本文我们将分析三个行业的表现情况。
来源 | 英为财情Investing
作者 | Jesse Cohen
本周,华尔街的三季度财报正式拉开帷幕,包括摩根大通、美国银行、花旗、富国银行、摩根士丹利等银行业巨头将率先陆续公布财报。
根据FactSet的数据显示,分析师预计第三季度标普500指数成分股的收益将比去年同期增长27.6%,这主要是因为新冠疫情对多个行业影响正在减弱。如果这个预测实现,2021年第三季度将是从2010年第三季度以来,标普500指数利润同比增长最高的季度。
在行业的层面,11个行业中,有10个预计将会实现年度利润增长,而其中能源、材料、工业和信息技术行业领涨。
(行业EPS预期数据)

收入的预期同样乐观,预计销售额同比将会增长14.9%。如果确实如此,这将是自2008年FactSet开始追踪该数据以来的历史第二高年营收增幅,目前的纪录增幅是2021年第二季度的25.3%。同样,11个行业都预期增长,能源和材料行业将领涨。
(行业收入预期)

下面,我们将分析三个行业的表现情况,在当前市况下,这些行业的业绩有望大幅提升:
1,能源:
飙升的油价将提振业绩
  • 预计三季度每股收益同比增长53.1%
能源行业三季度预计将会收获高达205亿美元的盈利,较去年因疫情打击、经济陷入停滞而出现的同期的亏损15亿美元,形成显著对比。
根据FactSet的数据显示,随着油价的上涨,该行业获益颇丰——2021年三季度WTI原油期货的平均价格达到了70.52美元/桶,比2020年第三季度的40.92美元/桶高出了72%。预计该行业收入将以53.1%的同比增幅创下所有11个行业的最高纪录。
分公司来看,埃克森美孚 (NYSE:XOM)和雪佛龙公司 (NYSE:CVX)预计将是该行业利润同比增长最大的公司。这两家石油巨头加在一起,将会该行业带来高达109亿美元的利润增长,占比达到47%。与此同时,还可以关注西方石油(OXY)和Diamondback Energy (FANG),其中,在去年亏损0.84美元/股以后,预计OXY有望收获0.58美元的每股收益,而FANG的每股收益也有望增长330%。
(XLE周线图来自英为财情Investing.com)
追踪标普500指数中美国能源公司的市值加权指数Energy Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLE)今年迄今为止累计上涨了48.8%,而同期标普500指数的涨幅仅为15.8%。
除了埃克森美孚和雪佛龙XLE还包含了康菲石油公司 (COP)、依欧格资源公司 (EOG)、斯伦贝谢公司 (SLB)、Marathon Petroleum Corp (MPC)、Pioneer Natural Resources Co (PXD)、菲利普66公司 (PSX)、金德尔摩根公司 (KMI)和威廉姆斯公司 (WMB)等石油巨头。

2、材料:金属和矿业上涨

推动利润和销售增长

  • 预计三季度每股收益同比增长90.4%
  • 预计三季度营收同比增长28.9%
FactSet的数据显示,在所有11个行业中,材料行业预计将实现最大的同比盈利增幅,第三季度每股收益预计将较上年同期飙升约90%。在铜、镍、铂、钯和黄金等金属价格走强的推动下,该行业预计收入同比增长第二,销售额预计增长近29%。
其中,该行业的四个行业中有三个预计将公布强劲的第三季度每股收益和收入增长,其中金属矿业集团的利润和销售将分别较上年同期增长200%和65%。
(XLB周线图来自英为财情Investing.com)
在材料板块方面,Materials Select Sector SPDR® Fund (XLB)从2021年以来上涨了12.3%。
其十大持仓个股包括德国林德公司 (NYSE:LIN)、宣伟公司(Sherwin-Williams) (NYSE:SHW)、空气化工产品有限公司 (NYSE:APD)、自由港麦克莫兰铜金公司 (NYSE:FCX)、艺康集团 (NYSE:ECL)、纽蒙特矿业公司 (NYSE:NEM)、Dupont De Nemours Inc (NYSE:DD)、陶氏化学公司 (NYSE:DOW)、PPG工业 (NYSE:PPG)、国际香料香精公司 (NYSE:IFF)。
其中有两家公司值得投资者额外关注:第一家公司是Nucor Corp (NYSE:NUE),公司预计每股收益料为6.81美元, 同比去年的0.63美元增长近1000%;另一家是美盛公司(Mosaic) (NYSE:MOS),这家公司的EPS预计为1.57美元,同比去年的0.23美元也有580%的增幅。

3、工业板块:

航空、机械预计引领行业增长

  • 预计三季度每股收益同比增长61.7%
  • 预计三季度营收同比增长17.0%
据FactSet的数据显示,去年这个时候受新冠肺炎影响最严重的工业部门,预计本季度将在所有11个行业中实现第二大年度收益增长,Q3每股收益大幅增长61.7%。所有12个行业都报告了年度利润增长,其中航空和机械行业的利润增幅最大,这两个行业的公司总利润料分别同比增长86%和25%。
与此同时,汽车行业可能是对经济状况最敏感的行业,预计该行业的营收同比增幅将排在第五位,三季度销售额预计将增长17.0%。
通用汽车和UAL是最值得关注的两家公司。其中,通用汽车预计三季度每股收益为0.45美元,同比去年的0.06美元增长650%以上,而美联航预计收入为76.3亿美元,较2020年三季度的24.9亿美元的销售额增长约200%。
(XLI周线图来自英为财情Investing.com)
追踪标普500指数中工业板块的Industrial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLI),今年以来累计上涨了12.7%。
该基金的十大持仓个股包括霍尼韦尔国际公司 (NASDAQ:HON)、UPS快递 (NYSE:UPS)、联合太平洋公司 (NYSE:UNP)、波音公司 (NYSE:BA)、Raytheon Technologies Corp (NYSE:RTX)、卡特彼勒公司 (NYSE:CAT)、通用电气公司 (NYSE:GE)、3M公司 (NYSE:MMM)、迪尔股份有限公司 (NYSE:DE)以及洛克希德马丁公司 (NYSE:LMT)。
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