【小谦笔记】是美股研究社旗下的公众号，专注互联网科技，TMT商业人才的军师参谋，深度与态度兼备的泛财经自媒体。欢迎大家关注！


聚焦行业赛道，追踪市场趋势。
编辑 | 美股研究社
前言：聚焦行业赛道，追踪市场趋势。从牛股辈出的半导体到软件即服务(SaaS)，从消费、电商和社交媒体等new money到金融、军工等old money。精选热点动态，洞察财报相关。
截至美东时间11月23日收盘，费城半导体指数微幅下跌0.33%，报3834.43点。个股方面，PC服务器手机需求前景改善，瑞穗重申买入评级，西部数据收涨6.3%，美光也被瑞穗上调至买入，收涨1.9%。台积电收跌2.7%。
今日重点关注
  • 瑞穗重申买入评级，西部数据(WDC)股价上涨6%
  • 高通公司(QCOM)宣布在新的营销计划中，骁龙将成为独立的产品品牌
  • 消息称苹果计划让台积电(TSM)从2023年起生产iPhone 15系列5G基带，减少对高通依赖
相关财报跟踪
  • 亚德诺(ADI)在第四季度财报后交易平淡，显示收入按年增长53%
市场趋势洞察
  • 北美半导体生产设备制造商10月份销售额增至37.4亿美元，为历史次高
【瑞穗重申买入评级，西部数据(WDC)股价上涨6%】
西部数据（NASDAQ:WDC）股价周二表现稳健，在瑞穗证券分析师Vijay Rakesh反其道而行之，提高了他对这家存储技术开发商的评级之后。仅仅一个月，他就改变了对该公司股票的看法。
开盘前，Rakesh将对西部数据（WDC）的评级从中性上调至买入，并将该公司股票的目标价从55美元上调至75美元。Rakesh表示，他之所以采取这些措施，是因为有证据表明个人电脑、服务器和移动手机市场实际上比上个月所认为的要好。
拉克什说，2022年第一季度，个人电脑和笔记本电脑的出货量现在似乎有望与2021年第四季度持平至下降5%，而早先的估计是下降10%至15%，而中国手机制造商可能看到多达5%的收益，而预期是季度性下降10%。
Rakesh还表示，由于亚马逊(NASDAQ:AMZN)和谷歌(NASDAQ:GOOG)预计将增加订单以满足其数据中心的需求，明年初对服务器的需求可能有所改善。
除了西部数据(WDC)，Rakesh还将美光科技(NASDAQ:MU)的评级从中性上调至买入，并将这家内存芯片制造商的目标股价从75美元上调至95美元，此前他曾在上个月下调了该公司的评级。
【高通公司(QCOM)宣布在新的营销计划中，骁龙将成为独立的产品品牌】
高通公司（NASDAQ:QCOM）周一表示，在12月初发布的一系列新产品之前，它正在重新塑造其骁龙芯片组产品线。
在一系列主要的品牌和营销步骤中，高通公司（QCOM）表示其骁龙和高通品牌现在将相互独立。换句话说，"Snapdragon "产品将不再在品牌和营销材料中附加"Qualcomm "的名字。从该公司的8系列平台开始，骁龙芯片也将有一个新的、单数的编号结构。
对于那些对颜色以及它们与高通公司（QCOM）产品的关系感兴趣的人来说，该公司表示它将使用午夜色、枪色、镍色、骁龙红等配色，对于其高端产品则使用金色。
该公司还表示，其汽车芯片组产品线现在"在平台和体验层层面是100%的骁龙品牌"。上周，高通公司（QCOM）宣布了一项新的交易，其骁龙芯片将用于宝马公司的下一线自动驾驶汽车。
高通的骁龙系列移动SoC是许多安卓制造商的首选，从三星这样的大品牌到Realme这样的新品牌，每个安卓制造商都在自己的手机中植入高通骁龙芯片，它是苹果iPhone上搭载的仿生SoC最接近的竞争对手。
