案例｜Doconomy：金融科技赋能低碳生活

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通过金融科技的方式提高民众环保意识的方法仍然值得借鉴，政府可以参照这种模式通过官方奖励的形式鼓励人们进行低碳消费。（首图来自图虫创意）

文 | 叶子编辑 | 谢彬彬 <<<<

来源 | 中国金融案例中心 <<<<

导读

“以金融科技推动低碳生态的建立。”2018年在瑞典成立的Doconomy，是一家提供数字解决方案来帮助追踪碳足迹的金融科技企业。通过推出DO信用卡、DO黑卡、Planet Loyalty计划、Åland指数及2030计算器，Doconomy为消费者提供了碳足迹跟踪、资金托管、环保基金投资等服务，同时通过量化碳指标、品牌认证等方式激励生产商降低碳排放，促进企业做出可持续的战略选择。正如Doconomy的战略顾问Paula DiPerna所说，“DO将科学与金融联系起来，使我们可以更轻松地将资金转化为促进环保的力量”。

Part 1 公司概述

1.1 公司简介

2018年成立于瑞典的Doconomy作为专注碳排放的初创金融科技企业，致力于开发能够帮助应对气候变化的有效工具和金融方案。Doconomy建立了广泛的商业合作伙伴网络和业务体系：消费端方面，通过与联合国气候变化秘书处（UNFCCC）和万事达卡（MasterCard）的合作，Doconomy就气候行动对消费者进行教育，提高全球环保意识，消费者可以使用移动应用程序DO管理储蓄、查询碳足迹；供给端方面，公司提出的Planet Loyalty计划以品牌认证的形式激励生产商降低碳排放，与Ålandsbanken合作推出的Åland指数计算使用的数据覆盖了全球99%的市值。

Doconomy正在“利用银行业的力量、领先的气候专业知识和大规模的全球支付技术”，推动金融行业的结构性变化，共同建设可持续性的未来。目前，公司拥有员工50人左右，其业务范围涉及北欧、德国、比利时、意大利、法国和美国等19个国家的银行和品牌。

1.2 创始人介绍

图：Doconomy创始人Mathias（左）与Johan（右）

（来源：Doconomy官网）

Mathias Wikström和Johan Pihl是Doconomy的联合创始人，致力于探索环保领域的新型金融模式。目前，Mathias担任公司首席执行官，Johan担任首席创新官。

Mathias是瑞典著名的国际商业领袖和创意策略家，2010年毕业于斯德哥尔摩经济学院，获得了领导创新方向的荣誉EMBA学位。Mathias曾在Cannes Lions（戛纳广告节）、Clio（克里奥广告奖）、D＆AD（英国设计与艺术指导协会大奖）、One Show（金铅笔广告奖）、Eurobest（欧洲创意大奖）等多个国际赛事中获得了多个行业顶级奖项。在创立Doconomy之前，他曾担任过RBK Communication的首席执行官兼执行创意总监、Havas Sweden的创意总监和A3的首席执行官，涉及广告、通信、印刷等行业。Mathias还曾在多个陪审团任职，并在欧洲、亚洲和拉丁美洲以及UN和UNFCCC的行业峰会上获得了较高评价。

Johan同样是瑞典著名的创业总监和企业家，2014年在柏林创意领导学院获得EMBA学位，在广告行业有25年以上的工作经验，曾获得戛纳、One Show、欧洲最佳音乐奖等100多个行业奖项。自2014年后，Johan将重点转向了目标驱动的服务设计和创新。他的工作建立在探索设计、技术和商业交叉点的新商业模式的基础上，产生了符合长期价值和改善目标的商业解决方案。Johan成功开发并启动了目标驱动的创新项目，如2014年纳塔利亚项目、2016年波罗的海卡片和奥兰指数、2016年Humanium新型金属倡议、2019年DO黑卡和2020年2030计算器。

1.3 发展历程

自成立以来，Donocomy建立了广泛共赢的合作伙伴网络，以创新独特、兼具实用价值的解决方案获得了业内多个知名奖项，具备了良好的行业口碑和领先的市场地位。其主要发展历程如下表所示：

