从大方向上看，目前成长股，逻辑从强到弱的顺序：


光伏 > 风电 = CXO > 半导体 > 新能车


光伏和半导体其实在底层是一回事情，都是硅材料或者是三五价化合物，只是光伏用来发电，半导体用来计算。


光伏的逻辑为啥排第一，原因是光伏目前需求强，同时估值也偏低，欧美、国内，目前光伏的需求都强，尤其是在俄乌战争情况下，全球光伏的需求再次提升。


半导体为啥不如光伏逻辑强，并不是半导体不重要，半导体很重要，但半导体的逻辑是替代，光伏的逻辑是领先，这是区别。


替代的意思就是人家起步比我们早，发展的比我们好，我们属于追赶，时不时还会受到制裁、限制。


领先的意思就是我们跟欧美处在一个起跑线上，而且我们的优势更大，成本低，欧美还离不开我们的光伏组件，也难以制裁我们。


这也验证了一句话：牢牢地把核心技术掌握在自己手里，才是王道。

风电的逻辑为啥不如光伏，因为风电受限于自然条件，规模、需求上，不如光伏大。


风电的逻辑提升上来，主要是去年上面让把风电跟光伏按照1:1的装机量配置。


所以，风电的逻辑仅次于光伏，但差的不多了，没有之前多。


CXO是什么逻辑，CXO目前的需求也大，这个行业的标的，一季度业绩大部分都很好，超预期的不少。


但这个行业存在两个问题：一个是需求转移风险，一个是制裁风险。


这两年，因为疫情原因，国内CXO企业拿到了不少国外的订单，这些订单有可能在疫情后，转移到国外去。


制裁的话，就是美国有可能会在CXO领域制裁国内企业，当然，只是有可能，但可能性不大。


之前就传过要制裁国内CXO企业，尤其是龙头药明康德，但最后都不了了之。


逻辑排在最后的是新能车，原因是新能车今年上游锂矿涨价太狠，中下游日子不好过，面临成本压力。


而锂矿的定价权在海外，不在国内。


这是目前的投资逻辑顺序，抓住主要的逻辑和矛盾。


研究和知道这个有什么用，知道这个，会得出了一个结论：


就是光伏，大概率在市场上，成长股方向逻辑最强，如果市场有行情，大概率不会缺光伏，如果没有行情，光伏可能跌的比其他少。

我想，本文的逻辑顺序、分析、研究成果，对投资的帮助，可能比较清晰了。

如果大家多多点赞，以后这样的逻辑顺序多多更新，如果大家少少点赞，这样的逻辑顺序不再更新。


最近，会在隆基股份实地看看。


干投研比种地累太多了。


推荐阅读：
拼了，60万，狠狠加仓它 ！

干 ！！！
凶兆出现，立即走人 ！！！
重要声明：本公众号过去、现在、未来的观点，仅代表我个人看法，仅供交流，不构成任何投资建议。我看好的，接下来，也有可能跌腰斩。
继续阅读
阅读原文