陆家嘴财经早餐2022年5月4日星期三

// 热点聚焦 //

1、5月3日晚间，上海市两大部门发布复工复产最新指导文件。上海市住建委发布《上海市重大工程建筑工地复工复产“白名单”》（第一批），共包括24个重大工程建筑工地，含腾讯、阿里巴巴、中芯国际、上海机场、美的集团、药明生物、和辉光电等知名企业项目。另外，上海市经信委发布《上海市工业企业复工复产疫情防控指引（第二版）》。返岗人员可在“随申办”APP上使用“复工证”，向居住地居村委展示“复工证”，居村委经核对身份证，确认所住楼栋7天内无阳性、加做抗原检测阴性即可放行。

2、据中国证券报，截至5月3日，目前已有中信建投、国信证券、中国银河、华泰证券等21家券商发布了2022年5月投资组合，共推荐近160只A股及港股月度金股，贵州茅台及“券茅”东方财富最受看好，此外，“防水茅”，“免税茅”等行业龙头也获得多家券商联合推荐。对于5月市场行情走势，机构认为曙光已现，但需耐心等待政策发力，整体上或仍以盘整为主。

3、澳洲联储将基准利率从历史低点0.1%上调至0.35%，市场预期为上调至0.25%，为2010年以来首次加息。澳洲联储表示，经济增长前景展望为积极，现在是退出非常规支持的合适时机，经济已经被证明具有韧性，需要进一步提升利率才能达到CPI目标。

// 环球市场 //

1、美国三大股指集体收涨。道指涨0.2%报33128.79点，标普500指数涨0.48%报4175.48点，纳指涨0.22%报12563.76点。波音涨超3%，摩根大通涨超2%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.22%，苹果涨近1%，微软跌近1%，特斯拉涨0.7%。石油股和银行股走高，埃克森美孚涨超2%，花旗涨近3%，摩根士丹利涨超2%。

2、欧洲主要股指集体收涨，德国DAX指数涨0.72%报14039.47点，法国CAC40指数涨0.79%报6476.18点，英国富时100指数涨0.22%报7561.33点，意大利富时MIB指数涨1.61%报24242.25点，欧洲STOXX600指数涨0.49%报446.01点。

3、亚太股市收盘多数走低，韩国综合指数跌0.26%，报2680.46点；澳洲标普200指数跌0.42%，报7316.20点；新西兰NZX50指数跌0.92%，报11675.92点；日本市场因假期休市。

4、COMEX黄金期货收涨0.25%报1868.3美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.05%报22.595美元/盎司。

5、国际油价全线走低，美油6月合约跌1.56%报103.53美元/桶，布油7月合约跌1.52%报105.94美元/桶。市场在权衡疫情对需求的冲击，以及欧盟禁运俄罗斯石油可能对供应造成的影响。

6、伦敦基本金属收盘多数下跌，LME铜跌3.23%报9454美元/吨，LME锌跌5.06%报3899美元/吨，LME镍跌1.95%报31150美元/吨，LME铝跌4.08%报2928美元/吨，LME锡涨0.35%报40400美元/吨，LME铅跌0.22%报2255.5美元/吨。

7、欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率涨5.3个基点报1.956%，法国10年期国债收益率跌0.9个基点报1.479%，德国10年期国债收益率跌0.2个基点报0.960%，意大利10年期国债收益率涨2.2个基点报2.879%，西班牙10年期国债收益率涨1.1个基点报2.020%，葡萄牙10年期国债收益率涨0.7个基点报2.060%。

8、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨5.2个基点报2.793%，3年期美债收益率涨3.3个基点报2.975%，5年期美债收益率涨1.8个基点报3.029%，10年期美债收益率跌1个基点报2.979%，30年期美债收益率跌2.6个基点报3.012%。

9、纽约尾盘，美元指数跌0.11%报103.4841，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.11%报1.0519，英镑兑美元涨0.07%报1.2497，澳元兑美元涨0.61%报0.7093，美元兑日元跌0.03%报130.138，美元兑加元跌0.31%报1.284，美元兑瑞郎涨0.11%报0.9788，离岸人民币兑美元涨302个基点报6.6468。

// 宏观 //

1、全国碳市场第一个履约周期碳配额清缴完成情况正陆续公示，多数重点排放企业按时完成配额清缴履约，一批重点排放企业因未按时足额清缴碳排放配额被处罚。

2、一季度，海南外贸实现“开门红”，货物贸易进出口435.1亿元，较去年同期增长65.4%，增速高于全国54.7个百分点，跃居全国首位。今年来，海南统筹疫情防控和经济社会发展，加快建设具有世界影响力的中国特色自由贸易港。