来源：据公开资料整理

1.4 融资情况

截至目前，Doconomy共经历了两轮融资。2019年12月10日，万事达卡公司（MasterCard）对其进行了股权投资，具体金额未公布。两者于2019年2月宣布了一项联合合作，通过启用DO（一种免费的移动银行服务）来应对气候变化，该服务使用者可以通过碳补偿来减少其二氧化碳足迹。万事达卡希望通过对Doconomy的投资，将Donocomy的技术接入自己的碳追踪平台，帮助万事达卡的持卡人通过奥兰德指数追踪和衡量其对全球二氧化碳排放量的影响。对于此项投资，万事达卡的地区总裁Mark Barnett表示，“解决气候变化的问题比任何一家公司都重要。这是继续取得进展并从承诺变为行动的重要的下一步”。

2020年3月，Doconomy与Mastercard的合作进一步深化，为万事达卡所有3万家关联银行的客户进行碳排放量计算。Doconomy的首席执行官Mathias Wikström表示，“与万事达卡一起，我们希望让人们更容易了解其日常消费是如何影响气候的。Doconomy的Åland指数作为计算模型，我们提供了与消费相关的市场领先的二氧化碳数据。这使人们更容易理解并采取行动，为更可持续的发展做出贡献”。

2021年9月23日，Doconomy宣布完成了新一轮融资，融资金额为1700万美元，由商业风险投资公司(CommerzVentures)领投，万事达卡、维基控股(Wiklöf Holding)和兰德班克(Ålandsbanken)进行跟投。Doconomy将利用该笔资金进一步加速公司扩张，支持其产品发展，并进行团队成员的扩大。

表：Doconomy融资概况

数据来源：Crunchbase.com

1.5 经营情况

Doconomy属于非上市私人企业，其财务状况不对外公布。目前Doconomy仍属于初创金融科技企业，仅完成了两轮融资。但Doconomy独特的金融解决方案受到业界的极大欢迎，仅公司旗下产品2030计算器的用户便达到了100万人，服务的国家和地区包括北欧、德国、比利时、意大利、法国和美国等19个国家的银行和品牌。

Owler预计Doconomy的年收入小于100万美元，Linkedin网站显示Doconomy的员工数量约为50人，在6个月内增长了41%。在气候变化形势加剧的当下，预计消费端和企业端对碳排放检测和追踪的需求仍将扩大，Doconomy具有良好的发展前景。

Part 2 商业模式

2.1 市场定位：致力于塑造“低碳”生态的金融科技公司

2.1.1 市场背景

2018年，政府间气候变化专门委员会（IPCC）发布了紧急通告，倡议各国在2030年前减半二氧化碳的排放量以避免产生不可逆转的气候危机。据联合国气候变化框架公约（UNFCCC）统计，在瑞典，平均每人每年大约贡献10吨碳排放，其中60%与消费环节相关。因此，在消费环节上减少碳排放成为了解决气候问题的有效手段。此外，新冠疫情也在一定程度上改变了瑞典公众居家消费的习惯，进一步加强了消费者的减碳意识。据YouGov的一项消费者调查显示，多达40%的瑞典人认为，与新冠疫情爆发前相比，减少碳足迹的需求在此时更为重要。

消费者对可持续性碳足迹的需求也影响了企业的战略定位。根据《消费者研究杂志》（Journal of consumer Research）报道，购买环保产品的“绿色消费效应”实际上可以改善用户对该产品的体验，拥有更好环境口碑的产品能够吸引更多消费，从而提升公司业绩。此外，关于信息披露和碳排放的法律法规也促使企业改善碳足迹。在欧盟，欧盟委员会正在审查非财务报告指令，以推动企业披露更详细的可持续性信息；在英国，一项专门旨在使公司公布其供应链碳影响的法案正在讨论中。因此，企业在降低碳排放、追踪和衡量碳排放等方面也拥有较强的商业需求。