高通预计，将在将于北京时间12月1日（太平洋时间11月30日）举办的2021年骁龙技术峰会宣布下一代骁龙旗舰产品。考虑到以上所有，该公司的下一代旗舰芯片组可能被称为骁龙8 Gen 1。
【消息称苹果计划让台积电(TSM)从2023年起生产iPhone 15系列5G基带，减少对高通依赖】
据日经亚洲获悉，苹果公司正在与台积电公司建立更紧密的合作关系，希望减少对高通的依赖，计划从2023年起让台积电生产iPhone 5G基带。按照iPhone系列的命名规律，2023年的iPhone系列有望命名为iPhone 15系列。
近期高通首席财务官Akash Palkhiwala表示，预计苹果在2023年出货的iPhone机型里，使用高通5G调制解调器的比例仅为20%，暗示苹果很快会大规模生产自研基带芯片。今年5 月，天风国际分析师郭明錤便表示，苹果自家的5G基带芯片可能会在2023年的iPhone机型中首次亮相，这也符合日经的报道。
目前苹果仍然在iPhone 13系列里使用高通的骁龙 X60 5G 调制解调器，根据此前的市场统计数据，高通在全球智能手机 SoC 市场份额受到联发科的挤压，但仍把持着5G调制解调器基带市场，苹果的订单是关键。
【亚德诺(ADI)在第四季度财报后交易平淡，显示收入按年增长53%】
亚德诺（NASDAQ:ADI）公布第四季度收入为23.4亿美元，同比增长52.9%，比共识高出3000万美元。毛利率为47.9%，去年为67%。营业利润率降至4.2%，去年为30.2%。调整后的营业利润率为43.1%，去年为41.7%。
非美国通用会计准则EPS为1.73美元，比共识高出0.03美元；美国通用会计准则EPS为0.16美元，比共识高出1.12美元。
公司完成了对Maxim Integrated的收购，进一步加强了公司作为高性能半导体领导者的地位。
该公司股价在全年基础上跃升了26%，宣布加速回购。
总裁兼首席执行官文森特·罗氏表示：“ADI公司在另一个季度实现了创纪录的收入和利润，标志着本财政年度的强劲结束。我们的工业和汽车市场达到了历史新高，我们的消费者业务在2021财年恢复了稳固的增长。”
还表示：“随着我们进入2022财年，我们的积压和预订仍然强劲，我们继续投资于产能，为我们在未来几年的持续增长做好准备。”
第一财季展望：收入为26.0亿美元，上下浮动1亿美元（与共识相比：24.7亿美元）。在这个收入前景的中点，我们预计报告的营业利润率约为12.0%，上下浮动200个基点，调整后的营业利润率约为43.3%，上下浮动70个基点。
报告的EPS为0.43美元，上下浮动0.10美元，调整后的EPS为1.78美元，上下浮动0.10美元（与共识：1.68美元）。
【北美半导体生产设备制造商10月份销售额增至37.4亿美元，为历史次高】
据国外媒体报道，国际半导体产业协会的数据显示，北美半导体生产设备制造商的销售额，在10月份达到了37.4亿美元。
北美半导体生产设备制造商10月份的销售额，较去年同期的26.5亿美元增加10.9亿美元，同比大增41.3%，环比也增长了0.6%。
国际半导体产业会CEO兼总裁Ajit Manocha表示，月度销售额表明北美半导体生产设备制造商的业绩在10月份依旧强劲，向数字化转型的推动及多种颠覆性应用的强劲需求，将继续推动半导体生产设备厂商销售额的增长。
正如Ajit Manocha所言，汽车、消费电子产品对芯片等半导体零部件需求强劲，在智能化水平越来越高的推动下，对半导体的需求也会越来越高，进而也会推升对半导体生产设备的需求。
继续阅读
阅读原文
关键词
该公司
芯片
台积电
公司
市场