2021年世界500强榜单发布了,将相关数据进行一些简单分析,顺便在数据基础上再发散一下,讲讲对未来的一些感想。
过去的一年太特殊了,在家里被关了将近1年。回头看过去,这可能是二战后影响范围最大的事件了,甚至受影响的国家比二战还多,只是没有那么惨烈而已。
受疫情影响,全球500强企业的入门线有些滑落,为240.43亿美元,比2020年的253.85亿美元下滑了13亿,这应该是过去十年里的每一次。
01
概 述

今年IT公司没有出现落榜的现象,而且还有5家IT公司新上榜,说明疫情对于IT行业的打击要弱于其他行业。
爱立信又杀回来了,让人欣喜。我2019年非常隆重的跟爱立信君做了告别,当年的500强公司分析,就是以给爱立信君告别命名的《看20年IT行业变迁,给爱立信告别》。我原本认为告别就是永别,现在来看还是矫情了。爱立信去年业务增长3.4%,还够不上去年500强的入门槛,但因为今年门槛下降,爱立信排名480名。
爱立信再次上榜,一方面是疫情对IT公司是有利的,另外一方面也要感谢美国政府。如果没有美国政府持续对华为的打压,回来可能会困难很多。
另外,海力士和伟创力也杀回来了。我去年还在为伟创力的离开而高兴,终究它是狠狠的坑过华为一把的。但时事比人强,去年这种疫情状况,对IT制造相关的企业是有利的。
特斯拉和奈飞杀入500强应该是水到渠成的事情,没有给我带来太大的冲击。尤其是奈飞,在去年这么一个特殊的年份里,大家都被关在家里,不看片子,还能干啥。

华为今年顽强的上升了5名,从49名上升到44名,已经超出了我去年的预测了,我原本预测今年排名会下滑。今年跟微软的差距拉开了,前两年一直咬得很紧。微软上升到33名,拉大了跟华为的差距,去年只差1名。没有办法,被美国的全力打压下,华为不可能不受伤,今年排名还能保持上升,就已经是神话了。我昨天跟赫尔辛基大学的一个教授聊起这个事情,他认为非常不可思议,他认为华为还能停留在榜上就是很神奇的事情了。
当然,这个肯定是华为未来2-3年最高名次了,因为华为去年出售了荣耀,加上手机芯片获取困难,公司整体规模必然出现下降。看华为上周发布的上半年年报,销售额跟去年相比下滑还是比较明显的,今年能够保住1000亿美金的规模,就是胜利了。
还有一个数据就是京东和阿里巴巴的年收入在2020年双双跨上1000亿美元大关,排名59和63名,这就印证了我前几年的一个预测,阿里巴巴将在2021年的规模赶上华为。虽然这个赶上意义不大,但结果已经是板上钉钉了。我早就说过,华为不要满足前两年网上传的,华为规模超过几家互联网大厂之和的说法,互联网公司的规模增长太快速了。当然现在大家都在质疑这个规模的实际价值,怀疑中国互联网公司的技术先进性。
去年华为还是做成功过一个非常牛逼的事情,就是华为手机在美国的打压下,捆着手,捆着脚,居然有几个月做到了销量世界第一。老余吹的牛还是实现了,虽然的炫浪美丽总是那么短暂。几年前他说要超过苹果和三星,最终被业界笑话,落下了一个“余大嘴”的美名,当时谁会相信这个事情会成功啊。唉,可惜啊,华为手机在2020年不得不跟荣耀团队告别,进入低谷期,留下的是撕裂的疼痛和不甘。但又能怎么样呢,这是华为,乃至中国成长过程中必然遇到的烦恼,挺过去,前面就是星辰大海。
而华为在全球打下的中国制造的品牌,也会对其他中国手机带来好处,华为退下了,小米、OV、荣耀还是会顶上去的,世界手机市场的未来还是中国的,这是成熟产业迁移的正确线路图。洗衣机、冰箱、彩电…,过去已经一再证明了这个迁移。
02
互联网企业
去年500强企业的大互联网公司都获得了巨大增长,无论是销售规模、利润,还是市值都得到大幅度的增长。尤其是中国4个互联网公司,规模都得到快速的上升。当然这个结果也是可以预估到的。关于互联网公司的市值分析,我在《2020年IT公司市值排行榜》里面有比较详细的分析。
 “天之道,损有余而补不足。”在去年疫情的情况下,大部分行业都不好,而互联网行业一花独自绽放,强者越强,有违天道。互联网企业利用平台垄断优势和资本优势收割传统行业,让传统行业溃不成军,相关从业人员失去谋生的手段。