2.1.2 公司愿景

在减碳理念越发得到社会重视的情况下，Doconomy这一以环保为理念的金融科技公司应运而生。公司官网将Doconomy的定位描述为“我们是一个工具，一个生态系统，一个不断发展的理解和行动平台”，以“为所有人提供可持续的生活方式”作为企业愿景。Doconomy的理念基于一个事实——所有人都需要在日常行动中应对气候变化，并且人们可以使用最强大的工具——资金，来做到这一点。Doconomy认为，意识到消费的影响可以为一种新的思维方式打下基础。消费行为将一直持续，但消费对地球造成的负面影响应得到控制，消费过程中不可避免的碳排放可以通过其他方式得到补偿。

Doconomy正是利用创新的数据和产品设计，以支持消费者的行为改变，引导其关注环保及碳排放，进而塑造负责任的消费行为。Doconomy希望通过消费者、生产商、基金公司等主体的共同低碳努力，“重组金融体系，带来结构性变化”。

2.2 主要产品

Doconomy致力于记录每笔交易的碳足迹以实现人们对可持续生活的愿景，近几年其产品和服务也在不断走向更新化和多样化，包含信用卡、指数型产品、计算工具、品牌忠诚计划等方面。

表：Doconomy主要产品及服务

资料来源：Doconomy官网

2.2.1 DO信用卡

DO是Donocomy推出的一种新型信用卡，可以细分持卡者二氧化碳排放量，帮助持卡者了解当前行为的长期后果，从而采取必要的行动来支持低碳环保事业。用户可以使用DO卡进行日常购物，使用DO应用程序实时记录与其消费相关的碳排放，并通过《气候公约》认证项目抵消相关的碳排放或支出。

此外，Donocomy从餐厅、医疗保健、娱乐到交通运输等五十个类别的碳足迹中自动分类出了各种类的支出，直观地显示每个行业的平均碳排放量，帮助有关的监管部门进行决策。联合国气候变化执行秘书Patricia Espinosa对此表示支持，认为降低碳排放已逐渐得到许多企业和消费者的共同认知，Doconomy此举是顺应趋势的良好举措。值得一提的是，Donocomy所制作的DO卡是由可生物降解的聚乳酸制作而成，在产品上做出了环保典范。

图：DO信用卡

（来源：Doconomy官网）

2.2.2 DO黑卡

DO黑卡是全球首张具有碳限额的信用卡，也是第一张阻止用户超支的卡片——不是基于账户的可用资金，而是基于消费导致的碳排放量。DO黑卡拥有提前内置的每月tCO2e限额，该限额取决于所在国家/地区的人均排放。卡片本身由生物材料制成，打印油墨是一种通过回收空气污染颗粒（即汽车排放管、烟囱、发电机等产生的未燃烧完全的碳烟尘）制成的墨水。卡片使用宣誓签名代替磁条或传统签名面板，可以回收利用，也表明持有人应对气候危机的承诺。因此，DO黑卡不仅能够衡量用户消费过程中对环境造成的影响，而且具有直接制止消费行为的能力，是解决气候危机、提高消费者环境意识和责任感的可行工具。

图：DO黑卡

（来源：Doconomy官网）

当DO黑卡持有人进行消费时，流程大致如下：1）拟购商品的信息上传至服务器，服务器通过数据库查询并计算商品的碳排放量，并扣除用户DO黑卡相应的碳排放余额；2）若用户DO 黑卡的碳排放余额不足以支付商品产生的碳排放量，用户可以选择放弃购买或借用其他应急方式付款。其中，商品碳排放量的计算不仅取决于生产商品过程中直接产生的二氧化碳量，还取决于生产商的劳工福利水平等间接指标。

DO黑卡从消费端减少二氧化碳排放量的角度提出了全新的金融解决方案，其模式的主要特点如下：1）跟踪消费者购买行为，并使用Åland指数识别每笔交易产生的二氧化碳量，帮助客户识别并减少碳足迹；2）设计“气候智能储蓄账户”，并提供具有竞争力的储蓄利率；3）为用户提供了“补偿影响”的投资渠道，包括经联合国认真的气候补偿项目及可持续发展投资基金；4）收集品牌的气候补偿，用户可以通过购买经Doconomy认证的品牌产品而减少的碳排放量从联网的DO商店获得实际退款（称作DO信用）；5）与Ålandsbanken合作，为用户提供具有存款保险保障的安全金融服务；6）其专利技术（P41904293SE00）面向所有银行和支付服务提供商开放，使那些测量商品对气候影响的机构能引入联合国建议的碳排放限额，进而健全这一创新的消费模式。

