特斯拉一体化压铸技术可降低40%成本，六家中国车企将跟进，这条赛道有哪些投资机会？
“蔚小理”公布月报，11月交付量再爆发！
赛力斯、华为发布高端品牌，首款搭载华为HarmonyOS智能座舱的新车将于23日首发！
电子烟政策频频出台，哪些个股值得关注？
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六家中国车企“跟风”特斯拉新工艺
这条赛道最近又火了
今天大家都在关注特斯拉搬家的事儿。
在12月1日，特斯拉宣布已正式将总部迁至位于奥斯汀的德克萨斯州超级工厂附近。
市场人士分析，特斯拉搬迁总部的原因之一，可能是帮助马斯克节省25亿美元资本利得税。
但价值线研究院觉得，对投资者更有价值的是以下一条消息：
据美国《纽约时报》近日报道，特斯拉一体铸造技术的合作伙伴为港股上市公司中国力劲科技（00558），作为全球销量最大的压铸机制造商，其工程师在接受媒体采访时表示，公司正在与六家中国车企合作，计划明年初向后者供应与特斯拉相似的巨型铸造机。
众所周知，特斯拉不断追求低成本以占领更多市场，新款Model Y发布时整体成本下降40%以上，而最近国产ModelY又再次降价7万，归根结底，其诀窍是：一体化压铸技术，减轻重量、减少部件、降低成本。
业内人士表示，一体化压铸技术意味着以冲压、焊装为主导的整车制造工艺模式将被彻底颠覆，被称为特斯拉的制造革命。
特斯拉在北美弗里蒙特工厂和上海工厂部署多套 Giga Press 压铸岛单元，采用一体成型压铸的方式生产 Model Y 的整个后部车体，将原先焊接工艺所需的 70 多个零件减少为 2 个，制造成本降低 40%。特斯拉大规模地应用一体化压铸工艺，有望带来“鲶鱼效应”，引发其他新能源车厂乃至传统车厂效仿，或许将使得传统车身生产模式发生变革。
目前特斯拉已采购15 台6000 吨压铸机，将分别应用于上海、弗里蒙特和柏林等工厂。特斯拉未来将引进8000 吨压铸机，在Cybertruck 的生产上实现更大体积的一体化压铸。
中金公司的研报指出：一体化压铸工艺与传统“成型+焊接”的车身制造工艺相比，具有以下明显优点：
► 轻量化：通过车身制造方式和电池工程的改变，可以将车重降低10%。
► 提效降本：通过一次压铸成型，大大减少零部件的生产线数量，并减少焊接环节的工序，从而缩短生产周期。
► 提高零件强度：一体化压铸避免了焊接造成的强度降低，同时在设计零件时可不考虑安装孔、安装位置等要素，从而使用更优化的工程学结构。
中信证券认为：到 2030 年全球车体+车门压铸机系统总投资额 1735 亿元，未来十年行业复合增长率为59%，增长十分迅猛。
根据中信证券的预测，压铸工艺理论上可使全铝车身成本下降 73%，将在未来10到15年完成对目前整车制造中部分零件冲压+焊接工艺的替换，行业渗透率将达到90%。
港股方面建议重点关注特斯拉一体压铸的设备供应商力劲科技，公司在国内压铸机市占率50％，为行业绝对龙头。
A股方面，重点关注国内压铸机份额第二的伊之密、国内高压铸铝车身结构件产品技术和产能布局领先的文灿股份、专注高压铸铝工艺的旭升股份、爱柯迪，以及广东鸿图。
12月1日，伊之密表示，公司超重型压铸机产品的研发生产在有序的开展当中。
文灿科技今年8月与力劲科技就9000T 超级智能压铸单元签约，公司5 月还与力劲科技签署《战略合作协议》，采购包括两套6000T 在内的7 台大型压铸机，用于研发及生产车身结构件、一体化电池盒托盘、电机壳、变速箱壳体等。蔚来相关人员也参与了验收。
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“蔚小理”公布月报
塞力斯、华为发布高端品牌
今日汽车整车板块持续拉升，中集车辆、越博动力、中国重汽此前涨停，小康股份、江铃汽车跟涨。
消息面上，造车新势力第一阵营的蔚来、小鹏、理想，昨日纷纷发布11月汽车交付量数据：
1、蔚来汽车11月汽车交付量达10878辆，同比增长105.6%。今年累计交付量达80940辆，同比增长120.4%。