回头看,互联网平台公司已经成为国际资本收割全球的有效工具,对于生产力的提升并没有带来太大的实际好处,反而加剧了部分行业的无序竞争和内卷化。现在来看,各个国家都有警觉,对于互联网大企业的监管和控制可能是未来几年的趋势,互联网平台企业最好的日子快过去了。
03
半导体
半导体行业去年大部分是增长的,台积电的增长依然很迅速,销售额增长了31.4%,排名提升了111名,SK海力士的增长也比较迅猛,增长了接近20%。
如果越过五百强企业,看一个比较大的名单,会发现一个有趣的现象,就是2020年,除了AMD之外,美国的半导体企业并没有得到快速的增长,反而韩国、台湾的企业增长比较迅速。当然赶走掉海思后,手机芯片这个蛋糕还是被高通和联发科分了,两个公司的市场占有率都得到很大的提高。
去年全年联发科手机芯片出货量为3.52亿,与2019年2.38亿相比,同比增长48%。成功超越高通,成为全球最大的智能手机芯片供应商。而韩国SK海力士也增长接近20%,超过了美光。
这就是非常有趣了,中美半导体供应战打了一年,最终获益的是日韩台,美国也没有得到太多好处,而且可能还要受到长期的伤害,这个战是否还要继续打下去。
另外,去年海思已经被从全球TOP15的半导体名单里赶出来了,才冒了一个头,就又被打下去了,现在半导体企业是美资独霸天下,中国的半导体企业何时还能够再次雄起呢?
04
电信设备商
诺基亚经过多年的低空飞行,去年依然下滑,销售额已经跌破去年500强的入门槛了,但依然坚挺在今年的500强表单中,排名485名。诺基亚去年出现的巨额亏损,主要是芬兰政府取消承认的29亿欧元递延所得税。如果不考虑这层因素,诺基亚2020年净利润可达14.64亿欧元,同比增长19%。爱立信和诺基亚去年的盈利都得到较好的改善,也就是说,运营商多花了一些钱购买设备。这个结果是肯定的,拒绝了华为和中兴后,总是要有人买单的,运营商的议价能力更低了,这个世界的电信市场已经板结。
过去的5年,电信设备厂家营收非常稳定。华为公司如果去掉手机的增长,在2B业务上也增长的幅度也非常有限。过去的5年是电信设备市场最稳定的5年,没有再出现大的并购现象,格局基本上稳定下来了。在5G时代华为领先太多,但最终在美国和各国政府的干预下,维持了现有的格局,甚至被逼让出了一些市场。
5G这波过后,电信行业很可能逐渐进入传统行业的节奏。任何行业的发展都是经过快速增长,然后逐渐进入稳定期。在去年这个特殊的年份里面,运营商的收入也没有出现大幅度增长,表现的非常稳定,让我有一些失望。过去的十年,电信运营商做了各种尝试,想扩大业务规模,比如投资社交软件、物联网应用、云服务、视频业务等,但基本都是惨淡收场。
既然业务增长比较困难,很多运营商就把希望寄托在降低设备投资成本上,ORAN的概念被炒的震天响。前几天加拿大的一个运营商朋友给我打电话,问我关于ORAN的观点。我就问她:“运营商日子不好过,难道设备商日子好过吗?你看设备商有哪几个活得好的。不管是什么方案,大家都是要活下去的,不可能亏本买卖。如果ORAN不能帮行业做大蛋糕,只能带来更高的研发成本和集成成本,那都是无效的内卷”。
前两天ORAN的急先锋乐天暴出巨额亏损,能否活下去都是问题。是啊,ORAN哪里有想象的那么美,不过是又一个虚幻的泡影而已。

去年软银出售800亿美金资产冲上了热搜。软银2019年亏损了89亿美金,创下成立以来最差业绩,看来孙正义也不真的是穿越回来的人。2020年软银依然没有好转,为了应对最坏情况,软银采用现金为王的策略。从出售阿里巴巴、美国运营商T-MobileUS等公司股票,再到以高达400亿美元的价格将ARM出售给英伟达公司,也确实是大手笔。这也说明孙正义也逐渐失去信心了。
05
思 考
对于明年的IT公司排行,或者整个产业发展,有一些问题值得我个人非常关注。
1.  在中美对抗的背景下,IT的公司走向会如何,尤其是互联网公司的走向如何?
