朋友们晚上好。
今天咱不讲技术了，济世给朋友们归纳一下锂电题材的逻辑和个股。
锂电是济世比较看好的方向，逻辑很清楚，就是中游锂电设备厂商不断的扩产，加上龙头的带动，投资者对锂电池行业未来的发展和空间，有巨大的想象，所以市场的溢价不断的加大，价格不断的走高。
这里先说中游公司，具体可细分为：电解液，隔膜，正负极，铜箔，电池。
这里面济世比较看好的是电池，宁德时代，亿纬锂能，鹏辉能源，孚能科技，业绩都不错，环比增长，还有国轩高科也可以。目前这些票，多多少少都有点下跌破位的趋势，主要还是得看龙头宁德时代的带动。
另外，它们的盈利能力和股价受到上游原材料的价格影响也比较大，这个我们一会再讲。
正负极材料中，正极中德方纳米的营收和净利润上涨幅度比较大，趋势也比较强，主要是受益于磷酸铁锂电池的使用占比上升，业绩增速比较牛。容百科技主要是高镍三元材料出货比较牛，当升科技主要是多元材料、钴酸锂等正极材料销量好，产能充足。
负极材料中，杉杉股份的营收和净利润增速最强，毛利率也比较高，璞泰来也不错，负极材料满产满销。
负极材料主要是石墨烯方面，环保要求比较严，加工周期长，需要一年多，产能提不上来，还要应对环保，压力比较大，缺口也大。负极材料我们中国的供应端可以占到全球80%以上，还是比较强的。
电解液中，主要是受到原材料六氟磷酸锂价格的影响，行业分化严重，毛利率有所降低，主要可以看看天赐材料和新宙邦。
电解液中，EMC、6F、VC的需求还是比较旺盛的，供需关系紧张，得持续到明年才能缓解。
隔膜，是整个行业中，毛利率比较高的，目前主要是以湿法隔膜为主，代表是龙头恩捷股份，干法隔膜，龙头是鑫源材质。
隔膜的问题是产能投产慢，产能提不起来，设备排产周期长，供需关系也是一直处在紧张阶段。
铜箔里面，上半年的业绩也不错，主要可以看看诺德股份和嘉元科技。
动力锂电铜箔缺货严重，供不应求的局势明显，缺口不断的放大，缓解也得到明年了。
从中游这些个股的基本面看，材料产能不足，需求旺盛，价格上涨，是受益的主要因素。
在中游需求旺盛的阶段，上游的锂矿资源，自然也就备受青睐。
最近锂电池板块不断的拉升，这几天出现了回撤，一是赚钱的太多了，涨的多了，有资金撤退，还有一个主要的原因，是上面发了一个消息说，目前中国新能源车成本依然偏高，电动车关键部件动力电池面临锂钴镍等矿产资源保障和价格上涨压力，工/信/部将与相关部门一起加快统筹，提高保障能力。
也就是说，上游锂矿价格太高了，上面要开始动手统筹调配资源了。
锂资源这个行业，本身就是供需错配造成很大的缺口，供需关系紧张，不能合理调配，造成价格不断的上涨。现在上面进来统筹，也算是好事，对整个行业未来的发展，是有利的。
最近8000吨锂精矿拍出了18500元/吨的价格，比国内矿的价格高出一倍，如果以这个锂精矿价格作为国内锂盐厂生产碳酸锂的原料成本来进行推算，单吨碳酸锂的生产成本已高达近17万元/吨。锂盐厂要维持目前的利润水平，则国内碳酸锂售价要至少达到20万元/吨的水平。
而现在，国内工业级碳酸锂、电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂的市场价格分别为14.75万元/吨、15.63万元/吨、15.73万元/吨，要低于以本次锂精矿拍卖价格作为原料来生产锂盐的成本价。
什么意思？也就是说未来锂价可以达到20万/吨，甚至有机构开始预期能到30万/吨。这空间，还有翻倍的机会。
那么，锂产业链利润就会向上游矿资源端转移，济世给朋友们缕缕我们国内的锂资源有哪些：
天齐锂业（雅拉错江、扎布耶盐湖）、融捷股份（甲基卡）、赣锋锂业（一里坪盐湖）、科达制造（察尔汗盐湖）、永兴材料（云母矿）、盛新锂能（业隆沟、木绒矿）、雅化集团（李家沟）、川能动力（李家沟）、西藏矿业（扎布耶盐湖）、西藏城投（结则茶卡、龙木错盐湖）。
整个锂电的上游和中游，就这么点事，济世只能简单的讲讲行业的基本面，朋友们如果有喜欢的想参与的，自己去研究研究个股基本面吧。正好明天很多朋友都上班，股票不开盘就自己找找喜欢的标的。
就说这么多，感谢朋友们的阅读，请多点“在看”支持。还没有设置济世星标的朋友，设置一下，别好几天不发文，找不到济世了。
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