作者:宗哥投资

来源:雪球
1个月暴涨100%疯涨的周期资源股要不要减仓仓位较大的朋友建议出手一部分仓位较小的投资者可以考虑右侧止盈
市场在各种风格中轮动经常把某一板块演绎到极致然后作鸟兽散涨多了跌跌多了涨
万物皆有周期但周期有长有短没有哪个板块可以一直称王如果在最热的时候买入解套就变成了玄学
近期煤炭有色起舞元素周期表大行其道很多股票翻倍暴涨这还是那个傻大黑的夕阳产业
周期行业重资产极度同质化再加上产能过剩业绩变动频繁近几年一向是坐冷板凳的选手不受市场待见
但此轮暴涨后俨然成了最抢眼的板块风头盖过了新能源
周期股为何成了最靓的仔基本面到底发生了怎样的改变现在补票上车还来得及吗
周期中报盘点:
重周期行业有四大金刚即煤炭钢铁有色化工这几个行业今年从疫情中恢复并且由于涨价刺激净利增速要远大于营收盈利能力得到根本性改善
据开源证券统计煤炭板块今年上半年总计营收5772亿同比增长23%净利润671亿同比增长63.2%如果考虑扣非的话增速达到74.9%
钢铁板块今年上半年总计营收11846 亿元同比增长54%净利润达到754 亿元同比增长226%其中Q2净利规模为 492 亿元环比增长 87%
有色板块今年上半年合计营收1.4万亿元同比增长42.44%净利润661.4亿元同比增长233.03%
化工板块今年上半年合计营收9219.54亿元同比增速为 35.91%净利润为 1067.95亿元同比增加178.68%
从上可知周期板块翻身的根本原因就在于业绩大爆发
此外从2018年熊市以来核心资产连续两年大涨而周期股反弹不多一直在低位震荡估值普遍较低
当然从基本面上来说行业供需之间确实存在错配在供应没有满足之前价格也有可能继续上涨板块估值被拉的更高但收益和风险已经不好衡量毕竟这个位置很尴尬向下的空间远大于向上风险报酬比很不划算
而且继续上涨需要有超预期的东西出现毕竟周期股已经走出了大行情消息面已经反应的差不多了
假如没有超预期上涨的价格一旦不能持续便会调头向下市场资金也会夺路而逃因此盛极而衰经常是周期行业的写照远的不说今年养猪股暴跌就是如此
退一步看假设此轮周期行情不一样价格在拐点之后不会暴跌而是能够维持在高位但不能忽视的是双碳背景下整体产能受限利润增长也会受到实质影响那么后续的业绩表现可能就不像今年这么乐观了
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。
关注雪球视频号,聪明的投资者都在这里
继续阅读
阅读原文