这个月,FOF基金彻底火了。
虽然11月刚刚过半,但FOF发行规模已达136.20亿份,在当月新发基金规模中占比超过10%,达到了12.36%(截至时间:1117日)
这个比例,应该是2018年来的最高值
再看全年,今年以来FOF发行规模达到了1041.27亿份,在年内新发基金中占比4.03%(截至时间:1117日)
这个比例,应该是该品类2017年问世以来的最高值
FOF基金这么火,都是哪些人在买?
01
第一类:有养老理财需求的人
FOF能有效满足养老金既保证投资稳定性,又尽可能追求高收益的需求20188月,我国首批养老FOF获批,拉开了公募基金助力个人“投资养老”和养老体系第三支柱建设的序幕。
截至2020年底养老FOF总持有人户数已超185万户。(数据来源:wind
02
第二类:买银行大额理财的人
刚刚过去的10月,大额存单量价齐跌,银行高息类存款产品正在加速退出市场。数据显示,10月新发大额存单,1年期平均利率2.278%3年期平均利率3.517%5年期平均利率3.915%

而根据普益标准数据显示,2020年有公布净值数据的银行固收类FOF产品,平均年化回报为5.68%
银行理财采取FOF策略,已是银行资管业务转型的重要方向。
03
第三类:正在进行权益投资的人
今年市场整体风格变幻莫测,基金净值大幅波动,而FOF在市场下行时较偏股类基金回撤小,在市场上行时较偏债类基金涨幅高;这一属性,令其成为众多权益投资者构建“压舱石”的首选。
今年以来沪指整体走势
至于为何广大投资者青睐,离不开FOF与生俱来的独特特质。
我们常见的基金是配置期货、股票、债券、信托、国债等资产,而FOF则是配置我们常见的基金,号称“基金中基金”,官方定义为:通过专业机构对基金进行筛选,帮助投资者优化基金投资效果。
这一属性让其具备三大优点:
一是平滑收益波动,二次分散风险其他基金通过配置众多股票、债券等分散自身风险。在此基础上,FOF则将资金二次分散投资于多个不同的基金。
举个例子,A基金持仓B股票一般会不会超过资产净值的20%;而FOF配置A基金又不得高于资产净值的20%;所以,B股票即使暴雷对FOF的影响极为有限。
二是设置封闭期,帮投资者管住手FOF一般有设置最短持有期限,鼓励投资人长期持有,可有效避免投资人追涨杀跌,将基金的赚钱效应最大化。
三是专业团队打理,精选配置基金市面上的基金已经超8000只,比股票还多,不好选择?专业团队帮你选。自己选好基金,却不能随行就市合理控制持仓比例?专业团队帮你配置。市场有涨有跌,基金不知什么时候进行转换甚至赎回?专业团队帮你调仓换基。
总之,炒股,基金经理是专业的;买基金,FOF基金经理是专业的。
他们就是基金的“专业买手”。
这些“专业买手”的技术如何?
去年市场大环境不错。个别不错的牛基收益突破了100%。但根据天天基金上的统计数据显示,基民平均收益才16.57%
而根据Wind数据显示,2020年以前成立的公募FOF基金去年的平均收益率约为24%。跑赢基民平均水平近8个点。
今年波动很大,但成绩依旧不错。
成立于2021年之前的161FOF中,今年以来只有9只收益为负,占比5%,而最高收益为年内13.25%
下图为今年来FOF基金收益top10
11月,FOF基金大爆发,有很多新机构下场,也有很多老玩家上架新产品。比如上图年内收益TOP3(合并后排名)——易方达优选多资产三个月持有混合 (007897)的基金经理张浩然,下图为该FOF的收益情况。
可以看出,张浩然这只FOF表现稳定,各阶段收益均远超同类产品,堪称优秀。而1118日,张浩然也发行了FOF新基——易方达优势领航六个月持有期混合(012652。这只产品目前仍在持续募集,有意向的投资者要重点关注这只基金。
相较于其他FOF,更看好这只的原因除了基金经理历史业绩不错外,还有两点值得大家关注。
首先,在百余只FOF中,大家都爱买易方达的优质基金,比如混合基金里上,易方达安心回馈混合被14FOF重仓,易方达安盈回报混合被10FOF重仓,易方达环保主题被8FOF重仓;在债券基金里,易方达裕祥回报债券被13FOF重仓,易方达信用债债券-A15FOF重仓。
由此可见,易方达基金本身就实力强大,而易方达优势领航便能做到一键优选易方达,80%以上都会投资于是易方达自己的优选基金
其次,FOF最常被质疑就是双重收费,除了FOF团队的管理费外,还要收取配置目标基金过程中产生的申购费、赎回费等一系列费用。以往的FOF以及其他投顾服务中,这个费用都无法回避。
这对于看重费后收益的投资者来说,算是一大困扰。而今天说的这只易方达优势领航,投资于自己管理的基金部分不双重收费即:为投资者提供应有的一系列服务,但只收一次费用,整体上很实惠。
最后提醒大家,这只基金有六个月最短持有期,这个封闭期不算太长,适度灵活。
目前行情切换轮动非常快速,很难把握,这时候是布局fof最好的时候。大量投资者已经选择进场,有意向的可以关注这只FOF【易方达优势领航六个月持有期混合】(012652
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注:本材料仅供参考,不构成任何业务的法律文件。我国基金运作时间较短,不能反映市场发展的所有阶段。基金有风险,投资需谨慎。
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