3、中国香港第一季本地生产总值较上年同期实质下跌4.0%，而2021年第四季则上升4.7%。本地生产总值下跌是由于内部及对外需求均表现疲弱所致。

4、国家卫健委：5月2日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例368例（上海274例，北京51例，黑龙江13例，广东7例，辽宁5例，江西5例，福建3例，山东3例，山西2例，河南2例，内蒙古1例，重庆1例，四川1例）；新增死亡病例20例，均为本土病例，均在上海；新增本土无症状感染者5647例（上海5395例，辽宁79例，浙江34例，江西29例，新疆26例，吉林21例，江苏13例，北京11例，山东11例，黑龙江10例，河北5例，广东5例，河南4例，云南2例，安徽1例，重庆1例）。

// 国内股市 //

1、恒指低开反弹后震荡交投，微涨0.06%，报21101.89点，全日大市成交1067.05亿港元。恒生科技指数盘初跳水后收窄跌幅至1.38%，报4409.93点。阿里巴巴盘中跌逾9%，收盘跌1.76%；京东集团跌近6%，蓝筹中跌幅居前；哔哩哔哩跌逾5%，下调2022年第一季度净营业额预期。原材料板块不佳，紫金矿业跌逾5%。地产板块强势，新城发展控股涨逾7%，中国海外发展涨逾4%，万科企业涨逾3%。金融板块涨幅居前，中银香港涨4.71%领涨蓝筹。

2、“五一”假期前，A股市场大幅震荡。Wind数据显示，截至4月29日收盘，A股今年以来成交额为75.16万亿元，较2021年同期增长6.52%。作为洞察主力资金动向的重要指标之一，龙虎榜营业部排名浮现。

3、截至4月底，外资持有A股总市值约有2.3万亿元，消费和工业板块仍然是外资持仓市值最高的两大行业，但持仓市值和比例均有所下滑。今年3月份，北上资金在连续17个月持续流入后转为净流出，累计净流出规模达451亿元。而在4月份，北上资金加仓力度有所恢复，成交净买入63.01亿元。前十大重仓股中，贵州茅台、宁德时代、美的集团一季度末与去年底相比出现减持情况，但在4月份均有所增持。五粮液、伊利股份一季度末较上季度末存在减持情况，4月份进一步遭北上资金减持。

4、葛卫东在一季度大举减持“云茅”用友网络，交易金额或将近14亿元。葛卫东对用友网络的持股时间将近5年，这几年一直以加仓为主，此次这么大幅度砍仓，实属罕见。总的来看，葛卫东一季度A股持股市值约80亿元左右，除了减持用友网络，还减持了科大讯飞、贝特瑞、移远通信等多只个股，新进安路科技。

5、一汽富维消息，5月2日，富维冲压件分公司作为首批实现“点对点”复工复产和满负荷双班生产的零部件企业，率先做好“点对点”闭环管理疫情防控实施方案，并结合公司实际，确保“点对点“通勤人员与驻场人员硬隔离，保证全厂员工安全。

6、比亚迪股份在港交所公告称，4月新能源汽车销量106042辆，去年同期为25662辆，同比增长313.22%。本年累计销量392371辆，同比增长387.94%。

7、京东集团在港交所公告称，公司管理层将于2022年5月17日下午八时正（北京╱香港时间）举行电话会议，以讨论公司截至2022年3月31日止三个月的财务业绩。

// 金融 //

1、近来疫情反复扰动，复工复产面临挑战，银行二季度的经营状况也受到外界关注。分析表示，近期信贷需求和投放情况总体良好，未受到疫情明显影响；料银行业信贷结构仍将持续优化、市场利率稳中有降，上半年业绩或仍将保持稳健增长，全年增速或承压。

2、今年一季度末，尽管茅台今年股价跌了10.81%，但有两家私募旗下的产品是依旧一股未卖，还逆市加仓，合计持股市值将近200亿元，过去数年浮盈达到92亿左右。

3、上市公司借道顶流基金“抄底”港股，抄出了大幅亏损。日前，御银股份披露了净利润大幅亏损的年报和一季度报告，其中投资公募基金QDII产品导致的证券投资亏损，极大影响了业绩。

4、深圳证监局近期发文提醒广大投资者警惕伪私募骗局。据悉，非法机构或人员冒用私募基金管理人或资深私募证券投资基金经理名义，以拼单申购私募基金、下载注册虚假交易APP等方式骗取投资者资金，部分投资者资金受损。

