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东北限电冲上微博热搜，刚刚，国家电网做出回应。
广东发布节电倡议书，倡议工、商业企业和市民积极参与节约用电。
与此同时，全球正掀起一场能源危机，今年的冬天可能会是史上最贵冬天。
对此，兴业证券首席策略张忆东做出最新研判，多个行业将迎来趋势性机会。
马斯克最新发声，对中国做出承诺，是“良心发现”吗？
A
天然气暴涨，煤炭遭疯抢，
全球将迎史上最贵冬天？
限电限产近期持续发酵，而事实上，不仅仅是中国缺电，全球都在缺；不仅仅是中国限电限产，世界上的其他地方也在发生同样的事情。“能源危机”正越来越频繁的出现在国外媒体的报道中。
倒下的第一张“多米诺骨牌”，是作为欧美发电主力的天然气。
由于遭受飓风艾达肆虐，墨西哥湾约24%的天然气产能仍处于关闭状态，预计产量要到明年才能完全恢复。受此影响，美国天然气库存持续处于低位，天然气价格不断攀升。最新数据显示，美国10月天然气合约攀升至5美元以上，为2014年2月以来的最高水平，较年初已经翻倍。
欧洲的情况更不好过，由于俄罗斯和挪威供应持续偏紧，欧洲的天然气储备正日益枯竭，天然气价格更是同比暴涨5倍。
欧洲将希望寄托在美国身上，希望美国能帮助他们度过难关。然而，不但美国已经自身难保，欧洲还面临亚洲买家的直接竞争。相比欧洲，亚洲的日子同样不好过，相比去年同期，亚洲天然气价格已暴涨4倍。于是，有亚洲进口商正抬高天然气收购价格以购入美国天然气。
迫于无奈之下，欧洲一些公用事业公司开始重新转向“肮脏的化石燃料”，煤炭正遭遇疯抢。
有当地煤炭交易员透露，下月将在欧洲一个主要枢纽交货的一批煤炭交易价格将高达每吨200美元，这一价格创下了近13年来的最高纪录。不仅煤炭现货价格上涨，明年交割的煤炭期货价格也出现飙升，同样为2008年以来的最高水平。
天然气涨价，煤炭涨价，清洁能源发电又还没有到能挑起大梁的程度，于是，价格的上涨最终传导至电价，电价开始疯涨。
据外媒报道，进入9月以来，法国和德国的电价分别涨了36%和48%，达到了160欧元。更加离谱的是英国，批发电价在几周之内从147英镑直接涨到了385英镑，涨幅高达162%。
伴随着天然气和电价的疯狂，欧洲一些化肥生产商开始大幅减产。挪威化肥生产商Yara International ASA表示将削减欧洲约40%的氨产能。英国化肥生产商CF实业也关闭了两家工厂。分析师警告称，有更多的化肥厂将关闭，欧洲一半的氨产能可能面临风险。
尽管距离入冬还有几个月的时间，但欧洲民众似乎已经提前感受到了“凛冬将至”的寒意。当真正的冬天来临之时，全球会迎来一个史上最贵的冬天吗？
B
刚刚，国家电网回应东北限电！
“限电”之下的双碳时代有何机会？
回到国内。今日，#东北冬季为啥要错峰用电#冲上微博热搜。有网友反映，东北多地没有通知突然停电，已经影响到居民生活。有些地方一天停几次电，有些地方停电超过12小时。
就在刚刚，国家电网回应表示，东北地区已经首先对非居民执行了有序用电，但是在执行后仍存在电力缺口，目前整个电网有崩溃的危险，才采取了对居民限电的措施。电力供需紧张情况缓解后，会优先恢复居民用电，但目前时间未知。
限电的不仅仅是东北。广东省内多地工业企业被要求“开三停四”甚至“开二停五”、“开一停六”错峰用电，对企业正常生产经营活动带来较大影响。就在今天下午，广东省能源局和广东电网有限责任公司联合发布《致全省电力用户有序用电、节约用电倡议书》。除了继续倡议全省工、商业企业积极参与节约用电，支持配合有序用电实施。也开始鼓励广大市民采取适度节约、绿色低碳的家庭生活方式，居家照明尽量利用自然光，少开长明灯，鼓励空调设置温度不低于26℃。
自上周以来，限电限产相关消息不断发酵，不仅受到资本市场的持续关注，也已经成为普通老百姓当下最为关心的问题。
对于此次限电，兴业证券首席策略师张忆东发布了专题研报，对“限电”之下双碳时代的趋势性机会做了分析。
张忆东将缺电的原因归结为三条：
原因一：经济复苏、需求侧电气化加速推升用电需求；
原因二：发电结构的变化导致局部、短时电力紧张；
原因三：煤炭供需缺口放大，库存处于低位，加大了火电增加供应的难度。
在分析了缺电的原因之后，张忆东分别从中短期、中长期、更长期三个时间维度，对趋势性机会做了进一步研究。
从中短期来看，四季度要警惕周期股行情因需求下行而引发的震荡、分化。
中长期，在供给约束下，可关注钢铁、电解铝、铜、化工等传统行业的阿尔法机会，特别是下游有新需求的行业。
更长期，清洁能源技术革命仍是最大机遇，可继续关注光伏、新能源车、储能、新材料等；电价中枢有望上移，将打开电力运营商成长空间；此外，特高压、智慧电网等与双碳目标相关的新基建也有巨大的空间。
华泰证券对限产导致的供给约束做了专题研究。华泰指出，中国作为全球供给源头，供给约束引发的价格上涨将推升全球通胀；供给约束叠加高价还将对需求起到反噬作用，经济减速压力加大；此外，PPI-CPI剪刀差居高难下，中游制造业将面临较大的成本压力。配置方面，可继续关注清洁能源及电网等投资机会。
C
马斯克向中国承诺
2021年世界互联网大会于今日在乌镇召开。特斯拉CEO马斯克也出现在了大会上，并发表了视频演讲。
演讲中，马斯克首先谈到了自动驾驶。马斯克表示，自动驾驶可以完全通过视觉神经网络实现，因为人类就是用生物意义上的视觉神经网络驾驶车辆的。特斯拉不仅仅是一家汽车公司，其正在研发兼具实用性和基于纯视觉技术的全自动驾驶车辆，并为此研发了针对神经网络推理和训练层面的专用芯片。
随后，马斯克声称，数据安全是智能联网汽车成功的关键，特斯拉乐见相关法律法规出台，加强数据管理。
他表示，特斯拉已经在中国建立了数据中心，用来存储中国业务产生的所有数据，包括生产数据、销售数据、服务数据和充电数据等。所有个人身份信息都安全地存储在中国国内，不会转移到海外。只有在需要从海外订购备件等，极为罕见的情况下，个别数据才会在获得批准后进行转移。
最后，马斯克还表示，未来特斯拉将继续加强在中国的投资和研发力度。
此消息一出，网友就讨论开了。有网友认为，在特斯拉最艰难的时候，是中国救了马斯克和特斯拉，所以马斯克心存感激。
但也有网友指出，这绝不是什么“良心发现”。事实上，早在今年5月，网信办就发布了《汽车数据安全管理若干规定（征求意见稿）》。规定中明确指出，个人信息或者重要数据应当依法存储在境内，确需向境外提供的，应当通过国家网信部门组织的数据出境安全评估。
截至目前，尚未有特斯拉数据中心建在何处的消息。