美国在过去的两年对几百家中国企业,尤其是科技企业进行了打击,打击的力度和范围越来越广,据说覆盖了中国GDP的10%,而采用的借口也越来越离谱。但你会发现,在美股上市的中国科技企业只有中国几个运营商受到影响,其他科技公司都非常安全。美国是不是在传递出一个信号,中国科技企业只要在美国上市就是安全的呢?我记得前年就有美国记者采访华为的时候,提出过这个建议。
中国公司在美上市,获得美国资本的注入,并且通过比较严格的监管,加强企业的运作规范,对中国科技企业的早期发展是非常有利的。但最近滴滴在美国上市披露出细节让中国监管层是彻底害怕了。中国企业在美国上市,并不是简单的资本管理问题了,还涉及到一系列的数据安全、国家安全问题。
更何况,全球经济缺乏新的增长点,资本的作用衰退。美元滥发,资金泛滥,找不到好的投资品。中国用非常有限、珍贵的优秀资产去换取滥发的美元(纸),帮助美国股市持续繁荣。而A股自己却“蜀中无大将,廖化为先锋”,科技公司估值偏高,不缺钱。同时,因为大量美国资本注入互联网公司,扰乱中国的市场秩序,这个账好像怎么算都不太合算。所以中国会不断加强在美上市的科技企业监管力度。我判断未来中国科技公司去美国上市的难度会越来越大,不排除有些美国上市中国科技股会回归A股市场。
另外中国整治互联网公司的政策是否会蔓延到其他区域,形成对互联网公司的一个普遍趋势,进而影响美国股市。这个世界是越来越好玩了,纷杂线索后面,好像都一些货币战争的影子。
2.  老龄少子问题,带来中国对于课外教育、房地产等领域的整治将会有什么影响
中国最近的人口问题出现了一个大转弯,几年前多生还是可耻的,我一个同学因为二胎被罚了很多钱。到今年多生就是非常光荣的事情了,据说各地陆续出台鼓励三胎的政策。真是人生如戏啊,世事如棋,This is life。
要鼓励多生就要降低养育孩子的成本,打击课外教育是可以预估到的了。中国的教育内卷化确实很可怕,小孩子很可怜,父母更可怜。我因为外派欧洲工作,小孩在比利时上学,前段时间听说要期末考试了,就跟老婆说,督促一下,不要让他天天玩了。老婆告诉我,孩子读书,课本从来没有带回家,作业本也没有带回家过,都不知道学了啥,怎么督促?这边就没有什么知识类的课外培训课,有也是公益性质的,非常便宜,这边对于教育的监管很严,一切引起内卷的行为都不容许。有次我跟小朋友上课,介绍中国年,课后我准备了一些小礼物送给学生,被老师制止了,她说这个会带来家长间的竞争,是不容许的。
我发现这边学生的成绩都非常好,从老师的口中基本没有什么缺点。这边的老师好像只对孩子是否快乐负责,对于孩子的成绩不负责。过了两年,我们才知道这边的教育是因材施教的,不同的水平的孩子教材和试卷可能都不同,这样的结果大家都很轻松。
我预测将来中国也会走在这条路上,我们这代人是短缺时代过来的,不能将我们的苦和不安全感加到孩子身上,不能以我们的经验来安排孩子的未来,未来可能跟我们想象的不太一样,我们更应该参考发达国家的模式,作为参考。