// 楼市 //

1、“五一”假期过半，但深圳各楼盘鲜有大面积、规模式地打出“一口价”“特惠房”等促销宣传。作为新房市场获客的重要依赖渠道，深圳大小中介机构纷纷推出了“五一不打烊”“免费专车到家门口接送看房”“推荐折扣好房”等活动。

// 产业 //

1、交通运输部披露，5月2日全国货运物流总体有序运行。其中，铁路运输货物1092.8万吨，环比下降0.41%；全国高速公路货车通行480.28万辆，环比上升1.25%；邮政快递揽收2.69亿件，环比上升10.7%；投递3.03亿件，环比上升1.7%。

2、业内表示，两大重磅会议连续强调和要求，释放出基建投资作为经济增长“压舱石”，扛起扩内需、促循环、稳增长“大旗”的明确信号。这也意味着，各地基建投资项目开工和建设将进入加速期，并将发挥乘数效应带动产业链发展，进一步稳定宏观经济大盘。

3、造车新势力陆续公布4月份交付数据。4月受疫情和供应链影响，多地工厂及供应链出现停摆的情况，五家造车新势力交付量环比均出现下滑，交付量均未过万，蔚来汽车和理想汽车的数据同比大幅下降。

4、在政府部门和张江集团的支持下，上海首家获批生产新冠抗原检测产品的企业——芯超生物的新生产基地即将启动建设，其产能预计达到500万—1000万人份/天，更好地满足上海市民的抗原检测需求。

// 海外 //

1、欧洲央行执委施纳贝尔表示，欧洲央行有可能7月加息；资产购买应该在加息之前结束，可能在6月底。

2、国际知名投行摩根士丹利发布报告，下调了欧盟今明两年的经济增长预期。报告中，摩根士丹利将2022年欧盟经济增长预期从3%下调至2.7%，将2023年欧盟经济增长预期从2.3%下调至1.3%。

3、哈佛经济学家ROGOFF：美联储将不得不将利率提高到4%-5%以遏制通胀，美国、欧盟等主要经济体衰退的风险已经明显上升。

4、澳洲联储主席洛威表示，通胀目标区间的中点是2.5%，预计利率将回到这一水平。有理由相信通胀将开始缓和，不再需要这些紧急刺激措施；不认为澳洲联储是在追赶利率，对需要以多快的速度加息持开放态度。预计今年经济将强劲增长，核心预测是GDP增长略高于4%；核心预测是潜在通胀将在2024年降至目标区间的顶部；这次加息比澳洲联储在疫情艰难时期提供的指导方针来得早，预计未来几个月有必要进一步加息。

5、欧元区3月PPI同比升36.8%，续创纪录新高，预期升36.3%，前值升31.4%；环比升5.3%，预期升5%，前值升1.1%。

6、欧元区3月失业率为6.8%，持平于纪录低位，预期6.7%，前值6.8%。

7、德国4月季调后失业人数降1.3万人，预期降1.5万人，前值降1.8万人；季调后失业率为5%，预期5%，前值5%。

8、美国3月工厂订单环比升2.2%，预期升1.1%，前值自降0.5%修正至升0.1%。

9、为应对俄乌冲突引发的物价上涨，意大利内阁通过一项总额为140亿欧元的经济纾困法令，向年收入3.5万欧元以下的在职和退休人员一次性提供200欧元补贴，该法令将惠及约2800万意大利人。

10、乌克兰央行当地时间5月3日表示，由于处于战时状态，物价上涨较快，预计该国4月的通货膨胀率为15.9%，到2022年年底这一数据可能会超过20%。

11、巴西央行发布的最新一期《焦点调查》报告显示，巴西金融市场分析师上调今年该国经济增长和通胀预期。报告显示，分析师将巴西今年经济增长预期由上周的0.65%上调至0.7%，并将巴西明年经济增长预期维持在上周的1%水平。

12、综合韩国五家整车厂商3日发布的4月业绩，受汽车芯片短缺困扰，韩系车全球销量为62.7491万辆，较去年同期下滑4.9%。五家车企本土总销量为11.9628万辆，同比减少11.8%。海外销量（含全散装件）为50.7863万辆，同比下滑3.2%。