2.2.3 Åland指数

Åland指数是一项基于云计算技术，计算金融交易领域二氧化碳排放量的领先的指数解决方案，为气候影响的计算、集成、交流和运作提供了全面和创新的用户体验：

（1）计算

Åland指数基于覆盖全球99.9%市值的领先财务数据，提供经过验证的独立基准气候指数，可以计算当前的二氧化碳对气候的影响。这是一项屡获殊荣的创新，将金融交易与领先的可持续发展数据和技术融合一起。该指数将购买价格与所花费的千吨碳联系起来，但也对碳价进行了定价，从而可视化了最终用户的实际消费成本。根据国际气候变化委员会（IPCC）和世界银行的说法，该定价与缓解当前气候危机所需的指示相一致。该指数可以应用于所有类型的借记卡、信用卡、账户、数字钱包等，并且会不断更新。

（2）集成

客户可以通过托管在云中的API集成方案解决对气候的影响。Doconomy的服务提供可伸缩性，以及银行和金融市场参与者所需的安全性，无需交换敏感的客户标识数据即可访问服务。

（3）通信

提供DO体验、设计功能及沙盒DO应用程序，吸引人们参与日常的气候行动。Doconomy通过可视化碳足迹来触发行动，帮助最终用户减少其足迹。

（4）启用

Doconomy可以访问UNDCCC认证的气候补偿平台，最终用户可以在该平台上购买碳信用额以抵消其足迹。

传统的信用卡主要对接的是消费者、销售方和银行三者，当购买行为发生时，销售方将消费者信用卡相联系的交易指令发送至银行，银行处理后将反馈发送给消费者和销售方。Åland指数的接入能够在不影响上述交易的同时进行碳足迹的衡量与反馈，并计算消费者因购买行为所需补偿或奖励的金额。运用这一方案，消费者可以在收到量化的实时反馈中逐渐养成低碳的消费习惯。

2.2.4 Planet Loyalty

Planet Loyalty是一项新型的忠诚计划，计划的基础是品牌商愿意分享其产品的碳足迹进而与客户建立更透明的关系。参加Planet Loyalty的品牌被要求计算产品的碳足迹以及建议的抵消值。

Planet Loyalty可确保消费者在多种商品性价比相同的情况下做出明智的购买决策，并通过促进消费者进行可持续的消费进进而对品牌产生忠诚度，最终使消费者、生产商和环境保护均受益。而借助Planet Loyalty，品牌产品可以助力消费方式进入一个透明与负责的时代——消费者了解产品的碳足迹的同时，也将了解其消费如何影响环境。参加Planet Loyalty还可以帮助品牌强化可持续生产的竞争优势，赢得更多的市场份额。

2.2.5 2030计算器

2030 计算器是世界上第一个免费的产品碳足迹计算工具。该产品使商品厂家（和材料供应商）能够更好地了解其生产的产品和材料的碳足迹，并提供透明度，使消费者可以通过引入碳标签来做出明智的消费选择。2030计算器的测试版使用了300多个影响因子的排放数据，目前针对服装进行了优化，但Doconomy表示，它将很快允许计算包括食品饮料、家具和消费电子产品在内的产品。

2020年10月，Doconomy的联合创始人Johan Pihl在Forbes网站上模拟了一次“牛仔裤”的碳足迹计算过程，将计算器带到屏幕上，并将数值输入各个领域。计算器要求用户（通常是制造商）输入有关产品重量、材料和包装的数据，以及每个材料供应商和制造设施的位置、用于生产产品的能源类型和最终配送中心的位置，包括用于运输货物的运输方式等。Johan解释道，提供的信息越多，最终的计算结果就越准确。Doconomy正与材料供应商和分析师合作，建立自己的数据集。

