每年4月中旬到5月上旬，大概就是各地要公布离退休人员当年基本养老金调整方案的时间。
精算君的父母都已经退休，现在每人每月退休金也就4000元上下，调了这么多年，退休金还是这么少！但每年到了这个时候，他们依然对调整方案很期待。
我爸妈说：你不明白，这是我们两用一辈子青春换的，虽然每年调的不多，但总算有个盼头，等20年后你退休了，你就能明白了！
他们可能不知道，我早就开始做退休准备了，我对这种国家养老金的期待感，没有这么强！
一
先说说我们应该怎么正确看待国家调整养老金这件事哈。
首先，大家都会关注到，国家在今年2月开始就启动了企业职工基本养老保险全国统筹。有人就来问了，全国统筹，我在新疆的退休金会不会就跟北京的一样了？
精算君估计，并不会！很简单，养老制度从来就是讲究交的多拿的多。全国所有人退休金统一拉平的愿望，只能说美好得太不公平了！不过，未来全国退休居民每年的养老金涨幅，精算君估计，的确是有可能会陆续调整到一个相差不远的水平。
其实，目前每年我们养老金调整都有一个相对固定的逻辑：
1、定额调
相对公平的调整，不管你去年退休金是一个月6000还是8000，今年所有人统统每月涨500（举个例子）。这种定额调整，其实也算是对部分养老金较低人群也是一种保护和倾斜。因为如果是按比例调，那养老金基数本身就低的人，就永远也跟不上了。
2、挂钩调
跟缴费年限钩挂或者按养老金水平进行比例挂钩调整。这种就是我们前面说的，交得交得长，加得多，或者本身养老金的基数大，加得也能更多。
3、倾斜调
体现国家对特殊人群的照顾，例如高龄人群，或者在边远地区的退休人群，这个离我们就有点远了。
过去10年得益于国家和我们省内经济的飞速发展，以我妈为例，她的退休金相比10年前翻了近3倍（1200涨到3400，大概是当年当地居民人均每月支配收入的55%-60%左右，基数还是太低了）。
我在写今天文章之前，专门问了我妈：你觉得未来这个增速能保持吗？她不算很乐观，说：从各种内外部形势看，我也不看好年年能涨这么多，但盼头还是在的，不过我有固定的租金收入，留了后手，正常生活成本还是足够的。
而我自己的预期是：养老金的涨速可能会跟保险公司万能险的结算利率一样，会有一定的保底调整（可能3%-4%），但不会很高！
二
按某权威机构的预测，中国人的平均寿命在年年递增，到2032年，将突破80岁，一二线城市将突破85岁，步入世界一流水平。到2025年，60岁以上人口将达到3亿，我国将成为超老年型国家。
所以，想着仅靠国家来维持我们这代人的养老，我都替你和国家捏一把汗！
因为我们不但肩负着自己的养老，还要背上巨大的赡养责任。有人号召延迟退休，也是为了让我们多劳多得吧。
多数人的养老金，实际是靠国家养老保险 + 个人储蓄。很多老人辛苦攒了一辈子的钱，会一盘清，还各种“儿女债”。真到了老了，又回头去求孩子，根本谈不上有尊严地养老。
我一直建议大家，尽早考虑个人养老问题，通过各种方式做好养老金规划。世间美好并不是天上掉下来的，我们所羡慕别人的优质生活，别人是通过长期努力和规划得来的。
说实话，我的养老规划起步都算晚了，我们公司那帮90后的盆友们，早就开始努力为养老搬砖。而我使用了两种金融工具做养老规划的底层：商业养老年金和增额终身寿险。作为近似0风险的产品，能保障我退休后刚需现金流的安全。
今天我也找些产品，跟大家展开讲讲，它们的一些基础逻辑。
颐悦无忧增额终身险
VS
养多多2号养老年金
如果真如我在第一部分的预期，未来国家养老金每年涨幅比例陆续往下走，目前看这些接近无风险的保险产品的长期IRR，那是真香。
注意：
1、养多多是一款带保证领取条款的产品，提供20年保证领取期
2、养多多在开始领取养老金之前，身故责任为max（已交保费，现金价值），开始领取养老金后，如果在20年内身故，保险公司一次性补足20年的养老金；过了20年后才身故的，就没有身故赔偿了，活多久领多久钱。
其实，这两类产品的核心差异，简单来讲就是：
养老年金：固定金额+无限领取（前提人活着）
增额终寿：不固定金额自由领取 + 有限领取（前提人活着+现金价值未减保为0）
从精算原理说，增额终寿是用“部分减保领取现金价值“去模拟年金险的年金领取过程，这样就会受到现金价值的限制，现金价值总有一天被减保为0。而年金是约定只要活着即可领取生存金，跟人的生存直接相关，跟现金价值无直接关联。这也就是为什么，到了特定年龄后，年金险的IRR要高于增额终寿（增额终寿的IRR不会超过定价利率3.5%，但年金可以）。
三
看了上面的测评，可能还有不少小伙伴不知道应该怎么选！
很简单，这两种产品组合一起买就行了，因为：
打个比方，我非常热爱户外运动，我想要在刚退休后的活力养老期（60-80岁期间），得到更多钱，满足各种旅游、户外和文娱需求。同时，我又想要一份保底的长期养老金补充。
这两个愿望，通过一份增额终身险和养老年金的组合就可以实现。假设我们这样组合：
1、5年交/每年15万投入投入颐悦无忧（增额终身险）
2、10年交/每年17万投入养多多（养老年金）
合计总保费245万
然后我们这样来安排从60岁开始未来每年的现金流：
60-64岁，每年领443,780（其中，颐悦无忧每年减保20万）
65-69岁，每年领393,780（其中，颐悦无忧每年减保15万）
70-74岁，每年领343,780（其中，颐悦无忧每年减保10万）
75-79岁，每年领293,780（其中，颐悦无忧每年减保5万）
80岁，当年领取298,503（其中，颐悦无忧每年减保5.4723万）
81岁及以后每年领243,780（颐悦无忧现金价值下降为0，合同终止）
这笔现金流由颐悦无忧的减保现金流（如下图蓝色线）和养多多的养老金（如下图红色线）组合而成。
通过这样的组合，就比上面精算君测算的，每年无差别领34万养老金要灵活很多。当然，在实际案例中，我们还可以根据自己的需求来更灵活地安排领取。
  保乎·小结  
再次提醒大家，今天已经是4月中了，对于2022年国家养老金的上浮，还是值得我们小小期待一下的，特别是家里有退休老人的，还是及时帮他们关注下最近的政策。
但精算君也建议我们这一代人，要控制自己对国家养老金的正确预期，因为根本上来讲，我们将来会面临的是比我们父母更不利的人口结构，而人口结构又恰恰是那个决定我们将来退休年龄和退休金的核心中的核心因素。
求人不如求己，提前做点准备吧！
~以上~
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