D
这个周末还发生了哪些事情？
1、天眼查App显示，9月24日，山东吉利欣旺达动力电池有限公司成立，法定代表人为叶智林，注册资本1亿元，经营范围包括电池销售；汽车零配件批发；电子产品销售；电池制造等。股东信息显示，该公司由浙江吉润汽车有限公司、欣旺达电动汽车电池有限公司、吉利汽车集团有限公司共同持股。
2、商务部：8月新能源车销量继续刷新记录，今年汽车销售有望实现正增长。
3、经国务院批准，组建中国电气装备集团有限公司，由国务院国有资产监督管理委员会代表国务院履行出资人职责，列入国务院国有资产监督管理委员会履行出资人职责的企业名单。国家电网有限公司所属相关企业、中国西电集团有限公司整体划入中国电气装备集团有限公司。中国西电集团有限公司不再作为国务院国有资产监督管理委员会履行出资人职责的企业。
4、华为发布全新操作系统openEuler欧拉，系服务器操作系统软件，面向服务器、云、边缘计算、嵌入式设备。华为轮值董事长徐直军表示，鸿蒙与欧拉将打通。他重申，华为不会放弃手机业务，也不会把手机业务出售。其坦言华为云和数字能源公司没有上市计划，没有剥离计划，也没有出售计划。
5、重庆市原市长黄奇帆认为，今后，我国国民经济依赖世界市场的程度将会有所减少。作为内循环的主体，国内消费将从42%逐渐上升到50%以上。我们会实现更高层次、更有力度的开放。

E
券商最新观点
1、中信证券称，风格切换提速，淡化短期博弈，强化价值配置，布局四季度行情。第一，能耗双控约束下的限电限产在各地铺开，压制供给侧预期；地产信用重构影响地产建安投资，压制需求侧预期，市场对经济增速的预期下修。第二，预计政策将迅速应对，对限电限产的纠偏速度会加快，保供稳价政策的效果也会逐步显现，缓解基本面预期，四季度国内经济运行将好于三季度。第三，宏观流动性仍处于阶段性宽裕的窗口，局部地产信用风险释放下，宏观流动性将更宽松，预计四季度的全面降准将在10月落地。配置上，建议继续把握风格切换，淡化短期博弈，强化价值配置，布局价值板块中高景气的消费和医药的细分领域，并精选制造和科技板块中三季报有望超预期的机械、军工、半导体、锂电。
2、海通策略指出，今年市场已刮过两股风，3月底-7月的新能源产业链，源于新能车销量超预期，7月底至今的资源股，源于产品价格快速上涨。第三股风已来临，稳增长政策推进、中美关系出现积极信号，大金融和基建相关制造业有望受益。借鉴历史，牛市高点特征是众乐乐，均衡以待：硬科技、大金融、基建相关制造。
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一周市场概览

1、美股
美东时间周五，美国股市三大指数涨跌不一，截止收盘，道指上涨0.10%，纳指下跌0.03%，标普500指数上涨0.15%。
2、港股
周五，港股三大指数早盘走势震荡，午后集体下探。截至收盘，恒生指数跌1.30%，报24192.16点；恒生中国企业指数跌1.47%，报8604.99点；恒生香港中资企业指数跌1.83%，报3880.52点。
3、人民币
离岸美元/人民币报6.4613，本周小幅波动。
4、黄金
本周，金价由涨转跌，最低触及1738.12美元/盎司，收报1750.42美元/盎司，周线跌幅约0.22%，为连续第三周下跌。
5、原油
本周，原油库存持续下降、供给趋紧、需求前景改善，油价纷纷扭转跌势，并录得涨势，美原油本周收涨2.77%，周线录得五连阳，创近两个月新高至74.27美元/桶，收报73.95美元/桶。
6、比特币
截至发稿，比特币报41495美元，本周下跌9.57%。
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