// 国际股市 //

1、热门中概股多数下跌，每日优鲜跌21.83%，怪兽充电跌13.11%，新濠影汇跌6.89%，燃石医学跌5.12%，有道跌4.78%，斗鱼跌4.44%，哔哩哔哩跌4.37%，京东跌1.89%，阿里巴巴跌0.84%。涨幅方面，海亮教育涨9.15%，寺库涨7.32%，朴新教育涨7.03%，趣头条涨7%。新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车涨0.8%，小鹏汽车涨0.87%，理想汽车跌1.71%。

2、辉瑞：第一季度营收256.61亿美元，同比增77%；报告净利润78.64亿美元，同比增61%；报告每股摊薄盈利1.37美元，上年同期0.86美元；重申全年营收预期为980亿美元至1020亿美元；重申新冠口服药物Paxlovid 2022年的收入指引约为220亿美元，但外汇方面有大约5亿美元的不利影响。

3、美国对冲基金Elliott敦促西部数据进行全面战略评估，该基金对西部数据有大约10亿美元的投资，该基金认为西部数据的股价到2023年底可能达到每股100美元以上。

4、当地时间5月2日，欧盟反垄断监管机构指控美国苹果公司“限制竞争对手访问其NFC芯片功能，从而维持苹果公司自己的手机支付功能的垄断地位”。

5、苹果汽车开发案正如火如荼进行中，苹果很可能委托鸿海来负责其汽车的组装生产，而苹果汽车的发布仍将在2025年或甚至是2024年底。

6、可口可乐非洲装瓶子公司可能在第三季度上市。

7、特斯拉表示，2022年股东年会将于8月4日举行。

8、AMD美股盘后公布财报显示，2022财年第一季度调整后每股收益1.13美元，市场预估0.92美元；第一季度净利润7.86亿美元，预估为7.63亿美元；第一季度营收59亿美元，预估为53亿美元；预计第二季度营收63亿美元至67亿美元，市场预估为60.3亿美元。AMD盘后涨4.5%。

// 商品 //

1、德国最大的俄罗斯天然气进口商Uniper表示，该公司仍在与俄罗斯天然气工业股份公司和德国政府就如何执行莫斯科方面提出的用卢布支付天然气费用的要求进行谈判。

2、印度煤炭部发布数据称，印度4月煤炭总产量为6615.4万吨，其中印度煤炭公司（CIL）及其子公司生产了5347万吨。根据初步统计，印度4月煤炭总承购量为7086.8万吨，电力行业的煤炭承购量达6172万吨，仅印度煤炭公司对电力部门的承购量就达4973.9万吨。

3、印度政府：由于电力供应紧张，政府设定煤炭进口目标，要求国营和私营电力企业确保在6月底之前从海外进口1900万吨煤炭。

4、保加利亚国家广播电台报道称，保加利亚工业能源消费者协会（BFIEC）对该国总理基里尔·佩特科夫称，由于预计天然气价格上涨，该协会准备进行抗议。

5、国际铜业研究组织（ICSG）：预计今年全球铜市场将出现14.2万吨的过剩，2023年将出现35.2万吨的过剩。

6、波罗的海干散货指数上涨0.33%，报2412点。

7、美国至4月29日当周API原油库存减少347.9万桶，预期减少116.7万桶，前值增加478.4万桶。

// 债券 //

1、摩根大通美国国债客户调查显示，空头比例减少8个百分点，多头比例减少4个百分点，中性比例增加12个百分点。净多头比例为2021年4月以来最高。在活跃客户中，中性增加11个百分点、多头减少11个百分点，空头持平。

2、摩根士丹利首席跨资产策略师Andrew Sheets表示，尽管美联储的货币紧缩才刚刚起步，但美债市场最严重的一轮抛售可能已结束。摩根士丹利近期了结了7月以来低配债券的交易策略，在10年期美债收益率突破年末目标2.6%后，该公司对债券的立场转为中性。Sheets估计，在今年前三个月美国国债创下纪录最大跌幅后，债券市场已经消化了美联储未来加息的大部分影响。这使得债市估值变得更具吸引力，随着消费者逐步适应金融环境收紧，摩根士丹利对美国经济增长前景的乐观情绪减弱。

3、德国10年期国债收益率自2015年以来首次触及1%水平。

// 外汇 //

1、三菱日联表示，从技术指标看，英镑兑美元短期内严重超卖，这增加了小幅反弹的概率。此外，英国央行发出的谨慎信息应支持英镑在未来一周内走弱。英国5月5日地方选举后，英镑面临潜在抛压。如果保守党表现差于预期，英国首相约翰逊面临不信任投票概率增大，政治不确定性上升将加大英镑看跌情绪。

// 重要经济日程 //