2、小鹏汽车11月交付15613辆汽车，同比增长270%。今年迄今车辆交付总量达到82155辆，同比增长285%。
3、理想汽车11月理想ONE交付量达13485辆，同比增长190.2%。今年累计交付量达到76404辆。
中国科学院院士、中国电动车百人会副理事长欧阳明高今日表示，预计今年全年国内新能源汽车销量330万辆左右；明年会到500万辆左右，市场渗透率超过20%。预计2025年700万-1000万辆；2030年估计1700万-2000万辆。欧阳明高表示，新能源汽车市场已进入陡峭的增长曲线。
小康赛力斯12月2日正式发布全新高端品牌AITO，及首款搭载华为HarmonyOS智能座舱的中型SUV车型，新车将于12月23日发布。
受利好影响，小康股份今日收涨4.26%，盘中股价一度大涨7% ，此外，按照赛力斯的计划，明年将与华为共建超千家旗舰店和体验中心，并发布一款中大型SUV，五年内将进入第一梯队，成为全球新能源汽车头部品牌。
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电子烟政策频频出台
核心主线有哪些？
今日烟草板块快速反弹，陕西金叶、恒丰纸业、民丰特纸涨停。顺灏股份、长荣股份、华业香料、仙鹤股份等跟涨。其中，陕西金叶涨停8天6板，8个交易日接近翻倍！
港股电子烟龙头思摩尔国际午后大涨，收盘涨幅为14.68%，市值为3122亿港元。美股方面，雾芯科技盘前大盘，截至发稿涨幅为18.93%，股价一度达到5.1美元。
消息面上，今日国家烟草专卖局就《电子烟管理办法(征求意见稿)》公开征求意见，意见稿提出，电子烟产品在中国境内上市销售前，应当经烟草专卖行政主管部门登记，对符合条件的，准予登记并纳入电子烟产品目录。
《管理办法》主要内容为：明确电子烟定义和监管对象。加强电子烟生产管理，建立电子烟产品质量安全保证体系和电子烟产品追溯制度。
在此前11月26日，官方表示为加强电子烟等新型烟草制品监管，决定对《中华人民共和国烟草专卖法实施条例》（以下简称“条例”）作出修改，增加一条作为第六十五条：“电子烟等新型烟草制品参照本条例卷烟的有关规定执行”。
行业内普遍认为，此次条例修订完成，让电子烟行业结束了此前野蛮生长的态势，同时也意味着确立了电子烟的市场合法地位。而征求意见稿的发布，则意味着国家对电子烟产品质量的把控。两个政策基本划定了电子烟行业的监管方向和生产标准，将有利于行业健康长远发展。
11月30日，国家烟草专卖局出炉关于征求《电子烟》国家标准(征求意见稿)意见的通知。国标明确规定了尼古丁来源为提取法，这对新型烟草的主要原料进行了统一的要求，也对新型烟草公司的上游供应链提出了更高要求。
此外，国标还规定，雾化物中的烟碱浓度不应高于20mg/g，这低于大多数市面上在售的烟弹中尼古丁含量。国标出台后，在规定的尼古丁浓度范围内达到最好的解瘾效果将变成厂商的核心竞争力。
天风证券发布研报称，近期监管政策密集，显示雾化电子烟合法化加速推进，行业门槛提升利好龙头。此外，中烟系供应商加速布局，预计后续中烟系供应商会发挥渠道优势，进入相关产业链。
标的方面，天风证券推荐关注两条主线：
1、中烟供应链
重点推荐：华宝国际/股份（00336）（300741.SZ）（国内烟用香精龙头、新型薄片唯一民营牌照）；劲嘉股份（002191.SZ）（国内烟标龙头、与云南中烟唯一战略合作民企）。
其次：集友股份（603429.SH）、顺灏股份（002565.SZ）、东风股份（601515.SH）、中国波顿（03318）、中烟香港（06055）。
2、雾化
重点推荐：思摩尔国际（06969）（全球雾化设备生产龙头企业）。
其次：雾芯科技（RLX.US）（国内雾化电子烟市占率约70%）、爱施德（002416.SZ）（悦刻国内外第一大分销商）。

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