2030计算器可以帮助计算一家公司的价值链排放，这些排放源并非直接受到相关公司控制，但通常会占据商业和工业产生的大部分排放。在计算过程结束后，用户将得到一个以千克为单位的二氧化碳排放数，表示从产品到分销整个过程中对碳的影响。

2030计算器遵循现有的碳足迹计算标准，即2018年发布的ISO欧洲标准14067，这意味着它符合当前关于碳报告的国际指南。由于它是开源的，任何制造商都可以使用它来衡量其产品的影响。英国气候变化公司的首席执行官Emilien Hoet表示，2030计算器是“非常受欢迎的倡议”、“了解产品的碳足迹是提高环境影响透明度的重要一步”。

Part 3 竞争与发展

3.1 核心竞争力

3.2 竞争态势

越来越多的公司开始关注到环境问题，并寻求金融商机。同样在北欧地区创立的Enfuce就是一个强劲的竞争对手。Enfuce是芬兰的一家金融科技公司，于2019年11月推出了My Carbon Action，这是一种针对商户或银行等金融服务提供商的数字工具，它允许消费者根据其实际购买历史和生活方式来跟踪和计算准确的二氧化碳数值。该服务计划于2020年春季推出，基于Enfuce与芬兰咨询公司D-mat共同开发的一种经过验证的碳计算方法，即生命周期评估（LCA）。在碳排放、碳金融受到广泛关注的今日，金融环保的赛道预计将会迎来大量新兴企业的进入。

3.3 未来发展

创新是Doconomy未来发展的关键词。正如Fast Company给Doconomy颁发设计创新大奖时所指出的那样，“创新为许多人创造了更大的价值，同时也推动了更多的创新——这正是减缓当前气候危机所需要的”。Doconomy创造了一种全新的金融解决方案，为消费者和生产商提供管理其环境足迹的工具，让每个人都能直接为缓解气候变化做出贡献。

在未来，Doconomy除了碳排放检测外，也将扩展至水、塑料等更广阔的环保领域。2021年8月份，Doconomy宣布与Parley for the Oceans 达成合作，将帮助更广泛的社会群体了解和跟踪碳、水和塑料足迹。

Doconomy的联合创始人Mathias Wikström表示，“气候变化是由我们自己的创造力造成的人为问题。在Doconomy，我们相信同样的创意可以带来解决方案”。Doconomy始终坚持创新道路，通过量化消费决策中看不见的环境成本，使个人、企业和政府能够将行为与气候变化相协调，持续实现金融科技对环保领域的赋能和促进。

Part 4 对我国的借鉴意义

短期来看，Doconomy商业模式在目前的中国也许不易推广，但在“碳中和”大趋势下，Doconomy的模式将成为金融科技领域未来发展的选择之一。

首先，从经济结构上看，中国是世界上最大的制造业国家，主要依靠低成本商品的生产及出口占据世界经济市场地位。其次，从经济发展上看，中国仍是发展中国家，尽管低碳消费的理念日益受到重视，经济增长依是人民群众最根本的利益诉求。再者，中国政府近年来通过行政手段、自上而下推出了许多环保措施，且成果颇丰，因此，中国在发展经济与改善环境之间找到了一个良好的平衡点——既不是几十年前“先污染，再治理”的老路，也不是为了环境放弃发展的激进环保主义。最后，大部分中国民众日益增长的物质需求仍未得到充分满足，在消费可能性受限、理性人假设以及不考虑环境问题对代际公平造成影响的情况下，放弃更多的消费转而为环保牺牲效用并不是一种明智的行为。

然而，通过金融科技的方式提高民众环保意识的方法仍然值得借鉴，政府可以参照这种模式通过官方奖励的形式鼓励人们进行低碳消费。从某种程度上讲，这种奖励与疫情期间消费券的性质相同，且都能达到刺激消费的目的，可以有效带动内循环转型进程中的内需增长。长期来看，类似Doconomy从消费端和企业端促进低碳环保的模式在中国具备发展空间：人们的环保意识和诉求将日渐增强，国家政策层面的“碳达峰”、“碳中和”也将切实落实，在数字货币广泛普及后，运用这种补贴式、正外部性的激励措施将更为可行。

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