中国的房地产行业就是经典的夜壶,2020年初被政府急急的拿出,后来发现经济问题没有那么糟糕,就又被嫌弃的塞入床底,还被加上几个盖子,但却又怎么也盖不住。居民们跟政府对赌看谁更依赖房地产,而居民总赢。中国的房价增长已经到了强弩之末,增长空间有限了,而风险堆积很高。学区房是中国房地产增长的头号马仔,牵引着房地产一波波增长,也是最打击年轻人生育意愿的黑手。高房价带来的问题越来越突出了,而且也是社会两极分化的一个关键因素。参考西方发达国家的模式,房产税、遗产税预计未来终究还是会出台的,会不会如这次整治课外教育的风暴来次突然袭击也不好说。未来房屋租赁市场会越来越规范,这样也会减轻年轻人的压力。西方很多国家都是租客比房东更强势的地方,在加拿大、美国房东遇到恶的租客可能完全没有办法。欧洲房屋租金只能按GDP增长的速度增长,我们在瑞典十几年前租的房子,现在一直还住着,但房租比新租的便宜很多,只要你不退租,房东就没有办法。这个可能是未来中国租房市场的模样。
如果中国对于房地产的整治是动真格的,对于实体经济,或者对IT行业,会有什么新的影响呢? 
预计未来几年新生儿的数量会继续快速下滑,中国对于人口问题的焦虑情绪还会增强。加上中国快速迈入老龄化社会,沿着这个思路来思考未来的产业发展也是很有意义的。
3. 后疫情时代的影响
疫情已经维持快两年了,这两年世界改变了太多,对于中国来说是弥足珍贵的两年,因为对疫情的有效控制,出口非常强劲,真是“一疫决天下”,中国有了非常好的调经济结构的机会窗。
最近欧美疫苗接种比例比较高了,经济开始恢复正常。最近我陆续跑了法国、德国、芬兰、希腊几个国家,发现有了疫苗接种证后,流动已经是趋于正常了,欧洲基本已经做好了跟病毒长期并存的打算了。实际上也是没有办法了,以色列的疫苗接种率全球最高,两针接种达到90%以上了。感染人数一度降到两位数,现在每日感染人数又突破到5000左右。说明疫苗并不能完全隔绝病毒传播, 但对于西方国家来说,疫苗接种就是终极手段了,没有其他办法了,只能期盼接种疫苗后感染的重症率不高。从过去几个月欧洲的数据,以及周边感染的情况来看,医疗资源的挤兑不存在了,公众对于病毒的恐惧心理也下降了。
西方发达国家大概率在未来的几个月内会大放开,但会进行适度的管控,比如要求室内戴口罩等。而中国依然干净如白纸一张。未来如何发展真看不好,中国谨慎一些也是合适的,终究中国的医疗制度跟西方不同。在欧洲,民众是不会一窝蜂冲进医院的,因为你想去医院很难。我皮肤过敏,想预约一个检测,居然预约到2个月后,我不清楚2个月后,我还检查个啥。到欧洲两年,还不知道医院在哪里,最多就是到家庭医生那里配点药而已。我们有个外派员工全家都感染了新冠,发烧了好几天,但没有机会去医院看病,连拍个X光的机会都没有,全靠自己扛,大家也都习惯了,人体才是最好的治疗机器。而在中国,如果民众一旦感染,不管轻重,必然恐慌的冲进医院,那可能就要酝酿出人道灾难了。
未来1-2年疫情会如何发展,对IT行业会有什么影响呢?
仔细观察,这个世界的发展还是有一些脉络的。有一些事情形成了趋势,顺之者生,逆之者完。有一些事情具有产业的客观规律,你想挑战它,改变它,必然会遍体鳞伤。因为篇幅关系,今天只把数据做一些简单的分析,没有办法展开讲了,有时间再讲讲未来的“势”、“道”和“梦想”。
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