久旱逢甘露！今日，经历了股价持续萎靡的食品饮料相关概念股大涨，海天味业、千禾味业、中炬高新三大酱油股罕见集体冲击涨停，茅台、五粮液等白酒股涨逾4%。
前期高位资源股继续下挫，煤炭、钢铁、水泥、化工板块全线大跌，平煤股份、露天煤业、氯碱化工、万年青等多股跌停。截止收盘，沪指跌0.8%，深成指跌0.21%，创业板指涨0.8%，$双创50ETF基金(SZ159782)$涨0.83%，北向资金全天净买入27.3亿元，其中深股通净买入17.67亿元。
有球友发文感叹：周期落，消费起，这是消费股的反弹还是反转？
01

三大酱油股罕见集体涨停
或因一则传闻？
今日早盘食品饮料板块发生异动，酱油龙头股海天味业盘中直线拉升触及涨停板，这是海天自今年年初回撤近50%以来，第一次强势涨停。
随即，包括千禾味业、中炬高新在内的三大酱油股集体冲击涨停，这是消费股走弱以来，难得一见的行情。除此之外，乳业、白酒概念亦表现强势，妙可蓝多、迎驾贡酒、金种子酒等大涨，贵州茅台、五粮液涨近4%。股民纷纷表示：这是王者回归啊，茅概念的春天回来了！
本次酱油股的强势上涨或与一则提价传闻有关，据网传的一份机构相关调研纪要表示：海天味业将在9月26日之前向所有经销商口头传达提价信息，预计9月底全面公布提价方式，初步判断本次提价幅度5%-6%，提价范围涵盖酱油、酱料及蚝油
并且指出提价原因主要有三点：1. 销售压力和经销商库存压力。用提价疏通渠道，保证畅通。因为提价后，下游商户和用户都会囤一点原价货。2. 受到原材料上涨的压力。3. 销售环节利润低。
目前仍没有官方正式发布相关提价信息。
02
多只消费龙头接近腰斩
外资“大举扫货”消费股
自上半年消费板块集体走弱以来，多只消费龙头萎靡不振，天味食品、顺鑫农业、中炬高新、盐津铺子等个股均已“腰斩”，双汇发展、千禾味业、海天味业、良品铺子等个股跌幅超过40%。
据上海证券报，兴业证券董事总经理王德伦在最新发布的公众号文章称，在消费板块下跌的过程中，我们发现北向资金开始布局部分消费个股。
该表格显示，北向资金加仓的消费类个股以医药生物、食品饮料、家用电器为主。
其中，长春高新、迈瑞医疗、药明康德等医药龙头股均得到了加仓，中炬高新、重庆啤酒、涪陵榨菜等消费龙头股均在今年8、9月份加仓。
港股市场上，摩根大通则出手增持国产运动品牌龙头李宁。港交所权益资料显示，9月3日，摩根大通在场内以每股平均99.1023港元的价格增持363.58万股李宁，涉资约3.60亿港元。增持后，摩根大通的最新持股数目为1.27亿股，持股比例由4.94%增加至5.08%
03

消费类基金年内遇冷
有基金公司逆势发布食品饮料基金
不光是消费类个股今年以来表现欠佳，相关主题类基金今年以来也备受冷落，据公开数据统计，消费主题基金截至目前在全市场基金中排名倒数，多个重仓消费股的明星基金经理，年内亏损均超过10%，部分明星基金经理管理的超大规模基金产品年内亏损更是超过20%。
我们在雪球App通过指数选基工具来看食品饮料的相关指数的表现，除了中证酒年内收益稍好之外，多只消费指数今年以来收益仍为负数。
在经过了前几个月估值的消化以后，对于目前的一些“打折”的消费龙头，不光是外资开始“抢购”，也有基金公司开始逆势发行食品饮料基金。
昨日，工银瑞信发布工银食品饮料混合基金，该基金基金经理王鹏9月13日在雪球发文指出：食品饮料板块子行业众多，兼具成长价值周期属性，这样特殊的属性使其在不同市场风格、不同经济环境下都能挖掘到不错的投资机会。
在熊市、经济衰退期。因为大众必需品具有弱周期特征，受经济周期影响较小，防御性较强，是较好的抗通胀品种之一，所以熊市下大众必需品可能存在较大机会；在牛市、经济繁荣期。因为白酒，尤其是高端白酒受益于消费升级，具备量价齐升的机会，成长性较强，所以在牛市中白酒表现可能更亮眼。
同时，表示在食品饮料的“至暗时刻”会选择逆流而上。
不过随着中秋国庆双节以及四季度的来临，确实不少投资者对于消费品的股价走势仍有一定的期待，对此，机构也给出了相关预测与分析，东北证券复盘过去15年中的四季度行情，指出四季度“吃饭行情”领涨行业主要源于景气度或政策预期，消费的四季度行情或走强，但往往不是四季度行情的唯一主线。当前处于盈利筑顶期，同时经济回落压力较大下货币和财政政策偏积极，景气优势行业仍在高成长的新能源、周期等，但政策导向的大众消费有望走强，整体的大消费板块难成主线。
中泰证券表示：近期食品饮料的调整来自于疫情的担忧、社零增速放缓、政策的过度解读以及天气要素等，此类要素主要是短期的冲击，中长期大背景依旧是消费在GDP的占比有望持续提升，消费规模扩大、结构升级、新动能成长的趋势没有发生改变。
如疫情有效控制，消费的信心也有望大幅提升，环比改善随时可以发生。坚定看好纵度提升带来的结构机会，明年国内经济的增量有望由出口拉动变为消费拉动，低基数下有望迎来加速成长，投资机会依旧可观，高档酒以及一些子行业的龙头的竞争格局没变，有望持续享受消费升级红利。鉴于近期食品饮料的股票也出现了很明显的调整，子行业龙头很多都跌到了价值区域，择机布局核心资产。
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