性威胁的规模,但正在迅速增长。另外,国际证监会组织理事会主席欧达礼称,目前迫切需要一个负责协调全球加密货币监管的联合机构,并可能在明年内实现。
其实,对于加密货币的风险,价值投资的代表巴菲特近几年频繁提及,在不久前举行的伯克希尔哈撒韦股东大会上,巴菲特也再度对这个问题进行了表态。
巴菲特表示,和农场、公寓不同,比特币并不会产出价值,它的价格只会取决于下一个购买它的人愿意出多少钱。加密货币现在或许因为炒作而仿佛拥有了魔法般的吸引力,但它本身没有生产能力。
04
虚拟货币风险大,炒作渐入尾声
去年以来,虚拟货币价格的持续低迷也使得特斯拉在相关的投资上损失较大,根据特斯拉提交给SEC的10-K文件,在截至2021年12月31日的一年中,由于公司比特币的账面价值变化,计提了约1.01亿美元的减值损失,截至2021年12月31日,公司持有此类数字资产的公允市值为19.9亿美元。
2021年,美图花了1亿美元购买的加密货币赚了“大钱”,财报显示,截至2021年,美图加密货币浮盈3.97亿元。不过,今年炒币收益或亏损几何其尚未披露。
本轮虚拟货币的大跌甚至影响了一些国家的财政。
记者今日注意到,萨尔瓦多总统布克利在推特上发布声明称,自去年9月成为世界上第一个让比特币成为法定货币的政府以来,其政府总计花了大约1.05亿美元购买比特币,但自首次购买以来,比特币已下跌了45%,使萨尔瓦多持有的2301枚比特币的价值降至约6600万美元,目前累计损失已达到约4000万美元,这比该国下一次偿还外债支付的利息还要更高,据悉,萨尔瓦多将于6月15日支付一批到期日为2035年的外债利息约为3825万美元。
大起大落之下,虚拟货币的投资风险已展露无疑。我国政府自去年5月份起就连续发布多项文件,提醒消费者防范虚拟货币交易炒作风险,打击虚拟币挖矿行为。随后,不少矿场已经拔下插头停工,“币安”、“火币”等关键词一度被屏蔽,更有诸多币圈大V的微博账号被封,包括交易员小侠、肥宅比特币、八哥谈币、超级比特币、区块链威廉等,这些账号的粉丝多在十万以上。
中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼此前对记者表示,由于虚拟货币具有高度匿名性、去中心化发行等特点,已成为洗钱、贩毒、走私、非法集资等违法犯罪活动的载体,交易不但不受法律保护,还触碰法律底线和红线。
浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林对记者表示,如果比特币是美元的替代者这一假设成立,比特币应该是一种避险资产,但现实状况是,比特币在美元升值的时候是下跌的,且比股市跌得更惨,从中可以看出比特币实际上是风险资产。而一项风险资产是不能作为全球储备、流通货币的,这也使得比特币的世界货币信仰面临崩塌。
他进一步分析,当前虚拟货币价格炒作将进入尾声,长期看虚拟货币进入了下行周期。虚拟货币未来还将进一步走低,包括比特币和以太坊等头部的虚拟货币,其他杂币、私铸币、融资属性的虚拟货币,纯粹击鼓传花的虚拟货币价格也都将走向崩溃。
来源:每日经济新闻、界面新闻、中新经纬、财联社、新京报
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