五一节前最后一个交易日,宁德时代发布了推迟两天后的业绩报。

22年Q1业绩:实现收入487亿元,同比+154%,环比-15%;归母净利润15亿元,同比-24%,环比-82%;扣非净利润10亿元,同比-42%,环比-86%,经营活动现金净流量71亿元,同比-35%,环比-50%。

宁德时代至从上市以来,业绩一直很好。

今年一季度业绩暴雷了,机构一致预测,今年一季度净利润在50亿左右,节前,宁德时代推迟发布业绩,机构有预测会少10亿净利润,在40亿左右。

但业绩报出来后,15亿的净利润,确实大跌眼镜。

目前宁德时代超越贵州茅台,成为机构第一重仓股。

黑天鹅出现,宁德时代因为一季度业绩暴雷,今天大跌。

很多同学认识我,是因为我过去两年在宁德时代身上的辉煌,2019年年底,108元做多宁德时代。

但新能车今年不好做,这个观点,我在年前讲过,我会把新能车的资金逐渐转移到光伏,因为我理解光伏的逻辑更顺。

我个人判断:市场反弹的话,不会缺少光伏,就是分化,光伏的部分业绩超预期的标的,应该表现会比较好。

就是我依然对光伏眷眷不舍,时刻准备再次提升光伏仓位。
当前,大盘依然不稳,向下空间不大。
现在就是死等市场回暖,我个人的判断:5月大概率就是磨底过程,7月份是见业绩分化拉升。

过去两年的策略和方法,在今年有些失效,没有任何一种方法能一直适用市场,但坚持一种方法,拉长看,是能赚到钱的。

今年,跟不少分析师沟通,对目前的市场,研究方法和策略有些失效,市场超跌超涨现象严重。

再看消费,消费里面,主要看好高端白酒。

高端白酒贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份一季度业绩整体上都不错。

五粮液数据中规中矩,洋河股份是超预期了,泸州老窖也超预期,山西汾酒符合预期,贵州茅台略超预期。

而从估值上看,洋河股份估值比偏低,同时一季度业绩还超预期,投资逻辑在高端白酒里面靠前。
再看CXO,药明康德、博腾股份的一季度业绩报都超预期,我认为CXO,是目前医药股里面,中长期看,最具有投资价值的医药细分方向。

原因是CXO目前不受到集采影响,而一季度业绩CXO大部分都不错的。

但整个医药股,目前投资逻辑不如消费,在市场上靠后,所以,医药股要么不看,看的话,主要看CXO。

药明康德虽然也在这次宏观原因下调整,但业绩一直是坚挺的,去年四季度业绩、今年一季度业绩都不错的。

所以,很多时候,跌,也分,有的是杀业绩,有的杀估值,有的杀逻辑。
因为传美国制裁海康威视,海康威视今天停跌,因为CXO也跟美国有关系,之前也传过制裁药明康德,因为制裁海康威视的消息,导致今年CXO也受到影响,整体大跌扑街。

再看宏观,4月底,上面4天里,中央财经委员会第十一次会议、中共中央政治局会议、中共中央政治局进行第三十八次集体学习,不仅总结当前经济形势,安排下一步经济发展工作,还对资本市场发展进行了研究部署。强调维护经济平稳运行,要求规范和引导资本健康发展。

我理解,现在就是磨底的过程,但反转立马持续性上涨,还是有些难。

整体上,市场估值到偏低位置,在历史最低估值水平上方一点位置,其中光伏跌到历史估值最低位。

当整个市场逻辑依然在,而估值没有再次下杀空间,就是磨底的过程,而从长远看,估值向上修复只是时间问题。
去年五一,给大家看了下我家的花椒当时的样子,有很多同学还不知道我的主业,下面展示一下我的主业:

五一节前北京疫情有所增加,以防万一,我五一节前回陕西老家了,这次回来,我目前不打算再去北京了。


在北京这些年,可能是有些累了,尤其是去年11月份,还发生了一次突聋,这让我对自己的工作和生活开始重新思考。

大家看我的公众号,很多时候,都是中午发,有时候发完文章,再去吃饭,拖一下,就到下午1、2点了。

星球之前晚上搞到很晚。

这次回来,准备在老家安安静静的做投资,种种花椒地,告别北京。

之前在北京累了,去香山、十三陵水库,现在就去花椒地呼吸。

我今年做投资,做的比较失败,过去三年的辉煌战绩不再有,不过拉长看,整体上,收益还是很不错的。

今年有些偏熊市年了,我对这个预计不够充分,我需要安静地在花椒地里反思反思自己。

重要声明:本公众号过去、现在、未来的观点,仅代表我个人看法,仅供交流,不构成任何投资建议。我看好的,接下来,也有可能跌腰斩。
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